导论 1
第一节 研究背景 1
第二节 本书研究的理论意义和现实意义 2
第三节 本书主要内容和结构安排 5
一、本书主要内容 5
二、本书的结构安排 6
第四节 本书主要创新和不足之处 7
一、本书主要创新之处 7
二、本书主要不足之处 9
第一章 文献综述 10
第一节 国际资本流动相关理论 10
一、国际资本流动的概念界定 11
二、国际资本流动的分类 12
三、国际资本流动机制理论 13
第二节 国际资本流动与金融稳定 17
一、国际资本流动与银行稳定的关系 18
二、国际资本流动与货币危机 24
三、国际资本流动逆转对金融稳定的影响 26
第三节 国际资本流动管理和风险预警 31
一、国际资本流动管理 31
二、国际资本流动的风险预警机制 33
第二章 中东欧和独联体国家国际资本流动现状和危机前经济脆弱性分析 35
第一节 中东欧和独联体国家国际资本流动及其构成 35
一、中东欧和独联体国家国际资本流动的总体分析 35
二、中东欧国家国际资本流动规模分析 42
三、独联体国家国际资本流动规模分析 48
第二节 金融危机前期中东欧和独联体国家国际资本流动与经济脆弱性 52
一、经常账户巨额赤字与GDP高速增长并存 53
二、货物和服务的进口增加、出口减少，出口创汇压力增加 57
三、国内外债总额庞大且高速增长、短期外债占比过高 60
四、私人信贷膨胀，资本形成总额低 64
五、银行部门中外资银行占比过高，易产生金融传染风险 68
第三节 本章小结 73
第三章 国际资本流动影响因素的理论和实证分析 78
第一节 国际资本流动影响因素的理论分析 78
一、全球“推力”因素 79
二、国内“拉力”因素 83
三、传染效应 87
第二节 国际资本流动规模影响因素的实证分析 90
一、数据说明 90
二、模型设计和变量定义 91
三、实证结果及其分析 100
第三节 新常态下中国国际资本流动的影响因素及政策建议 128
一、中国国际资本流动态势分析 129
二、人民币国际化过程中利率、汇率变动与我国国际资本流动 141
三、中国资本市场逐步开放后的风险分析及政策建议 144
第四章 国际资本流动与银行体系的顺周期性研究 152
第一节 银行体系顺周期性的理论分析 153
一、银行体系顺周期性的理论基础 153
二、银行体系顺周期性的表现 156
三、银行体系顺周期性特征在中东欧和独联体国家的表现 161
第二节 全球银行体系的顺周期性与国际资本流动 169
一、全球“双层”银行体系下的国际资本流动 169
二、全球“双层”银行体系下国际资本流动与金融稳定的实证分析 172
第三节 我国银行体系的顺周期性与金融风险隐患 185
一、我国商业银行顺周期性逐步显现 186
二、我国当前值得关注的系统性金融风险隐患 198
第五章 宏观视角下国际资本流动逆转与金融稳定性分析 207
第一节 国际资本流动逆转的理论分析 207
一、国际资本流动逆转的界定 208
二、国际资本流动逆转的原因分析 209
三、国际资本流动及其组成部门的稳定性 210
四、国际资本流动逆转对金融市场的影响 213
第二节 中东欧和独联体国家国际资本流动逆转性研究 214
一、中东欧和独联体国家国际资本流动逆转现象的比较分析 214
二、亚洲金融危机和本轮金融危机中国际资本流动逆转的对比分析 222
第三节 中东欧和独联体国家国际资本流动逆转与金融稳定的实证研究 229
一、样本选择 229
二、实证模型的选择和变量的定义 229
三、实证结果及其分析 232
四、小结 239
第四节 防范和化解国际资本流动逆转风险的政策建议 241
一、国际上对国际资本流动的防范与监管 242
二、国际资本流动逆转的政策建议 249
第六章 中东欧和独联体国家防范国际资本流动风险的政策建议及对中国的启示 251
第一节 中东欧和独联体等转型国家规避国际资本流动风险的政策建议 252
一、中东欧和独联体国家国际资本流动与金融稳定的相关结论 252
二、规避国际资本流动风险的政策建议 255
第二节 中东欧和独联体国家国际资本流动与金融稳定性研究对中国的启示 262
一、正确处理国际资本流动与金融稳定性的关系 262
二、引进国际资本规模应与一国金融市场发展水平相适应 262
三、分层次、差别化地引进国际资本 263
四、健全金融市场体制，正确把握银行业开放度 263
五、培养多元化的出口市场，降低对美国市场的依赖度 263
六、加强与各国政府在监管方面的合作和政策协调 264
参考文献 265