主报告 促进民间投资与陕西经济社会发展研究 1
简介 3
一、序言 4
（一）研究背景 4
（二）研究目的 5
（三）“民间投资”定义 5
（四）报告结构 6
（五）主要结论和贡献 6
二、陕西民间投资的现状分析 7
（一）概况 7
（二）陕西民间投资进入的重点产业领域 8
（三）陕西民间投资存在的问题和障碍 11
（四）未来引导陕西民间资本进入的重点领域 17
三、陕西民间投资环境评价 18
（一）投资环境的概念 18
（二）陕西民间投资的法治环境 19
（三）对陕西投资环境的综合评价 22
四、促进民间投资的国际国内经验 24
（一）可供借鉴的国际经验 24
（二）国内经验 28
五、有关促进陕西民间投资的政策建议 29
（一）健全民间投资法律环境 30
（二）改进政府行政管理、为民间投资创造良好的投资环境 32
（三）促进陕西境内金融工具创新，改善民营企业融资环境 34
（四）促进民间资本进入金融领域的政策措施 37
（五）创新公共基础设施投融资模式 38
（六）小结：促进陕西民间投资的行动框架 39
六、设计与监督框架 41
专题一 民间投资在陕优先发展领域和政策措施 45
一、导言 46
（一）研究的背景和意义 46
（二）有关民间投资的相关概念界定 46
（三）有关民间资本的相关研究 47
二、民间投资进入产业领域的需求评估以及鼓励民间资本进入的措施 51
（一）产业领域的界定和划分 51
（二）民间投资进入产业领域的投资需求分析 52
（三）民间资本进入产业投资意愿分析 54
（四）央、地政府鼓励民间投资进入的地区、部门和优先领域措施 57
（五）小结 63
三、在陕民间投资发展沿革和进入产业领域现状分析 63
（一）在陕民间投资和非公有制经济发展 63
（二）在陕民间投资进入的重点产业领域 71
（三）陕西省重点区域的民间投资现状和进入领域 86
（四）小结 92
四、民间投资进入政府鼓励部门和优先领域中的障碍和存在问题 93
（一）民间投资进入产业部门和优先领域的壁垒分析 93
（二）陕西民间投资进入部门和优先领域所遇障碍的跨区域调查分析 99
（三）陕西省民间投资进入壁垒障碍成因分析 103
（四）小结 105
五、关于进一步鼓励民间投资进入陕西省优先领域的政策措施 106
（一）降低在陕民间资本进入壁垒门槛的对策研究 106
（二）鼓励民间投资进入陕西省优先领域的政策保障措施 108
专题二 完善促进陕西民间投资的法律环境 115
一、民间投资法律环境的界定 116
（一）民间投资基础法律关系 116
（二）民间投资法律环境的构成要素 117
（三）法律环境对民间投资的影响 120
（四）我国现行民间投资法律保障制度体系 121
二、陕西民间投资法律环境现状与存在的问题 125
（一）陕西民间投资法律环境的现状 125
（二）陕西民间投资法律环境存在的问题 127
三、促进民间投资发展的法律法规与地方实践 129
（一）促进民间投资发展的法律法规、部门规章 129
（二）民间投资发达地区的法制实践 134
（三）民间投资活跃地区的法律环境建设经验的借鉴 135
四、完善陕西民间投资法律环境的建议 137
（一）健全地方立法 137
（二）改善执法环境 138
（三）完善司法环境 140
（四）提升守法环境 141
（五）加强法律监督服务，规范地方政府行为 142
（六）加强投资者保护，实现民间资本与国有资本平等待遇 142
专题三 陕西民间投资的金融环境分析 145
一、陕西民间投资的资本市场环境分析 147
（一）民间投资进入资本市场的途径 148
（二）制约民间投资进入资本市场的主要因素 153
（三）江阴经验及其启示 157
（四）加大民间投资参与资本市场的对策建议 166
二、陕西民间融资的现状及风险分析 170
（一）陕西民间融资活动现状 170
（二）陕西民间融资发展中存在的主要问题 174
（三）民间融资风险生成的经济金融环境分析 177
（四）促进民间融资阳光化与规范化的对策建议 180
专题四 促进陕西民间投资的创新性金融工具和措施 187
一、金融工具的定义、范围和创新 188
（一）金融工具定义 188
（二）金融工具的范围 188
（三）金融工具的作用 189
（四）西方国家的金融工具创新 189
