第一篇 引论 3
1.收入与资本 3
1.1 主观的或享用的收入 3
1.2 客观的或实际的收入（我们的“生活”） 5
1.3 生活费用，实际收入的尺度 6
1.4 物品的成本和使用成本 7
1.5 家庭门限上的衡量 8
1.6 货币收入 9
1.7 资本价值 11
1.8 利率 12
1.9 贴现是基本的 13
1.10 成本或负收入 14
1.11 贴现原理的应用 15
1.12 复式簿记 16
1.13 外繁内简 20
1.14 资本收益不是收入 22
1.15 资本与收入间的关系 25
1.16 对本书的应用 25
1.17 要避免的一些混乱 28
1.18 合用的利率概念 31
2.货币利息与实际利息 32
2.1 引论 32
2.2 假定预见性 33
2.3 理论中的限度 35
2.4 实际利息与货币利息 36
3.一些常见的危险 40
3.1 引论 40
3.2 利息的剥削说 42
3.3 利息不曾被反对掉 46
3.4 天真的生产力说 47
3.5 其他两种危险 50
第二篇 理论的文字说明 55
4.时间偏好（人性不耐） 55
4.1 现在收入优于将来收入的偏好 55
4.2 还原为享用收入 56
4.3 不耐决定于收入 60
4.4 利息与价格理论 61
4.5 收入的详细说明 63
4.6 收入数量的影响 65
4.7 时间形态的影响 66
4.8 风险大小的影响 69
4.9 个人的因素 72
4.10 个人因素提要 79
4.11 是收入而非资本起主导作用 81
4.12 不耐表 84
5.利息的第一近似理论 88
5.1 第一近似理论的假定 88
5.2 规定了的收入 90
5.3 不耐的均等化 92
5.4 经由借款改变收入 94
5.5 经由售卖改变收入 99
5.6 利息是不能根除的 102
5.7 “边际”原理即“最大量”原理 103
5.8 市场的均衡 105
5.9 四条原理 107
6.利息的第二近似理论 110
6.1 新的假定 110
6.2 任意的收入川流 114
6.3 两种选择 119
6.4 改变资本用法的投资机会 125
6.5 不是循环推理 126
6.6 提要 130
7.投资机会原理 133
7.1 可取的与不可取的选择 133
7.2 比较利益法 135
7.3 收获超过成本率的概念 137
7.4 收获超过成本的原理 140
7.5 边际收获超过成本率 141
7.6 采伐森林的例证 142
7.7 其他类似的例证 146
7.8 永久收获的例子 147
7.9 一般的例子 149
7.10 选择范围决定于利率 150
7.11 投资机会原理提要 154
7.12 人性不耐与投资机会的相互关系 155
8.第二近似理论的探讨 157
8.1 投资机会的基本因素 157
8.2 投资机会的必要性 160
8.3 单只时间形态上不同的选择 162
8.4 “硬面包”的假想例证 163
8.5 “无花果”的假想事例 168
8.6 “绵羊”的假想事例 169
8.7 关于修理、更新和改进的机会 170
8.8 改变劳动用法的机会 175
8.9 利率波动的自动矫正 176
8.10 大量机会稳定了利息 178
9.利息的第三近似理论 179
9.1 不止一个利率 179
9.2 各种不同利率之间的关系 181
9.3 借款的限制 183
9.4 风险与小额借款 185
9.5 销售性是权利的保障 187
9.6 一般收入风险 188
9.7 证券按风险分类 189
9.8 风险对六条原理的影响 193
第三篇 理论的数学论证 203
10.第一近似理论的几何说明 203
10.1 引论 203
10.2 今明两年收入图 203
10.3 市场线 206
10.4 志愿线 209
10.5 两线的比较 212
10.6 一整族的市场线 212
10.7 许多族的志愿线 215
10.8 一个典型族的志愿线 216
10.9 时间偏好可以是负的 218
10.10 对不耐的个人影响以及非个人的影响 219
10.11 借款或贷款的决定 220
10.12 利率对个人是固定的 222
10.13 一个人如何调节他的收入地位使之适合于市场 222
10.14 市场的均衡 225
10.15 图解中的四条原理 227
10.16 几何法 228
10.17 与供求的关系 229
11.第二近似理论的几何说明 231
11.1 引论 231
11.2 投资机会线 232
11.3 借款以外的个人调整 234
11.4 通过借款的个人调整 236
11.5 双重调整详论 238
11.6 市场均衡 241
