第一篇 国际金融危机对中国经济的影响效应研究——基于DSGE模型 3
第一章 2008—2009年国际金融危机简要回顾 3
一、房屋价格泡沫 4
二、信贷扩张与债务负担 5
三、系统风险的形成与累积 7
四、监管失灵与监管的不作为 8
五、收入不平等理论 9
六、金融体系内生不稳定理论 9
第二章 国际金融危机对中国经济的影响效应研究——基于DSGE模型 12
一、引言 12
二、开放经济DSGE-VAR模型 13
三、数据和参数校准 26
四、研究结果 28
五、结论与建议 44
第二篇 中国宏观审慎政策的工具选择与制度框架研究——历史分析与政策建议 49
第三章 金融危机：理论假说与历史分析 49
一、金融危机概述 49
二、金融危机理论与假说概述 51
三、金融危机的历史分析 64
第四章 后金融危机时代金融监管体系改革与宏观审慎政策的制度框架——国际比较 91
一、引言 91
二、美国的金融监管体系改革与宏观审慎政策框架 92
三、英国的金融监管体系改革与宏观审慎政策制度框架 97
四、欧盟模式 103
五、新兴市场及其他国家 107
六、国际金融监管制度变革对中国的借鉴意义 111
第五章 中国金融体系的系统风险测量——指数构建与早期预警 113
一、引言 113
二、文献综述 114
三、变量选择与数据 116
四、指数构建和评估 117
五、领先指标和早期预警系统 131
六、总结 134
附录 135
第六章 中国上市商业银行长期风险与短期风险的测量分析——基于Semi-APARCH模型 140
一、引言 140
二、文献综述 141
三、Semi-APARCH模型 143
四、数据的选取和实证结果 144
五、结论 154
附图 156
第七章 中国宏观审慎政策的工具选择与制度框架建议 174
一、引言 174
二、中国宏观审慎政策的工具箱 177
三、中国宏观审慎政策工具的有效性评估 204
四、中国宏观审慎政策的制度框架建议 212
第三篇 宏观审慎政策与货币政策的关系研究——基于DSGE模型 217
第八章 货币政策与宏观审慎政策：替代还是互补——基于DSGE模型 217
一、引言与文献综述 217
二、模型 218
三、参数校准 224
四、政策实验和实证分析 226
五、结论 234
第九章 中国宏观审慎政策的总体指标系统——中国金融稳定监管指标体系 236
一、引言 236
二、文献综述 236
三、中国金融系统稳定性监管指标体系 242
第十章 政策建议 247
一、本书主要内容回顾 247
二、本书的主要政策建议 248
三、宏观审慎的理论与制度框架的未来展望 250
参考文献 253
索引 281
后记 283