第1章 绪论 1
第2章 参与者 8
2.1 收购者 8
2.2 出售者 15
2.3 投资者／所有者 17
2.4 公司员工 27
2.5 顾问 35
2.6 监管机构 45
2.7 其他 48
第3章 收购与出售决策 50
3.1 收购的理由 51
3.2 选择出售 65
第4章 买方为交易做的准备 79
4.1 制定战略 79
4.2 能力建设 83
4.3 设计流程 88
4.4 规划信息 95
第5章 卖方为交易做的准备 97
5.1 能力建设 97
5.2 使公司最易于出售：清理公司 100
5.3 与成员一起设定期望值 123
5.4 准备出售业务 126
第6章 交易流程 138
6.1 确定买方范围 139
6.2 选择方法 140
6.3 一对一谈判 142
6.4 正式拍卖 145
6.5 非正式拍卖 149
6.6 破产拍卖 150
6.7 直接交易与代理 151
6.8 实力的相对定位 151
6.9 国际并购 152
6.10 卖方行为与建立信任 158
第7章 尽职调查 164
7.1 建立团队 165
7.2 买方希望了解的事项 175
第8章 估价 198
8.1 标准估价方法 199
8.2 预测：发现并分解优势 216
8.3 完成估价和预测 226
8.4 交易架构与对价 242
第9章 整合计划 246
9.1 资源投入 247
9.2 将尽职调查与整合计划及执行联系起来 248
9.3 关键整合问题 249
第10章 融资问题 260
10.1 资金成本 260
10.2 机会成本 269
10.3 或有付款：“完全掌控” 270
第11章 交割及后续事项 272
11.1 交易是如何交割的？ 272
11.2 交易签署和交割的其他事宜 275
11.3 交割的后续事宜 278
11.4 整合及回顾（事后检验） 279
附录A 战略交易的标准表格范例 281
附录B 282
B1：尽职调查报告目录 282
B2：X项目尽职调查报告 283
附录C 交易流程清单的标准范例 285
附录D 审批步骤标准范例 287
附录E 战略交易的批准：陈述报告的主要议题 288
附录F 基本估价范例 290
附录G 上市公司收购私人目标公司的基本收购术语表 291
附录H 基本投资术语表 295
附录I 按国家／地区分类的值得注意的交易问题 297
后记 302