绪论 1
第一章 引言 5
第一节 研究背景及意义 5
第二节 研究思路与方法 7
一、研究思路 7
二、研究方法 7
第三节 主要内容与研究框架 8
第四节 研究的改进与创新 11
第二章 房地产泡沫破灭引发系统性金融风险的国际比较研究 13
第一节 房地产泡沫破灭引发金融危机的国际案例 13
一、日本房地产泡沫危机 13
二、东南亚金融危机 15
三、美国次贷危机 16
第二节 国际经验的比较分析与借鉴 18
一、形成原因 18
二、传导机制 23
三、三次金融危机的对比分析 25
四、各国的危机处理方式 29
第三节 我国金融监管的借鉴性启示 32
一、促进实体经济与虚拟经济协调发展，防止经济泡沫化 32
二、合理利用外资并谨慎实行资本项目开放 33
三、完善对银行信贷体制的监管 33
四、处理好金融创新与金融监管之间的关系 34
五、加强区域金融发展，为地方经济发展服务 35
六、强化金融宏观审慎监管 36
第三章 房地产价格波动对系统性金融风险影响的传导机制 37
第一节 研究背景 37
第二节 文献综述 38
第三节 房价波动对系统性金融风险影响的传统渠道 40
一、房价波动对系统性金融风险影响的银行信贷传导渠道 40
二、房价波动对系统性金融风险影响的其他传统传导渠道 44
第四节 房价波动对系统性金融风险影响的影子银行体系渠道 47
一、影子银行的产生与发展 47
二、房价波动对系统性金融风险影响的影子银行渠道 53
第五节 房价波动对系统性金融风险影响的新兴传导渠道 54
一、房价波动对系统性金融风险影响的互联网金融渠道 54
二、房价波动对系统性金融风险影响的“杠杆率”渠道 63
第六节 房价波动对系统性金融风险的影响分析 65
一、房价波动对系统性金融风险的影响机理 65
二、房价波动对系统性金融风险影响的阶段性传导机制 67
第四章 我国房地产价格波动的影响因素分析 69
第一节 货币政策对我国房地产市场调控的非对称效应研究 69
一、研究背景 69
二、文献综述 70
三、研究方法：DSGE模型 71
四、数值模拟与结果分析 76
五、主要结论及政策建议 82
第二节 我国房地产价格上涨的金融相关影响因素分析 83
一、研究背景 83
二、文献综述 83
三、理论分析 84
四、研究方法与样本数据 86
五、房地产价格上涨的金融相关影响因素实证分析 87
六、结论及政策建议 92
第三节 老龄化、城镇化与我国房地产价格变动研究 94
一、引言 94
二、文献综述 95
三、研究方法与样本数据 97
四、实证分析 99
五、结论及政策建议 103
第五章 我国房地产价格波动与银行风险研究 104
第一节 我国房地产市场繁荣与银行信贷扩张研究 104
一、研究背景 104
二、文献综述 106
三、理论分析 108
四、实证模型 111
五、描述性统计分析 112
六、实证结果分析 120
七、主要结论 127
第二节 我国影子银行对银行业系统性风险影响研究 128
一、研究背景 128
二、文献综述 129
三、我国影子银行对银行业系统性风险影响分析 130
四、模型构建 134
五、实证分析 140
六、结论及政策建议 145
第六章 我国房地产价格波动对系统性金融风险的影响及动态特征 147
第一节 我国房地产价格波动对系统性金融风险影响的动态机制研究 147
一、研究背景 147
二、文献综述 148
三、研究方法与样本数据 150
四、实证分析 152
五、结论及对策建议 160
第二节 房价“黏性”、系统性金融风险与宏观经济波动 161
一、研究背景 161
二、文献综述 162
三、理论模型 164
四、实证分析 170
五、结论及政策建议 176
第三节 房价波动、宏观审慎监管与最优货币政策选择 178
一、研究背景 178
二、文献综述 179
三、理论模型 181
四、实证分析 186
五、结论与政策建议 193
第七章 基于房价波动因子的系统性金融风险早期预警体系 196
第一节 我国系统性金融风险的度量与评估 196
一、研究背景 196
二、文献综述 198
三、基于金融风险指数的系统性金融风险测度 202
第二节 基于房价波动因子的系统性金融风险早期预警体系 221
一、研究背景 221
二、文献综述 223
三、基于房价波动的系统性金融风险早期预警体系 226
四、实证分析 230
五、结论及政策建议 233
第八章 房地产市场健康发展与宏观审慎视角的政策体系研究 235
第一节 房地产市场健康发展的政策建议 235
一、深化房地产供给侧结构改革，改善房地产供求结构 235
二、拓宽房地产企业融资渠道，降低融资风险 237
三、完善房地产信息系统和相关信用制度 241
四、完善我国的保障性住房体系 243
第二节 完善我国货币政策对房地产市场调控 245
一、完善我国货币政策房地产价格传导渠道 245
二、提高中央银行对房地产价格的预测调控能力 248
三、强化房地产价格因素在货币政策制定中的地位 250
四、注重与其他政策手段的有效配合，高效调控房地产市场 251
第三节 防范系统性金融风险的宏观审慎监管框架设计 254
一、确立中国人民银行在我国宏观审慎监管体系中的主体地位 254
二、加强宏观金融风险的监测和预警 256
三、建立房地产市场宏观审慎监管体系 258
四、加大宏观审慎管理政策工具的开发与运用 261
参考文献 264