第一章 证券犯罪侦查程序概说 1
第一节 证券犯罪的概念及范围 1
一、证券犯罪的概念 1
二、证券犯罪的范围 2
第二节 证券犯罪的管辖 2
一、证券犯罪立案管辖 2
二、证券犯罪的级别管辖 4
三、证券犯罪的地域管辖 5
四、公安部证券犯罪侦查局直属分局 6
第二章 证券犯罪侦查的程序规定 8
第一节 证券犯罪的立案程序 8
一、案件受理 8
二、立案审查 9
三、审查期限 10
第二节 证券犯罪的侦查措施 11
一、讯问犯罪嫌疑人 11
二、询问证人 15
三、搜查 16
四、查封、扣押 18
五、查询、冻结 20
六、鉴定 22
第三节 证券犯罪的侦查终结 23
一、侦查终结的程序 23
二、移送审查起诉的条件和程序 25
三、撤销案件的条件和程序 26
第三章 证监会的调查程序 28
第一节 证监会简介 29
一、证监会的职责 30
二、证监会的调查、处罚权的来源 31
第二节 证监会的调查执法体系 32
一、证监会内部调查机构 32
二、委托的调查执法机构 33
第三节 证监会的调查程序规定 34
一、证监会的立案程序 34
二、证监会的调查措施 36
三、证监会的调查期限 45
第四节 移送司法机关 46
一、调查终结 46
二、有案必移 47
三、会商机制 47
四、案件移送的规范要求 48
第四章 操纵证券、期货市场罪 49
第一节 概述 49
一、操纵证券、期货市场行为初探 49
二、操纵证券、期货市场罪的危害：权益与秩序 51
三、操纵市场刑法规制：历史与现状 52
四、操纵证券、期货市场罪与其他资本市场犯罪：区别与联系 55
第二节 司法现状 56
一、连续交易操纵的构成要件与司法现状 56
二、相对委托操纵的构成要件与司法现状 62
三、洗售操纵的构成要件与司法现状 64
四、以其他方法操纵证券、期货市场 67
第三节 争议焦点 74
一、连续交易操纵的争议与司法意见 74
二、相对委托操纵的争议与司法意见：“片面共犯”的定性 77
三、洗售操纵的争议与司法意见：主观故意要件与主观故意内容的争议 81
四、兜底条款的争议与司法意见——以抢帽子交易操纵为例 82
第四节 经典案例 84
一、连续交易操纵：徐翔操纵证券市场罪【（2016）鲁02刑初148号】 84
二、连续交易操纵：姜为操纵期货市场罪【（2016）川01刑初100号】 87
三、洗售操纵：王某甲犯操纵证券市场罪【（2016）鲁15刑初5号】 92
四、抢帽子交易操纵：吴定昌操纵证券市场罪【（2017）苏01刑初31号】 93
第五节 思考与启示 95
一、操纵资本市场的定罪优化 95
二、操纵资本市场的刑罚优化 97
第五章 内幕交易罪 100
第一节 概述 100
第二节 司法现状 102
第三节 争议焦点 105
一、内幕信息的敏感期间 105
二、内幕信息的知情人员 109
三、内幕信息的泄露方式 112
四、内幕信息的获取方式 115
五、内幕交易的异常表现 117
六、内幕交易的违法所得 123
七、内幕交易额累计计算 129
八、单位内幕交易的问题 130
九、内幕交易的抗辩事由 133
十、内幕交易的证据标准 135
第四节 经典案例 138
一、金某、吕某内幕交易案：共同犯罪中主从犯区分和违法所得计算 138
二、倪鹤琴、胡宁和内幕交易案：敏感期长短与市场谣言不影响内幕信息性质 139
三、陈必红等内幕交易案：内幕信息敏感期的证监会认定不具有终局效力 140
四、石某甲、蔡某甲内幕交易案：资产重组中断不影响内幕信息性质 141
五、黄梅芳内幕交易案：交易异常性之认定 142
六、段斌内幕交易案：持仓股票的违法所得计算 143
七、宋新军内幕交易案：内幕信息的“重要性”认定 143
八、李某甲等内幕交易案：单位内幕交易行为的标准 144
