第1章 金融工程导论 1
1.1金融工程的概念 2
1.2国外现代主流金融理论发展历程 2
1.3国内金融的发展 3
1.4现代主流金融理论简介 4
1.4.1投资组合理论 4
1.4.2资本资产定价模型 5
1.4.3套利定价理论 6
1.4.4期权定价 6
1.4.5有效市场假说 7
1.4.6固定收益证券 8
1.4.7资本结构 8
1.5金融工程的研究对象 8
1.6金融衍生产品市场的参与者 9
思考题 9
第2章 金融工程定价方法及其Python应用 11
2.1风险中性定价法及其Python应用 12
2.2无套利定价法 13
2.3状态价格定价法及其Python应用 14
思考题 16
第3章 远期合约及其Python应用 17
3.1远期合约的概念 18
3.1.1远期合约实例 18
3.1.2远期合约四要素 18
3.1.3远期合约的概念 18
3.2远期合约的优缺点 20
3.3远期合约的应用 21
3.3.1套期保值 21
3.3.2平衡头寸 21
3.3.3投机 21
3.4远期利率协议 22
3.4.1远期利率协议的引例 22
3.4.2远期利率协议的定义 22
3.4.3远期利率协议的常见术语 22
3.4.4远期利率协议的结算金 23
3.4.5远期利率协议的定价 24
3.4.6远期利率协议的案例分析 25
3.5远期外汇合约 26
3.5.1远期外汇合约的定义 26
3.5.2远期汇率的确定 27
3.5.3远期外汇综合协议的结算金 28
3.5.4远期外汇综合协议的定价 28
3.6远期合约定价及其Python应用 28
3.6.1基本知识 29
3.6.2无收益资产的远期合约 30
3.6.3支付已知现金收益资产的远期合约 32
3.6.4提供已知红利收益率资产的远期合约 33
3.6.5一般结论 34
3.6.6远期合约的价格与价值的进一步说明 35
3.6.7市场外远期合约 35
思考题 36
第4章 期货合约及其Python应用 37
4.1期货合约的概念及其要素 38
4.2期货交易制度 38
4.2.1期货交易的结算所 38
4.2.2期货交易的保证金 39
4.2.3逐日盯市制度 39
4.2.4市场结构 39
4.3期货合约的类型 39
4.3.1商品期货合约 39
4.3.2金融期货合约 41
4.4期货合约定价及其Python应用 42
4.4.1期货合约价格实例 42
4.4.2金融期货合约定价 43
思考题 46
第5章 期货套期保值及其Python应用 47
5.1商品期货的套期保值 48
5.2金融期货的套期保值 50
5.2.1利率期货的套期保值 50
5.2.2外汇期货的套期保值 50
5.2.3股指期货的套期保值 51
5.3期货合约的套期保值计算方法 52
5.4最优套期保值策略的Python应用 53
5.4.1空头套期保值的利润和方差 53
5.4.2多头套期保值的利润和方差 54
5.4.3计算实例 54
思考题 55
第6章 互换合约及其Python应用 57
6.1互换合约的起源与发展 58
6.1.1互换合约的起源 58
6.1.2互换合约的发展 59
6.1.3互换合约产生的理论基础 60
6.2互换合约的概念和特点 60
6.3互换合约的作用 61
6.4利率互换合约 61
6.5货币互换合约 64
6.6商品互换合约 66
6.7信用违约互换 67
6.8利率互换合约定价及其Python应用 68
6.8.1利率互换定价 68
6.8.2影响利率互换价值的因素 69
6.9货币互换合约定价及其Python应用 71
思考题 73
第7章 期权合约及其策略 75
7.1期权合约的概念与分类 76
7.1.1期权合约的概念 76
7.1.2期权的分类 77
7.2期权合约的价格 78
7.2.1期权合约价格的概念 78
7.2.2影响期权价格的因素 78
7.3到期期权的定价与盈亏 79
7.3.1到期期权的定价 79
7.3.2到期期权的盈亏 80
7.4期权合约策略 81
7.4.1保护性看跌期权 81
7.4.2抛补的看涨期权 82
7.4.3对敲策略 82
7.4.4期权价差策略 83
