第一部分 投资银行导论 3
第一章 投资银行招聘 3
结识人脉和面试 5
第二部分 财务报表 15
第二章 财务报表概述 15
利润表（The Income Statement） 16
销售收入（Revenue） 17
销货成本（Cost of Goods Sold） 17
营业费用（Operating Expenses） 18
其他收入（Other Income） 18
折旧与摊销（Depreciation and Amortization） 20
利息（Interest） 21
税额（Taxes） 22
非常及非经常性项目（Nonrecurring and Extraordinary Items） 22
分配（Distributions） 23
股票（Shares） 23
现金流量表（Cash Flow Statement） 24
经营活动现金流（Cash Flow from Operating Activities） 25
投资活动现金流 28
融资活动现金流 28
资产负债表 29
资产 29
负债 32
折旧 34
直线折旧 35
加速折旧 35
递延税项 39
营运资本 42
债务明细表 45
第三章 财务报表问题 47
实际问题 52
答案 78
第三部分 估值 99
第四章 估值概述 99
账面价值 100
市场价值 100
企业价值 100
乘数 104
估值的三种核心方法 106
第五章 估值问题 109
实践案例 114
答案 124
第四部分 兼并与收购 135
第六章 兼并与收购概述 135
并购流程 138
增厚/稀释分析 141
步骤1.确定收购价格 142
步骤2.估算资金的来源和使用状况 143
步骤3.备考分析 147
总结 154
主要驱动力 155
第七章 兼并与收购问题 157
实践问题 159
实践案例 175
答案 181
第五部分 杠杆收购 199
第八章 杠杆收购概述 199
可用现金、利息及债务偿还 200
经营水平改善 200
乘数扩张 201
优秀的杠杆收购 201
退出机会 201
收购价格 202
资金的来源与使用 203
投资者回报率（IRR）分析 206
第九章 杠杆收购问题 221
实践问题 226
实践案例 230
答案 235
结论 245
相关网站 245