第1章 引言 1
1.1证券化的形式 1
1.2证券化的理论根据 5
1.3全球ABS市场 8
第2章 评级和信用结构 16
2.1评级机构 16
2.2信用增强和流动性 32
2.3对冲和提前偿付风险 36
第3章 交易结构 45
3.1资产隔离与真实出售 45
3.2 SPV与信托 52
3.3离岸中心 55
3.4通常使用的离岸司法管辖区 59
3.5债券和商业票据融资 64
3.6证券法 66
3.7美国证券法 66
3.8英国证券法 73
3.9欧盟证券法 77
3.10税收处理 79
3.11会计处理 81
3.12资本处理 82
3.13数据和消费者监管 83
3.14监管批准 84
3.15 管理和系统 86
第4章 投资者的担忧 90
4.1投资者信用分析 90
4.2合格性准则 94
4.3现金流流程 100
4.4债券定价和估值 109
4.5业绩与报告 114
第5章 资产类别 120
5.1 ABS：商业和电子交易所买卖商品 121
5.2 ABS：消费者和信用卡 123
5.3债务担保证券 130
5.4商业抵押支持证券 135
5.5担保债券和德国抵押债券 138
5.6未来现金流 144
5.7不良贷款 145
5.8房地产投资信托 149
5.9重新打包 151
5.10住房抵押贷款证券 153
5.11贸易应收账款 159
5.12全业务证券化 162
第6章 机遇与挑战 164
6.1简介 164
6.2会计与资本资产负债表改革的重要性 165
6.3新《巴塞尔协议》 169
第7章 合成与信用衍生品 172
7.1合成证券化：信用衍生品 173
7.2超级优先份额 177
7.3合成证券化对投资者的有利点和不利点 179
7.4信用衍生品的术语和模式 180
7.5信用衍生品的使用和定价 181
7.6结构和重点 182
7.7合成工具的监管资本优势 188
7.8信用衍生工具的国际资本处理 189
第8章 全业务证券化 198
8.1全业务交易的优势和要求 198
8.2结构 200
8.3公司估值 205
8.4评级分析 207
8.5不同国家的可行性 208
8.6对于全业务技术的威胁 214
第9章 欧盟 223
9.1资产隔离和真实出售 224
9.2证券法 225
9.3税务处理 226
9.4会计处理 227
9.5资本处理 228
9.6数据保护/保密 232
9.7消费者保护 232
9.8其他事项 233
第10章 证券化的会计操作 234
10.1美国会计准则 235
10.2英国会计准则 239
10.3国际会计准则 243
10.4欧盟的影响 247
第11章 资本 249
11.1 银行账户 249
11.2交易账户 250
11.3新《巴塞尔协议》 251
11.4巴塞尔资本套利 251
11.5在《巴塞尔协议》下的资产负债表表外处理 268
11.6巴塞尔资本处理和新《巴塞尔协议》 272
11.7针对银行账户风险敞口的资本 278
11.8应对交易账户风险敞口的资本 293
第12章 全球证券化市场 295
12.1阿根廷 295
12.2澳大利亚 296
12.3奥地利 300
12.4比利时 301
12.5玻利维亚 303
12.6巴西 303
12.7加拿大 305
12.8智利 306
12.9中国大陆 307
12.10哥伦比亚 309
12.11捷克共和国 310
12.12丹麦 311
12.13埃及 313
12.14芬兰 313
12.15 法国 316
12.16德国 327
12.17希腊 337
12.18中国香港特别行政区 338
12.19匈牙利 352
12.20印度 354
12.21印度尼西亚 358
12.22爱尔兰 363
12.23以色列 367
12.24意大利 367
12.25日本 371
12.26韩国 386
12.27卢森堡 391
12.28马来西亚 391
12.29墨西哥 395
12.30荷兰 395
12.31新西兰 400
12.32 挪威 402
12.33巴基斯坦 403
12.34巴拿马 403
12.35巴拉圭 403
12.36秘鲁 403
12.37菲律宾 404
12.38波兰 406
12.39葡萄牙 406
12.40俄罗斯 409
12.41苏格兰 409
12.42新加坡 410
12.43南非 417
12.44西班牙 419
12.45瑞典 424
12.46瑞士 425
12.47中国台湾 428
12.48泰国 430
12.49土耳其 431
12.50英国 432
12.51美国 467
12.52委内瑞拉 477