第一章 证券公司营运风险防范的重要意义 1
一、有利于证券市场的安全与稳定 1
二、有利于我国证券公司的有效生存与发展 3
三、有利于保护证券投资者的利益 4
四、有利于证券公司参与国际竞争 6
五、有利于我国经济的高速持续发展 7
第二章 我国证券公司产生与发展的历史背景分析 9
一、我国证券公司诞生的初期及其规范 11
二、我国历史上曾经存在过的四种不同类型的证券公司 12
三、我国证券公司经历的四个不同的发展阶段 14
第三章 证券公司自身及业务经营的特殊性分析 24
一、证券公司自身特殊性分析 24
二、证券公司业务经营的特殊性分析 31
第四章 证券公司风险责任的特殊性分析 34
一、证券公司风险的特殊性分析 34
二、证券公司社会责任的特殊性分析 36
第五章 国家对证券公司的特殊规范分析 45
一、关于公司法人性质和管理机关的特别规定 46
二、市场准入的特别规定 47
三、公司业务管理方面的特别规定 51
四、业务行为方面的特别规定 52
五、证券公司筹资融资以及资金使用方面的特别规定 54
六、公司营运风险防范的特别规定 56
第六章 证券公司营运风险分析 60
一、市场风险分析 61
二、营运风险分析 64
三、信用风险分析 85
四、系统性风险分析 87
五、法律风险分析 89
六、外部风险分析 90
第七章 证券公司营运风险的根源分析 93
一、政府过度行政化干预 93
二、市场本身欠缺自律约束机制 96
三、我国证券公司治理结构存在问题 97
四、证券公司违规经营行为严重 100
五、证券公司经营范围有限，市场竞争激烈 101
六、证券公司内部风险管理薄弱，欠缺救助机制 101
七、法规制度有待落实，监管不到位 103
第八章 证券公司经营风险防范 107
一、调整政府与公司定位，政府适度干预 108
二、建立证券市场他律和自律相结合的约束机制 110
三、证券公司应以“人”为本加强内部监管 113
四、借鉴外国证券公司风险管理经验 121
五、完善证券法律，建立健全各项制度 134
六、强化证券公司公司治理结构 137
七、强化证券公司公司信息披露 140
八、加强证券民事赔偿案件的执法力度 141
第九章 全面防范证券公司营运风险，还需建立几种制度 150
一、建立证券公司内部稽核制度 153
二、建立证券公司信用评级制度 153
三、建立证券公司保险制度 154
四、建立证券公司做市商交易制度 156