第一章 导论 1
第一节 研究背景及意义 1
一、研究背景 1
二、研究意义 3
第二节 主要研究思路及方法 5
一、主要研究思路 5
二、研究方法 6
三、本书框架及结构安排 8
第三节 创新点及不足 10
一、本书创新点 10
二、本书不足之处 11
第二章 相关文献回顾和理论基础 12
第一节 货币政策中性化的内涵 12
第二节 中性货币政策的理论依据和操作依据 14
一、理论基础：“理性预期” 14
二、操作依据：“泰勒规则” 14
第三节 美联储货币政策溢出效应的相关研究 15
一、美联储货币政策溢出效应的理论模型 16
二、美联储货币政策溢出效应的实证研究 25
第四节 美联储货币政策传导机制的相关研究 29
一、美联储货币政策传导机制的理论模型 29
二、美联储货币政策传导机制的实证检验 33
第五节 美联储货币政策对我国金融市场溢出效应的理论基础 37
第三章 美联储货币政策对人民币汇率市场的溢出效应 39
第一节 理论模型与理论基础 41
第二节 数据选取与模型设定 43
一、人民币外汇数据 43
二、变量选取 44
三、模型设定 47
第三节 实证结果 50
一、在岸人民币即期和远期汇率 50
二、在岸和离岸人民币远期汇率 58
第四节 小结 65
第四章 美联储货币政策对中国债券市场的溢出效应 68
第一节 永久-短暂（P-T）分解法的运用 68
一、样本选取和初步统计分析 68
二、实证方法简介 71
三、实证结果分析 72
第二节 中美短期利率间的引导关系 93
一、样本选取和初步统计分析 93
二、信息份额分析法模型简述 97
三、实证结果解读 99
第三节 我国国债、企业债、公司债市场对美联储货币政策的反应 100
一、样本选择与模型描述 100
二、实证结果分析 103
第四节 小结 110
第五章 美联储货币政策对中美股市动态关联性的溢出效应 112
第一节 数据选取及初步统计分析 113
第二节 模型简介 117
一、单元GARCH族模型 117
二、动态条件相关系数（DCC-GARCH）模型 118
三、GO-GARCH模型 120
第三节 实证结果解读 122
一、无外生变量的动态相关系数模型实证结果 122
二、含外生变量的动态相关系数模型实证结果 125
三、GO-GARCH模型实证结果 130
四、套期保值／对冲避险 137
第四节 小结 140
第六章 美联储货币政策对中国金融期货市场的溢出效应 142
第一节 利差和金融期货间的交叉相关关系 142
一、数据选取及模型构建 143
二、实证结果分析 153
第二节 中国金融期货长期波动的可预测性 167
一、变量选择和模型概述 169
二、模型估计和实证结果 173
第三节 小结 183
第七章 美联储货币政策溢出效应的动态变换和机制转换 185
第一节 美联储货币政策对中国金融市场的时变动态溢出效应 187
一、样本选择和数据初步统计分析 187
二、模型构建 188
三、实证结果及分析 193
四、总结 202
第二节 外溢性指标考察 203
一、数据选取及初步统计分析 203
二、外溢指标构建 206
三、实证结果及解读 208
四、总结 219
第三节 机制转换下美联储货币政策溢出效应 220
一、变量选择 221
二、模型概述 224
三、实证结果及解读 226
四、总结 240
第八章 美联储政策沟通对中国金融市场的溢出效应 242
第一节 理论分析与研究假说 246
一、中央银行政策沟通对外汇市场的作用机理 246
二、研究假说 250
第二节 数据选取及模型构建 253
一、变量选择 253
二、数据选取和初步统计分析 260
三、模型构建 261
第三节 实证结果及解读 265
一、对假说一的检验 265
二、对假说二的检验 268
三、对假说三的检验 270
第四节 小结 274
第九章 结论 277
一、运用各种模型工具，分析金融市场 277
二、本研究的创新点及价值 283
参考文献 285