序 1
第一章 纳斯达克介绍 1
第一节 纳斯达克的历史 3
第二节 纳斯达克：辉煌的1999 5
第三节 纳斯达克指数表现及其分析 10
第四节 纳斯达克成功的原因 20
第二章 纳斯达克市场特点 29
第一节 做市商制度 30
第二节 电子通信网络 37
第三节 纳斯达克交易系统 46
第四节 纳斯克市场交易的优点 51
第三章 纳斯达克的交易 56
第一节 指令管理规则 56
第二节 市价委托和限价委托 60
第三节 卖空交易 63
第四节 小额报价系统 67
第五节 大额交易系统和最优市场系统 71
第六节 纳斯达克交易时间及盘后交易 73
第七节 交易报告和清算、结算 74
第八节 纳斯达克的市场监管 77
第四章 纳斯达克指数和Nasdaq-100指数股交易 82
第一节 纳斯达克指数 82
第二节 Nasdaq-100指数和Nasdaq-100指数股 85
第三节 Nasdaq-100指数的100家公司 88
案例1：纳斯达克明星股介绍——思科（Cisco） 93
案例2：纳斯达克明星股介绍——雅虎（Yahoo） 96
第五章 纳斯达克的组织机构及全球股票交易市场 100
第一节 组织机构 100
第二节 股票交易全球化 105
第三节 交易方式的变革 112
第六章 纳斯达克的上市要求及相关费用 116
第一节 纳斯达克全国市场 117
第二节 纳斯达克小资本市场 122
第三节 纳斯达克市场的公司治理标准 125
第四节 纳斯达克上市公司的摘牌 128
案例：上市费用的计算 136
第七章 纲斯达克和纽约证券交易比较 138
第一节 上市条件比较 139
第二节 交易特点比较 144
第三节 在竞争中发展 150
案例：道·琼斯指数百年大事记 156
第八章 美国证券交易委员会：投资者的代言人 158
第一节 美国证券交易委员会的建立 159
第二节 美国证券交易委员会的组织 160
第三节 美国证券业的法律、法规 171
第九章 股票发行与上市 177
第一节 首次公开发行程序 177
第二节 在纳斯达克上市登记 197
第三节 上市后的投资者关系 202
案例1：中华网公司——第一家以“China”打头的纳斯达克网络股 211
案例2：中国三大门户网站的首次公开发行 216
第十章 美国存托凭证的发行 217
第一节 美国存托凭证简介 217
第二节 美国存托凭证的类型 219
第三节 美国存托凭证的表格及其规则简介 222
第四节 现有股份上市纳斯达克 227
第十一章 《1933年证券法》及其注册登记表 229
第一节 《1933年证券法》 230
第二节 《1933年证券法》下的有关登记表格 233
第三节 用S——1表格办理登记 238
第十二章 《1934年证券交易法》及其表格 244
第一节 《1934年证券交易法》介绍 244
第二节 持续报告 251
第三节 《1934年证券交易法》 下的表格形式 257
第十三章 场外交易市场 264
第一节 粉红色交易表 266
第二节 场外交易市场行情公告牌 267
第三节 在美国私募发行和豁免 272
第四节 美国证券交易委员会的《144条例》对有关私募股权转让的规定 278
案例：中贸网私募上市美国场外交易市场 280
第十四章 壳资源和买壳上市 283
第二节 买壳上市 284
第三节 空壳公司和分拆壳 289
案例： 世纪永联借壳上市 292
第一节 壳资源 293
第十五章 风险投资 297
第一节 风险投资基金 297
第二节 风险投资企业的投资决策过程 301
第三节 分段投资和分段融资 307
第四节 中国的风险投资基金 310
案例：亚信风险投资 314
第一节 创业板：为增长企业面设的市场 319
第二节 香港创业板市场的特点和上市规定 319
第十六章 中国香港创业板市场 319
第三节 香港联交所创业板和主板上市条件的比较 328
第四节 上市程序及相关费用 331
第五节 内地企业赴香港创业板上市 334
第六节 香港筹建创业板市场大事记 336
第十七章 建立有中国特色的创业板市场 339
第一节 主板市场 339
第二节 创业板市场 342
第三节 中国的创业板市场 344
附录 纳斯达克市场规则 354
4000 纳斯达克证券市场 354
4100 总纲 354
4110 试用纳斯达克 354
4120 停止交易 354
IM-4120 披露重要信息 356
4200 定义 358
4310 本国和加拿大证券的资格要求 364
4300 纳斯达克证券市场证券资格要求 364
IM-4310 投票权政策 374
4320 非加拿大外国证券和美国存托凭证的资格要求 376
4330 证券上市的暂停或终止和上市标准的例外 384
4400 纳斯达克全国市场——发行人指定要求 385
4410 申请指定 386
4420 数量指定标准 386
4430 有发合伙公司积累指定标准 394
4440 注册标准 400
4450 数量维持标准 400
4460 除有限合伙公司以外的发行人的非数量指定标准 401
4470 有限合伙公司发行人的非数量指定标准 408
4480 终止程序 410
4500 发行人上市费用 411
4510 纳斯达克全国市场 411
4520 纳斯达克小资本市场 414
4611 注册成为纳斯达克做市商 417
4610 注册和其他要求 417
4530 发行人听证费 417
4600 纳斯达克做市商要求 417
4612 主要纳斯达克做市商标准 419
4613 报价特点 421
IM-4613 自动报价政策 424
4614 稳定性递盘价 424
4615 按协会要求自动提交交易数据 425
4616 报告 427
4617 正常营业时间 427
4618 票据交换和结算 427
4619 撤销报价和被动做市商 428
4620 自愿终止注册 430
4621 协会采取行动暂停和终止报价 430
4622 终止纳斯达克服务 431
主要参考文献 432