第一章 金融市场体系 1
第一节 金融市场概述 1
一、金融市场的概念与功能 1
二、直接融资与间接融资 3
三、金融市场的重要性 6
四、金融市场的分类 7
第二节 全球金融市场 10
一、全球金融市场与金融体系 10
二、英国的金融市场 15
三、美国的金融市场 24
四、中国香港金融市场 39
第二章 中国的金融体系与多层次资本市场 44
第一节 中国的金融体系 44
一、中国金融市场的历史、现状及影响因素 44
二、中国的金融中介机构体系 58
三、中央银行与货币政策 73
第二节 中国的多层次资本市场 85
一、多层次资本市场概述 85
二、多层次资本市场的主要内容 86
三、多层次资本市场的意义 93
第三章 证券市场主体 96
第一节 证券发行人 96
一、证券市场融资活动 96
二、证券发行人 97
第二节 证券投资者 100
一、证券市场投资者概述 100
二、机构投资者 101
三、个人投资者 116
第三节 证券中介机构 120
一、证券公司概述 120
二、证券公司的主要业务 130
三、证券公司业务国际化 140
四、证券服务机构 142
第四节 自律性组织 156
一、证券交易所 156
二、中国证券业协会 161
三、证券登记结算公司 164
四、证券投资者保护基金 167
第五节 证券市场监管机构 170
一、证券市场监管的意义和原则 170
二、证券市场监管的目标和手段 172
三、证券市场监管机构 173
第四章 股票 176
第一节 股票概述 176
一、股票的概念 176
二、普通股 184
三、优先股 187
四、我国股票的类型 191
第二节 股票发行 195
一、股票发行制度 195
二、新股发行 198
三、股票退市制度 207
第三节 股票交易 210
一、证券交易概述 210
二、股票交易程序 214
三、股票价格指数 222
四、沪港通和深港通 231
第四节 股票估值 233
一、股票的价值与价格 233
二、股票估值方法 244
第五章 债券 253
第一节 债券概述 253
一、债券概述 253
二、政府债券 261
三、金融债券、公司债券与企业债券 271
四、国际债券 286
五、资产证券化 290
第二节 债券的发行 302
一、国债的发行与承销 302
二、地方政府债券的发行与承销 309
三、金融债券的发行与承销 312
四、企业债券的发行与承销 316
五、非金融企业债务融资工具的发行与承销 321
六、证券公司债券的发行与承销 324
七、国际开发机构人民币债券发行与承销的有关规定 325
第三节 债券交易 327
一、债券交易的概念及流程 327
二、债券评级 332
三、债券市场 336
第四节 债券估值 341
一、债券估值原理 341
二、债券报价与实付价格 342
三、债券估值模型 344
四、债券收益率 345
五、利率的风险结构与期限结构 349
第六章 证券投资基金 354
第一节 证券投资基金概述 354
一、证券投资基金的概念与特点 354
二、证券投资基金的分类 356
三、证券投资基金的起源与发展 361
第二节 证券投资基金的运作与市场参与主体 365
一、证券投资基金的运作 365
二、基金市场参与主体 367
第三节 基金的募集、申购、赎回与交易 370
一、基金的募集与认购 370
二、开放式基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结 374
三、封闭式基金的交易 375
第四节 基金的估值、费用与利润分配 376
一、基金资产估值 376
二、基金的费用 378
三、基金利润与利润分配 380
四、基金的税收 381
第五节 证券投资基金的监管与信息披露 382
一、基金监管 382
二、基金信息披露 385
第六节 非公开募集证券投资基金 389
一、非公开募集证券投资基金的基本规范 389
二、私募基金的募集 389
三、私募基金的信息披露 390
第七章 金融衍生工具 392
第一节 金融衍生工具概述 392
一、金融衍生工具的概念和特征 393
二、金融衍生工具的分类 395
三、金融衍生工具的发展及现状 398
第二节 金融远期、期货与互换 407
一、现货交易、远期交易与期货交易 407
二、金融远期合约与远期合约市场 408
三、金融期货合约与金融期货市场 410
四、金融互换交易 424
第三节 金融期权与期权类金融衍生产品 426
一、金融期权的定义和特征 426
二、金融期权的分类 429
三、金融期权的基本功能 430
四、金融期权的主要风险指标 431
五、我国主要期权品种 431
六、权证 434
七、可转换债券 436
八、可交换债券 439
第四节 其他衍生工具简介 440
一、存托凭证 440
二、结构化金融衍生产品 447
第八章 金融风险管理 449
第一节 风险概述 449
一、风险的定义 449
二、金融风险的构成 451
三、金融风险的分类 453
第二节 风险管理 456
一、风险管理的基本内涵 456
二、风险管理的主要方法 457
三、风险管理的一般步骤 459
四、风险管理VaR方法 461
五、风险管理的发展 464