二、中国现有金融工具的种类、特点及地方政府可以创新的空间 190
（一）直接融资工具 190
（二）间接融资工具 192
（三）中国现有金融工具的特点 193
（四）地方政府推进中国金融工具创新的空间 196
三、陕西金融服务的发展状况与存在问题 199
（一）陕西省金融服务业的现状 199
（二）陕西省金融服务难以有效支持民间投资的原因分析 202
四、促进陕西民间投资的创新性金融工具和措施 205
（一）抓住深化金融改革的契机，积极开展信贷领域的金融工具创新，构建高效的信贷市场 205
（二）加快推进省内直接融资领域的金融工具创新 211
（三）其他相关金融创新 212
专题五 促进民间投资与陕西经济社会发展研究的国际经验 215
缩略词 216
金融术语表 217
简介 220
一、国家政策背景与陕西重点部门 222
（一）2013年11月12日《第十八届三中全会决议》 222
（二）路线图的金融改革 222
（三）陕西省促进民营企业投资的重点部门 223
二、陕西省2013年12月关于民营企业投资的讨论 223
三、促进民营企业投资的国际经验 226
（一）投资环境和营商环境 227
（二）能带来更大影响的优质投资 228
（三）决定投资环境的因素 229
（四）投资促进 232
（五）企业启动和发展支持 235
（六）监管与投资环境 235
（七）英国用协调的方式进行监管的例子 235
（八）投资环境，结构性改革和经济发展 236
（九）投资环境改革工作：实施经验 237
（十）投资环境改革进程的不同阶段 238
（十一）制定投资环境行动计划的证据 238
（十二）投资环境改革的示例 239
（十三）各国成功的投资环境改革 240
四、促进中小企业民营投资和获得融资的国际经验 241
（一）投资环境和中小企业融资 242
（二）关于中小企业的国际合作 243
（三）中小型企业的重要性 243
（四）中小企业融资渠道的指标 244
（五）中小企业融资缺口的成因 246
（六）为创新型中小企业提供资金 249
（七）政府与创新及高成长企业 250
（八）为中小企业提供的替代融资工具 253
（九）夹层融资 254
（十）天使投资 255
（十一）信贷担保计划和部分信用担保 256
（十二）中小企业贸易融资和供应链融资 257
（十三）国家和公共金融机构在中小企业融资中的作用 259
（十四）承认国家在金融行业的作用，但需要对参与形式保持谨慎 260
（十五）国际金融公司、欧盟和英国的促进投资和中小企业发展计划 261
五、促进公共基础设施民营投资的国际经验 262
（一）民营投资参与基础设施的投资环境 263
（二）基础设施公共和民营投资规模 263
（三）基础设施融资和投资的来源和类型 265
（四）投资计划 265
（五）交付重点项目 266
（六）次国家政府提高投资收益的能力 266
（七）在基础设施民营融资里的政府角色 267
（八）基础设施融资 267
（九）基础设施融资工具和投资工具 269
（十）资助投资和PPP 269
（十一）预算编制，投资计划和PPP 269
（十二）城镇化和基础设施 270
（十三）城镇化和基础设施融资 271
（十四）促进PPP 273
（十五）重点项目和PPP 274
（十六）中国PPP的关键成功因素 274
（十七）评估PPP框架和PPP意愿的关键因素 275
六、结论与建议 276
附录1 摘录自《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》 277
附录2 金融服务行业改革 280
附录3 OECD《中国经济调查2013》金融行业改革 283
附录4 OECD投资政策框架和中国 285
附录5 投资环境证据 289
附录6 投资环境改革的国际经验 305
附录7 中国对中小企业的定义 312
附录8 中小企业数据及其对GDP和就业的贡献 313
附录9 欧盟对中小企业的支持 315
附录10 英国政府对中小企业的服务 316
附录11 次国家级区域政府（SNG）投资能力的自我评估 317
附录12 经济学人信息部《基建规模2011》亚太地区PPP环境评估 319
促进民间投资的PPP意愿评估与项目筛选 322