11.7 机会线性质详论 243
11.8 投资机会与不耐 246
11.9 利息能消失吗？ 247
11.10 利息鼓励储蓄吗？ 250
11.11 与供求曲线的关系 251
12.第一近似理论的公式说明 253
12.1 两年三人的情况 253
12.2 不耐原理甲（三个方程式） 255
12.3 不耐原理乙（三个方程式） 255
12.4 市场原理甲（两个方程式） 256
12.5 市场原理乙（三个方程式） 256
12.6 计算方程式与未知数的数目 257
12.7 m年与n个人的情况 258
12.8 不耐原理甲[n（m—1）个方程式] 258
12.9 不耐原理乙[n（m—1）个方程式] 259
12.10 市场原理甲（m个方程式） 260
12.11 市场原理乙（n个方程式） 261
12.12 计算方程式与未知数的数目 262
12.13 不同年份的不同利率 263
13.第二近似理论的公式说明 266
13.1 引论 266
13.2 不耐原理甲[n（m—1）个方程式] 267
13.3 不耐原理乙[n（m—1）个方程式] 268
13.4 市场原理甲（m个方程式） 268
13.5 市场原理乙（n个方程式） 269
13.6 投资机会原理甲（n个方程式） 269
13.7 机会原理乙[n（m—1）个方程式] 270
13.8 计算方程式与未知数的数目 271
13.9 方程式数目与未知数数目的一致 273
13.10 零或负利率 274
13.11 公式法是有用的 275
14.不适于数学表述的第三近似理论 279
14.1 引论 279
14.2 六组公式的不完备 280
14.3 结论 283
第四篇 进一步的讨论 289
15.利息在经济学中的地位 289
15.1 利率与财货价值 289
15.2 利率与服务的价值 290
15.3 利率与工资 291
15.4 利息与职能分配 294
15.5 利息与个人分配 296
15.6 借贷市场是再分配的手段 300
16.发现与发明对利率的关系 302
16.1 每一重要发现与发明的最初影响是提高利率 302
16.2 发明引起利率的离散 303
16.3 发明引起资本价值重估 304
16.4 发明对利率的最后影响 306
16.5 现在是发明的时代 307
16.6 发明与大量生产 309
16.7 对投资的影响 311
16.8 发明的重要性 312
17.个人借款与商业借款 315
17.1 个人借款 315
17.2 商业借款 318
17.3 短期借款 319
17.4 长期借款 321
17.5 商业借款和个人借款 322
17.6 借款的目的为了增加现在收入 325
17.7 公债 326
18.一些事实的例证 328
18.1 引论 328
18.2 个人特性影响的事例 329
18.3 贫困影响的事例 332
18.4 收入构成影响的事例 335
18.5 风险影响的事例 336
18.6 时间形态影响的事例 337
18.7 上升的收入意味着高利率 340
18.8 灾难对利息的影响 344
18.9 收入周期性影响的事例 346
18.10 提要 349
19.利息与货币和物价的关系 351
19.1 物价变动与利率 351
19.2 美国硬币公债与通货公债 353
19.3 金债券与卢比债券 355
19.4 货币利息与实际利息 361
19.5 实际利息的变动大于货币利息 363
19.6 利率与物价变动率 367
19.7 美国短期利率与物价 376
19.8 利率与物价指数 379
19.9 趋势因素的消除 382
19.10 物价与利率关系的说明 389
19.11 利息与商业和物价的关系 393
19.12 利率与银行准备 395
19.13 提要 400
20.对一些反对意见的考虑 401
20.1 引论 401
20.2 收入与资本 401
20.3 生产成本作为资本价值的一个决定要素 408
20.4 不耐作为利率的一个决定要素 415
20.5 生产力作为利率的一个决定要素 417
20.6 现在财货之技术上的优越 420
20.7 利息作为成本 430
20.8 经验与制度对利率的影响 432
20.9 结论 435
附录：等待作为成本 436
21.提要 444
21.1 利息与货币购买力 444
21.2 六条原理 445
21.3 投资机会的性质 447
21.4 整个社会的投资机会 449
21.5 时间偏好 452
21.6 结论 454
21.7 将来的展望 454
参考书目 455
人名对照表 466
名词对照表 469