目录 1
第一篇 财务管理简介 1
第一章 财务管理的作用 1
第一节 财务管理人员的职责 1
第二节 企业的目标 4
第三节 风险与报酬的权衡 6
第二章 企业组织与金融环境 8
第一节 企业组织的各种形态 8
第二节 企业的商业证券 10
第三节 联邦所得税制 11
第四节 金融市场与金融机构 16
第五节 股票市场 19
第六节 利率与资金成本 20
第二篇 财务分析、计划与控制 24
第三章 财务比率分析 24
第一节 基本的财务报表 24
第二节 财务比率的基本类型 27
第三节 趋势分析 35
第四节 比较性比率的来源 38
第五节 财务比率分析的用途与限制 38
第四章 财务预测 41
第一节 销货预测 41
第二节 预测融资需求的方法 42
第三节 财务状况变动表 48
第五章 财务计划与控制 51
第一节 财务计划与控制过程 51
第二节 损益平衡分析 52
第三节 现金预算 58
第四节 多部门公司的控制 60
第三篇 营运资金管理 63
第六章 营运资金政策 63
第一节 现金流量循环 63
第二节 利率的期间结构 66
第三节 流动资产管理原则 69
第七章 存货管理 75
第一节 存货概论 75
第二节 存货投资的决定 76
第三节 考虑安全存量的EOQ模式 81
第八章 信用（应收帐款投资）管理 85
第一节 信用政策 85
第二节 信用管理人员的作用 88
第三节 信用政策变数的评估 90
第四节 应收帐款的监督 93
第九章 现金及有价证券管理 98
第一节 现金管理的功能 98
第二节 现金流量的管理 101
第三节 支付管理与现金管理模型 104
第四节 有价证券组合的管理 106
第十章 短期融资 110
第一节 应计薪资与所得税 110
第二节 商业信用 111
第三节 短期银行贷款 114
第四节 商业票据 119
第五节 有担保短期融资：应收帐款融资 120
第六节 存货融资 123
第四篇 资本预算 126
第十一章 货币的时间价值 126
第一节 未来值 126
第二节 现值 128
第三节 年金 131
第四节 货币时间价值计算的应用 137
第十二章 资本预算技术 143
第一节 资本预算概述 143
第二节 投资方案及其评估 146
第三节 评估投资方案 149
第四节 资本预算计划评估 160
第一节 财务分析中的风险 168
第十三章 资本预算中的风险分析 168
第二节 组合风险与资本资产订价模式 173
第三节 敏感性分析及决策树分析 185
第五篇 证券估价、资金成本与杠杆 188
第十四章 证券估价 188
第一节 价值的定义 188
第二节 债券的估价 190
第三节 优先股估价 195
第四节 普通股的报酬与估价 195
第五节 各种增长形态下的普通股估价 198
第十五章 资金成本 204
第一节 加权平均资金成本的原理 204
第二节 资金成本的确定 205
第三节 边际资金成本 211
第四节 资金成本的其他问题 218
第一节 财务杠杆与资本结构的相互关系 220
第十六章 资本结构与杠杆 220
第二节 赋税、破产和兼并对资本结构的影响 227
第三节 资本结构决策的考虑事项 230
第四节 企业之间资本结构的差异 231
第十七章 股利政策 233
第一节 股利发放 233
第二节 股利的发放比率 235
第三节 股利政策的决策 240
第四节 股票股利与股票分割 245
第五节 股票购回 246
第六篇 长期融资决策 251
第十八章 资本市场与普通股融资 251
第一节 商业融资 251
第二节 有效资本市场 261
第三节 普通股融资 263
第四节 普通股市场 268
第一节 债券 274
第十九章 长期负债与优先股 274
第二节 优先股 283
第三节 融资方式的选择 287
第二十章 认股权、可转换债券与选择权 294
第一节 认股权 294
第二节 可转换债券 299
第三节 选择权 304
第二十一章 租赁 306
第一节 租赁的种类 306
第二节 租赁的规定及其对财务报表的影响 308
第三节 租赁的评估与净现值分析 310
第四节 影响租赁决策的因素 314
第七篇 财务管理的综合议题 316
第二十二章 兼并与控股公司 316
第一节 企业间的兼并 316
第二节 兼并的财务分析 320
第三节 企业兼并的帐务处理 328
第四节 控股公司 331
第二十三章 破产与重整 335
第一节 倒闭 335
第二节 问题企业的债务重整 338
第三节 重整的财务决策 341
第四节 清算 345
第二十四章 国际财务管理 349
第一节 汇率与国际货币制度 349
第二节 国外投资的程序 353
第三节 国外资产的管理 358
第四节 国际资本市场 361
第二十五章 小型企业的财务管理 364
第一节 企业的生命周期 364
第二节 传统产业中的小企业 366
第三节 具有成长潜力的小企业 368
第四节 风险创业融资 372
附录：计算用表 376