第1章 海外投资理论概述 1
1.1海外投资金融支持理论概述 1
1.1.1理论背景 1
1.1.2海外投资的定义 2
1.1.3海外投资的种类 4
1.1.4海外投资的必然和必要性 4
1.2海外投资的现状、特点及问题 7
1.2.1海外投资的特点 7
1.2.2我国海外投资发展现状及特点 9
1.2.3中国企业海外投资面临的问题 11
1.3中国海外投资的融资支持 12
1.3.1商业性金融支持 12
1.3.2政策性金融支持 13
1.3.3中国进出口银行海外投资业务 15
1.3.4海外投资贷款业务展望 18
第2章 委内瑞拉奥里乳化油项目案例分析 21
2.1项目背景 23
2.1.1奥里乳化油——国际石油市场新秀 23
2.1.2石油行业背景 24
2.1.3国别背景 28
2.1.4政府合作背景 30
2.2项目内容 31
2.2.1项目概述 31
2.2.2结构安排 32
2.2.3效益分析 34
2.3融资方案 35
2.3.1币种选择 35
2.3.2利率形式 36
2.3.3结构设计 36
2.4风险分析 42
2.4.1储量风险 42
2.4.2项目建设与经营风险 43
2.4.3国别风险 44
2.4.4市场风险 49
2.4.5环保风险 51
2.4.6信用风险 53
2.5结语 53
第3章 印度尼西亚东固液化天然气项目案例分析 55
3.1项目概述 57
3.1.1国际市场天然气需求日益旺盛 57
3.1.2大型油田的发现带来良机 57
3.1.3项目产品安排 58
3.1.4融资方案 58
3.2融资相关问题分析——银行角度 59
3.2.1中国进出口银行融资动机 59
3.2.2项目关注要点 62
3.2.3投资结构 62
3.2.4项目的融资结构 64
3.2.5项目的商务结构 68
3.2.6项目担保结构 70
3.2.7项目收益和敏感性分析 74
3.2.8项目风险分析 75
3.2.9银团的组织 83
3.3东固项目融资特点 85
3.4启示 86
第4章 福建LNG运输船项目案例分析 89
4.1项目概述 89
4.1.1福建站线项目 90
4.1.2LNG运输项目 91
4.2项目融资安排与担保机制分析 93
4.2.1项目融资安排 93
4.2.2融资保障措施 95
4.3项目融资风险防范分析 98
4.3.1还款来源风险防范分析 99
4.3.2还款方式风险防范分析 100
4.4项目启示 101
第5章 柬埔寨甘再BOT水电站项目案例分析 103
5.1项目概述 104
5.1.1柬埔寨电力市场分析 104
5.1.2GMS背景介绍 105
5.1.3项目基本情况综述 106
5.2项目实施过程 107
5.2.1项目参与各方 107
5.2.2项目重要文件和协议 111
5.2.3项目的运作阶段 112
5.3项目的经济效益分析 119
5.3.1项目经济效益指标 120
5.3.2项目债务清偿能力指标 121
5.3.3项目融资的敏感性分析 122
5.4融资分析 123
5.4.1项目的投资结构 124
5.4.2项目的融资模式 125
5.4.3项目的资金结构 126
5.4.4项目的信用保证结构 128
5.4.5本项目融资方案的选择 130
5.4.6代理行选择与账户监管 131
5.5风险分析及管理 133
5.5.1信用风险 134
5.5.2完工风险 135
5.5.3生产风险 136
5.5.4市场风险 137
5.5.5金融风险 138
5.5.6环境保护风险 139
5.5.7法律风险 139
5.5.8政治风险 141
5.5.9不可抗力风险 142
5.6总结 143
5.6.1本项目的基本特点 143
5.6.2本项目成功实施的经验 143
5.6.3后续进展 146
第6章 印尼阿萨汉水电站项目案例分析 147
6.1项目概述 148
6.1.1印尼电力市场现状 148
6.1.2项目基本情况综述 149
6.2项目实施过程 150
6.2.1项目重要文件和协议 150
6.2.2项目运作过程 154
6.3项目的经济效益分析 156
6.3.1电站财务评价依据 156
6.3.2项目的财务预测 156
6.3.3项目的敏感性分析 157
6.3.4项目财务评价的结论 157
6.4项目的商务、投资及融资结构 158
6.4.1项目的投资结构 158
6.4.2项目的商务结构和商务合同 162
6.4.3融资及担保结构 163
6.5风险管理及防范措施 166
6.5.1履约风险 167
6.5.2国别风险 169
6.5.3借款人、担保人的风险 171
6.5.4市场风险 173
6.5.5经营风险 175
6.5.6汇率风险 176
6.5.7环境风险 176
6.6关于本项目的一些思考和启示 178
第7章 联想集团并购IBM个人电脑业务部门案例分析 181
7.1联想并购IBM个人电脑部门简况 181
7.2收购发生原因 183
7.2.1IBM的出售动机 183
7.2.2联想集团收购动机 185
7.3收购整合计划 187
7.3.1目标资产价值 187
7.3.2附属协议安排 187
7.3.3战略规划及部署 188
7.3.4股权结构变化，加速企业国际化进程 189
7.4中国进出口银行的融资 190
7.4.1联想集团前期融资情况 190
7.4.2联想集团申请进一步融资原因 191
7.4.3融资过程 192
7.4.4中国进出口银行项目审贷要点之一——短期业绩评价 193
7.4.5中国进出口银行项目审贷要点之二——长期市场预测 197
7.5中国进出口银行支持跨国并购的启示 199
7.5.1项目评审的若干启示 200
7.5.2政策性银行在并购中可以发挥的作用分析 205
7.5.3中国IT行业跨国并购及融资问题初探 206
第8章 天利纺纱（毛里求斯）二期项目案例分析 213
8.1项目背景 214
8.1.1棉纺织业 214
8.1.2国别背景 217
8.1.3天利纺纱（毛里求斯）一期项目 218
8.2项目内容 219
8.2.1项目概况 219
8.2.2资金结构 219
8.2.3经济效益分析 219
8.3融资、担保方案 220
8.3.1融资结构 220
8.3.2担保结构 221
8.4风险分析 221
8.4.1信用风险 221
8.4.2建设期风险 222
8.4.3经营管理风险 222
8.4.4市场风险 223
8.4.5政治风险 224
8.4.6环境风险 225
8.5后续进展 225
8.6结论与启示 226
附录A 法律法规汇编 229
A1境外投资项目核准暂行管理办法 229
A2关于境外投资开办企业核准事项的规定 234
A3境外投资外汇管理办法 239
A4境外投资外汇管理办法实施细则 242
A5国家外汇管理局关于简化境外投资外汇资金来源审查有关问题的通知 248
A6国家外汇管理局关于进一步深化境外投资外汇管理改革有关问题的通知 252
A7国家发展改革委、中国进出口银行关于对国家鼓励的境外投资重点项目给予信贷支持政策的通知 255
A8国家发展和改革委员会、中国出口信用保险公司关于建立境外投资重点项目风险保障机制有关问题的通知 258
A9国家发展改革委、国家开发银行关于进一步加强对境外投资重点项目融资支持有关问题的通知 260
A10国家开发银行、中国出口信用保险公司关于进一步加大对境外重点项目金融保险支持力度有关问题的通知 262
A11中国进出口银行境外投资贷款管理办法 264
A12中国进出口银行银团贷款管理办法 268
附录B 中国进出口银行境外投资贷款简介 279
附录C 中国进出口银行支持的部分境外投资项目名录 283