第一部分 理论概述 3
第一章 证券投资分析概述 3
第一节 证券投资分析的含义及功能 3
一、证券含义的界定 3
二、证券投资分析的含义及目标 4
三、证券投资分析的功能 4
第二节 证券投资分析理论的发展与演变 4
一、西方证券投资理论发展的主要脉络 4
二、西方证券投资基本分析理论概述 5
三、证券投资技术分析理论的产生与发展 6
四、证券投资基本分析理论和技术分析理论的区别 6
第三节 证券投资主要分析方法和策略 7
一、证券投资分析的主要方法 7
二、证券投资分析策略及其类型 8
第四节 证券投资分析的信息来源 9
第二章 证券商品基本交易分析 10
第一节 股票 10
一、股票的基本概念 10
二、股票的基本特征 10
三、股票的分类与价格 11
第二节 基本证券商品——债券 13
一、债券的概念、特征 13
二、债券的种类 13
三、股票与债券的区别 13
第三节 基本证券商品——证券投资基金 14
一、投资基金的基本概念 14
二、证券投资基金的分类 15
三、几个有关的概念 15
四、我国投资基金运作与管理 16
第三章 证券市场的运行 18
第一节 证券发行市场 18
第二节 证券流通市场 19
一、证券流通市场基本概念 19
二、证券流通市场的构成 19
第三节 基本证券商品交易 20
一、股票交易程序 20
二、股价指数 21
三、债券交易程序 22
四、开放式基金的认购、申购和赎回及各种费用 22
五、证券商品的信用交易 23
第四章 证券投资风险衡量与分析 24
第一节 证券投资风险 24
第二节 证券投资风险的衡量 25
一、马科维茨均值-方差理论 25
二、资本市场线 27
三、证券市场线 29
第三节 证券投资的信用评级分析 30
一、证券信用评级的概念与内容 30
二、证券信用评级的功能 30
第五章 证券投资的基本面分析 31
第一节 证券投资基本面分析概述 31
一、证券市场价格的主要影响因素 31
二、基本面分析的主要内容 31
第二节 宏观经济分析 31
一、政治因素对证券市场的影响分析 31
二、宏观经济政策对证券市场的影响分析 32
三、经济周期对证券市场的影响 34
四、主要经济指标对证券市场的影响 35
第三节 行业分析 37
一、我国证券市场的行业划分 37
二、行业分析的基本内容 38
三、行业投资的选择 39
第六章 公司上市条件和上市公司情况分析 40
第一节 公司上市概述 40
一、股票上市的概念 40
二、上市公司的概念 40
三、公司上市的意义 40
第二节 公司上市的条件 41
一、主板、中小板和创业板的定义 41
二、股份有限公司公开发行股票需要具备的条件 41
三、股票上市需要具备的条件 42
四、主板、中小板、创业板上市条件的主要区别 42
五、B股上市条件 43
六、暂停上市与终止上市 43
第三节 上市公司情况分析 44
一、公司基本素质分析 44
二、上市公司的财务分析 45
三、上市公司财务状况分析的指标运用 45
四、上市公司财务状况分析的缺陷 54
第七章 证券投资的技术指标应用 55
第一节 证券投资技术分析与基本面分析的关系 55
一、证券投资技术分析基本概念 55
二、技术分析的基本要素 55
第二节 K线理论 57
第三节 均线分析 60
一、移动平均线的绘制与分析 60
二、移动平均线的基本分析与葛兰维尔八大法则 61
第四节 切线理论 63
一、趋势分析 63
二、支撑线、压力线 64
三、趋势线和轨道线 65
四、黄金分割线 66
第五节 形态理论 67
一、持续整理形态 67
二、反转突破形态 73
第六节 其他技术指标的应用分析 77
一、乖离率指标 77
二、平滑异同移动平均线 77
三、相对强弱指标 78
四、随机指标 78
五、威廉指标 79
第八章 金融衍生商品交易分析 81
第一节 期货交易 81
一、期货交易概述 81
二、国债期货交易 82
三、股票指数期货交易 82
第二节 证券期权交易 84
一、期权交易的种类 84
二、期权价格的构成及期权与期货交易的比较 85
三、期权交易的案例分析 87
第三节 权证 90
一、权证的基本概念及包含的要素 90
二、权证的分类 91
三、权证的价格及其影响因素 91
第九章 证券市场的监管 93
第一节 证券市场监管概述 93
一、证券市场监管的目的 93
二、证券投资监管的原则和方针 93
三、证券投资监管的方式与手段 94
四、证券市场监管模式介绍 95
第二节 证券市场监管的主要内容 95
一、对证券发行市场的监管 95
二、对证券交易市场的监管 97
三、对证券交易所的监管 97
四、对证券业从业人员的监管 98
五、对证券经营机构的监管 98
第三节 证券市场监管的处理 99
一、证券市场监管的法律规范 99
二、证券市场违法违规行为的分类 100
三、证券市场违法违规行为的法律责任 101
第二部分 习题及解答 105
第一章 证券投资分析概述 105
第二章 证券商品基本交易分析 108
第三章 证券市场的运行 113
第四章 证券投资风险衡量与分析 118
第五章 证券投资的基本面分析 123
第六章 公司上市条件和上市公司情况分析 126
第七章 证券投资的技术指标应用 132
第八章 金融衍生商品交易分析 138
第九章 证券市场的监管 144
答案 148