1绪论 1
1.1 问题提出及研究意义 1
1.1.1 问题提出 1
1.1.2 研究意义 4
1.2 国内外地方政府债务风险治理研究综述 5
1.2.1 地方政府债务风险内涵研究简述 5
1.2.2 地方政府债务风险影响因素研究综述 7
1.2.3 地方政府债务风险评估与预警研究综述 7
1.2.4 地方政府债务风险治理研究综述 9
1.2.5 地方政府债务利益相关者研究综述 11
1.2.6 研究现状评述 14
1.3 研究内容 15
1.4 研究方法及技术路线 16
1.5 主要创新 16
2我国地方政府债务风险现状分析 18
2.1 地方政府债务起源及历史演化 18
2.1.1 地方政府债务概念及分类 18
2.1.2 地方政府债务管理发展阶段 20
2.2 地方政府债务规模及结构分析 23
2.2.1 地方政府债务规模分析 23
2.2.2 地方政府债务结构分析 26
2.2.3 地方政府债务特征分析 33
2.3 地方政府债务风险分析 37
2.3.1 地方政府债务风险内涵 37
2.3.2 地方政府债务风险类型 38
2.3.3 地方政府债务风险的特征分析 40
2.4 地方政府债务管理存在问题及原因分析 45
2.4.1 地方政府债务管理存在的问题 45
2.4.2 地方政府债务扩张的原因 47
2.4.3 地方政府债务扩张的影响 52
3地方政府债务利益相关者识别与评价 55
3.1 地方政府债务利益相关者理论 55
3.1.1 利益相关者内涵研究述评 55
3.1.2 利益相关者分类研究述评 55
3.1.3 地方政府债务利益相关者文献述评 56
3.2 地方政府债务利益相关者识别 57
3.2.1 地方政府债务举债环节 57
3.2.2 地方政府债务用债环节 58
3.2.3 地方政府债务偿债环节 58
3.3 地方政府债务利益相关者影响度评价 58
3.3.1 债务利益相关者影响度调查 59
3.3.2 债务利益相关者影响度分析 62
3.3.3 债务利益相关者影响度评价 63
本章小结 66
4地方政府债务利益相关者社会网络分析 67
4.1 社会网络相关理论基础 67
4.1.1 社会网络概念与诠释 67
4.1.2 社会网络方法的利弊 69
4.1.3 社会网络方法的影响及作用机制 70
4.1.4 社会网络分析方法的发展和应用领域 72
4.1.5 社会网络分析方法的特点 74
4.1.6 社会网络的结构和类型 75
4.2 债务利益相关者社会网络测度指标 78
4.2.1 债务利益相关者社会网络表示方法 78
4.2.2 债务网络测度指标 79
4.3 债务利益相关者社会网络调查 82
4.3.1 调查意义 82
4.3.2 调查过程 83
4.3.3 调查结果分析 84
4.4 地方政府债务利益相关者网络关系模型构建 88
4.4.1 利益相关者网络结构特征分析 88
4.4.2 利益相关者网络凝聚性分析 89
4.4.3 利益相关者网络行动者对等性分析 90
4.4.4 利益相关者网络互惠性分析 91
本章小结 91
5基于利益相关者的地方债风险成因及演化路径 93
5.1 地方政府债务风险形成机理分析 93
5.2 基于利益相关者的地方政府债务风险成因 95
5.2.1 网络结构层面成因 95
5.2.2 利益驱动层面成因 98
5.2.3 激励约束层面成因 99
5.2.4 信息博弈层面成因 100
5.3 地方政府债务风险演化路径 100
5.3.1 债务风险传导关键因素 100
5.3.2 债务风险传导路径 101
5.3.3 债务风险与宏观风险传导效应 103
本章小结 104
6我国地方政府债券——城投债风险评价研究 106
6.1 我国城投债内涵及特征 106
6.1.1 城投公司概念界定 106
6.1.2 城投债成因 107
6.1.3 城投债特征 107
6.1.4 我国城投债理论研究梳理 108
6.2 我国城投债现状及风险 109
6.2.1 城投债发行规模上升 109
6.2.2 城投债种类增加 110
6.2.3 城投债评级区间扩大 110
6.2.4 城投债现今风险状况 110
6.3 城投债信用风险影响因素分析 111
6.3.1 地区经济实力及财政收入水平 111
6.3.2 债券市场的整体风险水平 111
6.3.3 当地政府的支持力度 112
6.3.4 城投公司的资产规模 112
6.3.5 城投债的外部增信方式 113
6.4 城投债信用风险化解的思路 113
6.4.1 城投企业方面 114
6.4.2 地方政府与评级市场方面 115
7基于RS—SVM模型的地方政府债务风险评估 117
7.1 地方政府债务风险评估研究基础 117
7.1.1 地方政府债务风险影响因素研究 117
7.1.2 地方政府债务风险评价研究 121
7.1.3 地方政府债务风险传导研究 122
7.1.4 关于地方政府债务预警方法和模型的研究 124
7.2 构建基于利益相关者的债务风险评估指标体系 128
7.2.1 现有债务风险评估指标体系比较 128
7.2.2 债务风险影响因素分析 130
7.2.3 债务风险评估指标体系构建 131
7.3 建立RS—SVM债务风险评估系统 133
7.3.1 基于RS方法的债务风险评估模型 133
7.3.2 基于SVM的债务风险预测模型 138
7.3.3 RS—SVM的债务风险评估系统构建 139
7.4 实证分析 140
7.4.1 数据收集及风险区间确定 140
7.4.2 基于粗糙集的风险关键指标提取和客观赋权 141
7.4.3 基于AHP的风险关键指标主观赋权 144
7.4.4 确定关键指标的综合权重 146
7.4.5 地方政府债务风险等级确定 146
7.4.6 基于SVM的地方债风险评估 146
7.5 效果评价 150
7.5.1 风险指标体系基于“利益相关者”概念框架，指标设计具有系统性 150
7.5.2 风险指标权重采用RS主客观集成赋权法，综合度量具有科学性 150
7.5.3 风险预测方法运用SVM模型，预测效果具有广泛性 150
本章小结 152
8基于利益相关者的地方政府债务风险治理 153
8.1 约束地方政府债务扩张的机制选择 153
8.1.1 对地方政府债务核心问题的新界定 153
8.1.2 急策：推进债务置换计划 154
8.1.3 缓策：推动地方债务管理改革 155
8.1.4 建构“财权—事权对等”的央地关系 156
8.2 构建债务风险分类治理模式 159
8.2.1 “重警区”地方债，侧重举债环节强制外审风险治理 160
8.2.2 “中警区”地方债，侧重用债环节自主内控风险治理 162
8.2.3 “轻警区”地方债，侧重偿债环节异动预警风险治理 162
8.3 建立债务利益相关者“核心—关联性”约束监督机制 164
8.3.1 强化地方政府核心协调人职能 164
8.3.2 建立债务网络不同利益群体的关联约束结构 171
8.4 基于利益相关者的债务风险治理具体措施 172
8.4.1 以法律制度约束地方债利益相关者行为 172
8.4.2 完善地方债利益相关者的科学管理体系 173
8.4.3 营造地方债利益相关者的信息披露环境 178
8.4.4 地方政府债券管理相关思路 179
8.5 地方政府债务管理的配套措施 183
8.5.1 加强商业银行的管理，实施金融创新化解地方债务 183
8.5.2 改革财政金融制度化解地方政府债务 184
结论与展望 192
研究结论 192
研究展望 193
附录 问卷调查部分 194
参考文献 198
后记 204