第一章 解读现金流 1
第一节 现金流的精髓：价值的自由 2
第二节 现金为王：揭示企业价值的谜底 11
第二章 现金流管理理论 27
第一节 国外现金流管理：理论发展与时俱进 27
第二节 目标现金余额模型：追求最优和完美 30
第三节 自由现金流理论：没有免费的午餐 36
第四节 现金转换周期理论：时间就是金钱 41
第三章 经营性现金流管理 47
第一节 经营性现金流：主业的价值载体 47
第二节 货币资金管理：流动性和收益性的抉择 52
第三节 存货管理：方便与经济的权衡 68
第四节 销售信用管理：与人方便，自己方便 87
第五节 应收款管理：纸上财富变成真实财富 97
第六节 应付款管理：金钱与信誉的中庸之道 110
第四章 筹资性现金流管理 119
第一节 资本成本管理：降低价值的代价 119
第二节 资本结构管理：用别人的钱还是用自己的钱 131
第三节 股权筹资管理：有福同享，有难同当 158
第四节 债券筹资管理：借鸡生蛋 174
第五节 银行贷款筹资管理：用好别人的钱 188
第五章 投资性现金流管理 199
第一节 固定资产投资管理：当期决策，长期回报 199
第二节 股票投资管理：内在价值，规避风险 210
第三节 债券投资管理：出借余钱，生财之道 217
第四节 企业并购投资管理：买卖产权，整合价值 230
第六章 现金流量表编制、分析与预算 259
第一节 现金流量表编制：制作企业价值“晴雨表” 259
第二节 现金流量表分析：企业价值“晴雨表”的玄机 276
第三节 现金流量表预算：价值“晴雨表”服务于价值创造 295
第七章 上市公司现金流管理 306
第一节 我国上市公司的现金流分析：虚拟资本和真实资本的双重价值判断 306
第二节 基于现金流量的上市公司价值评估：虚拟资本和真实资本的双重价值体现 314
第三节 上市公司现金流管理的策略：虚拟资本和真实资本的双重价值创造 325
参考文献 335
后记 338