《基于宏观经济的信用风险度量与管理》PDF下载

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  • 作  者:郭培栋著
  • 出 版 社:北京:经济科学出版社
  • 出版年份:2018
  • ISBN:9787514161113
  • 页数:150 页
图书介绍:规避金融风险已是我国经济保持平稳发展的一个核心命题。信用风险作为一种最重要的金融风险,对它的度量和利用衍生产品进行风险管理就显得尤为必要,本文本文主要讨论了三个方面的问题。其一是构建反映宏观经济对信用风险影响的信用风险度量模型;其二是探讨随机波动率风险对公司债券定价和信用风险度量的影响;其三是考虑进行信用风险管理的一种奇异期权的定价问题,该期权主要用于可转债和保险类信用产品的度量和管理。本文的研究结果对进行信用风险度量具有理论上的参考作用,同时对信用风险管理实务也具有借鉴意义。

第一章 引言 1

第一节 研究的背景和意义 1

第二节 现代信用风险研究概述 5

第三节 研究的基本思路与方法 14

第二章 信用风险定价理论概述 17

第一节 信用风险定价模型的基本理论 17

第二节 衍生产品定价基本知识 28

第三章 考虑宏观经济因素的可违约债券定价 34

第一节 基本假设 36

第二节 债券定价公式 40

第三节 数值分析 43

第四节 实证分析 46

第四章 考虑汇率风险的可违约债券定价模型 50

第一节 定价模型 51

第二节 定价公式 52

第三节 违约概率与信用价差 55

第四节 数值模拟 59

第五章 随机波动率下可违约债券定价 63

第一节 随机波动率模型 63

第二节 随机波动率下欧式期权的定价 67

第三节 随机波动率下可违约债券的定价 73

第四节 约化模型下可违约债券定价 89

第六章 博弈期权的定价研究 99

第一节 定价行为 101

第二节 定价公式 103

第三节 一般情形下永久博弈期权的定价公式 106

第四节 回望情形下永久博弈期权 108

第五节 回望情形下一般博弈期权 114

第六节 双币种博弈期权 119

第七章 结论 133

参考文献 137