序 1
第一章 监管理论的发展 1
一、第一阶段：正义与邪恶的较量——基于市场失灵和公共利益分析 2
二、第二阶段：对SEC的批评——基于政治经济学的分析 4
三、20世纪80年代以来的研究进展：基于法与金融的讨论 5
第二章 中国证券监管历史考察 12
一、证券监管理念与思路变迁 12
二、监管规制与处罚案例 18
三、重大事件与政策变动 26
第三章 证券发行管制政策与公司融资行为 42
一、证券发行管制政策演变 42
二、上市公司融资行为变化 53
三、媒体评论 63
第四章 证券发行管制与噪声交易者生存及繁荣 68
一、引言 68
二、文献综述 72
三、模型修改 80
四、模型补充 86
五、实证研究 90
六、均衡负效应 93
七、均衡惯性 99
八、均衡打破 104
九、结论 106
第五章 资产问题的通知对公司重组行为及二级市场的影响分析 107
一、样本分析 108
二、资产问题通知对重组公司业绩的影响 108
三、资产若干问题通知对二级市场的影响 111
四、对结果的剖析 116
第六章 监管政策与上市公司投资、信息披露行为研究 118
一、引言 118
二、文献回顾：信息披露与监管制度 121
三、在市场准入制度主导的监管模式下会计准则的效果 122
四、市场准入制度对投资者解读会计信息的影响 130
五、信息披露方式与媒体监管 139
六、研究结论 145
第七章 证券发行管制与证券市场持续发展 147
一、引言 147
二、证券发行准入标准松紧与证券市场高涨萎缩的动态模型 148
三、证券发行准入管制效应的一般性分析 153
四、证券市场稳定与准入条件最优值 156
五、结论 158
第八章 证券发行监管政策的实际功能及效应 160
一、证券发行监管的实际功能 160
二、证券发行监管对市场发展的影响 165
第九章 我国证券监管的路径选择 168
一、证券发行监管政策的两难选择 168
二、国际监管路径发展比较 170
三、我国证券市场发展和规范的路径及策略 171
第十章 《行政许可法》与现行监管政策调整项目分析 177
一、证券发行与上市核准分析 177
二、上市公司监管政策调整分析 180
三、并购重组监管政策调整分析 181
四、机构监管政策调整分析 184
五、其他监管政策调整分析 186
附录1［第三章］2001年至2003年拟配股公司 188
附录2［第三章］2001年至2003年拟增发公司 196
附录3［第三章］2001年至2003年拟发行可转换公司债券的公司 204
附录4［第四章］噪声交易均衡下价值投资人对风险资产的需求不为负的推导 207
附录5［第四章］A股市场噪声交易结构计算 209
附录6［第五章］样本列表 210
附录7［第七章］管制标准L与市场演进规律的数值关系 217
附录8［第十章］《中华人民共和国行政许可法》 220
参考文献 234