7.4.5双限期权策略 83
思考题 84
第8章 Black-Scholes期权定价模型及其Python应用 85
8.1 Black-Scholes期权定价模型的推导 86
8.1.1标准布朗运动（维纳过程） 86
8.1.2一般布朗（Brown）运动（维纳过程） 86
8.1.3伊藤过程σ和伊藤引理 87
8.1.4不支付红利股票价格的行为过程 88
8.1.5 Black-Scholes欧式看涨期权定价模型的导出 88
8.2 Black-Scholes期权定价模型的Python应用 91
8.3红利对欧式期权价格影响的Python应用 92
8.4风险对冲的Python应用 94
8.5隐含波动率的Python应用 97
思考题 98
第9章 期权定价的蒙特卡罗模拟法及其Python应用 99
9.1蒙特卡罗法的基本原理 100
9.2对数正态分布随机变量模拟的Python应用 101
9.3蒙特卡罗法模拟欧式期权定价及其Python应用 101
9.4对偶变量法蒙特卡罗模拟及其Python应用 103
9.5控制变量法蒙特卡罗模拟及其Python应用 105
思考题 107
第10章 二叉树法期权定价及其Python应用 109
10.1二叉树法的单期欧式看涨期权定价 110
10.2二叉树法的两期与多期欧式看涨期权定价 112
10.3二叉树看跌期权定价与平价原理 115
10.3.1二叉树看跌期权定价 115
10.3.2平价原理 115
10.4二叉树法的解析式与计算步骤 116
10.4.1解析式 116
10.4.2计算步骤 117
10.5二叉树法的无收益资产欧式期权定价Python应用 117
10.6二叉树法的无收益资产美式期权定价Python应用 119
10.7二叉树法的支付连续红利率美式期权定价Python应用 121
10.8应用二叉树期权定价模型进行项目投资决策 123
思考题 124
第11章 期权定价的有限差分法及其Python应用 125
11.1有限差分法的基本思想 126
11.2内含有限差分法和外推有限差分法 126
11.3外推有限差分法的欧式期权定价Python应用 128
11.4内含有限差分法的欧式期权定价Python应用 131
思考题 133
第12章 奇异期权及其Python应用 135
12.1奇异期权的特点 136
12.2亚式期权的Python应用 136
12.2.1几何平均价格期权的Python函数计算 136
12.2.2算术平均价格期权的Python函数计算 137
12.3回望期权的Python应用 139
12.4障碍期权的Python应用 140
12.5资产交换期权的Python应用 141
思考题 142
第13章 利率衍生证券及其Python应用 143
13.1利率衍生证券概述 144
13.2利率衍生证券定价及其Python应用 145
13.2.1利率上限定价 145
13.2.2债券期权定价 147
13.3均衡模型期权定价及其Python应用 151
13.3.1 Rendlmmen-Bartter模型与债券期权定价 151
13.3.2 Vasicek债券期权定价模型 152
13.4无套利模型 154
思考题 157
第14章 量化金融数据分析及其Python应用 159
14.1战胜股票市场策略可视化的Python应用 160
14.2股票数据描述性统计的Python应用 164
14.3资产组合标准均值方差模型及其Python应用 170
14.3.1资产组合的可行集 170
14.3.2有效边界与有效组合 170
14.3.3标准均值方差模型的求解 171
14.4资产组合有效边界的Python绘制 175
14.5 Markowitz投资组合优化的Python应用 177
14.5.1 Markowitz投资组合优化基本理论 177
14.5.2投资组合优化实例的Python应用 177
14.5.3投资组合实际数据的Python应用 182
思考题 187
附录A金融工程的Python工作环境 189
附录B Python基础知识与编程基础 201
参考文献 210