第五节 思考与启示 145
第六章 利用未公开信息交易罪 147
第一节 概述 147
一、利用未公开信息交易行为 147
二、利用未公开信息交易罪的概念、特征及构成要件 149
三、利用未公开信息交易罪与其他相关罪名的区别 151
第二节 司法现状 154
一、利用未公开信息交易行为的新发展 154
二、利用未公开信息交易罪司法运行情况 155
第三节 争议焦点 158
一、利用未公开信息交易行为的性质之争、立法模式之选 158
二、利用未公开信息交易罪的争议问题及立场选择 167
第四节 经典案例 179
一、李旭利利用未公开信息交易案 179
二、马乐利用未公开信息交易案 182
第五节 思考与启示 186
一、利用未公开信息交易罪的证据规格 186
二、利用未公开信息交易罪的辩护要点 190
第七章 编造并传播证券、期货交易虚假信息罪 196
第一节 概述 196
第二节 司法现状 197
一、立法现状 197
二、实施现状 199
第三节 争议焦点 202
一、编造者与传播者是否为同一主体之争议 202
二、构成本罪主体是否包括特殊主体之争议 204
三、其他争议 205
第四节 经典案例 206
一、李定兴编造并传播证券交易虚假信息案 207
二、“网络攻击”伊利集团案 210
第五节 思考与启示 212
第八章 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪 213
第一节 概述 213
第二节 司法现状 214
一、立法沿革考察 214
二、司法实务基准 217
第三节 犯罪构成 219
一、客观不法要件 220
二、主观责任要件 224
第四节 经典案例 225
第五节 思考与启示 227
第九章 擅自发行股票、公司、企业债券罪 229
第一节 概述 229
第二节 司法现状 230
第三节 争议焦点 231
一、关于公开发行的界定 231
二、关于发行对象是否特定的理解 233
三、关于上市公司能否作为犯罪主体之把握 235
四、本罪与非法吸收公众存款罪的界限 235
五、本罪与集资诈骗罪的界限 237
六、自首、退（缴）赃、初犯、从犯与量刑 238
第四节 经典案例 240
一、上海安基生物科技股份有限公司、郑戈擅自发行股票案 240
二、法院判决 240
三、案例评析 241
第五节 思考与启示 242
一、ICO发行 243
二、P2P网络借贷 244
三、“原始股” 247
四、股权众筹 248
第十章 欺诈发行股票、债券罪 251
第一节 概述 251
一、欺诈发行股票、债券行为的概述 251
二、欺诈发行股票、债券罪与其他资本市场犯罪的区别 251
第二节 司法现状 253
一、客观不法要件 254
二、主观责任要件 258
第三节 争议焦点 260
一、关于“重大性”的争议 260
二、关于危害后果的争议 262
三、关于犯罪停止形态的争议 265
第四节 经典案例 267
一、红光实业欺诈发行股票案 267
二、圣达威欺诈发行债券案 269
第五节 思考与启示 270
一、刑罚与规制主体 270
二、刑罚与打击力度 271
第十一章 违规披露、不披露重要信息罪 272
第一节 概述 272
一、信息披露导读 272
二、信息披露义务的法律规制：历史与现状 272
第二节 司法现状 275
一、概述 275
二、犯罪构成要件 276
第三节 争议焦点 281
一、罪与非罪的界限 281
二、犯罪的未完成形态 281
三、本罪与其他犯罪的区分 282
四、实务难点：共同犯罪问题 284
第四节 经典案例 285
一、韩俊良、陶刚违规披露、不披露重要信息案 285
二、余蒂妮等违规披露、不披露重要信息案 287
第五节 思考与启示 290