第一章 绪论 1
第一节 一个交易员的一天 1
一、外汇交易员 1
二、日常的一天 2
三、五月的一天 3
第二节 一个交易价格的故事 4
一、中国银行的外汇交易 4
二、发生在中国银行上海市分行的故事 5
第三节 对一笔外汇交易纠纷的分析 6
一、外汇交易纠纷的起因 6
二、对该笔外汇交易的分析 7
一、外汇存在的背景 12
第一节 外汇 12
第二章 外汇及其价格 12
二、外汇的概念 14
三、外汇的作用 15
第二节 汇率的标价 16
一、汇率的概念 16
二、汇率的直接标价法 17
三、汇率的间接标价法 17
四、汇率的美元标价法 18
第三节 汇率的种类 19
一、买入汇率和卖出汇率 19
二、电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 20
三、基本汇率和套算汇率 21
五、单一汇率和复汇率 22
四、官定汇率和市场汇率 22
六、银行同业汇率和商人汇率 23
七、开盘汇率和收盘汇率 23
八、即期汇率和远期汇率 23
第四节 汇率的决定和变动 24
一、金本位货币制下汇率的决定基础 24
二、纸币流通条件下汇率的决定基础 27
三、汇率变动的类型 29
第五节 西方汇率理论 30
一、国际借贷说 30
二、购买力平价说 32
三、汇兑心理说 35
一、规模迅速扩大 39
第一节 国际外汇市场的特点 39
第三章 外汇市场运行 39
二、交易手段现代化 40
三、外汇衍生商品交易活跃 41
四、市场风险增大 42
五、中央银行干预能力降低 43
六、预测与决策更加困难 44
第二节 外汇市场的主体和业务 46
一、外汇市场的产生 46
二、外汇市场的主体 48
三、外汇市场的形式 50
四、外汇市场的业务 51
第三节 外汇交易工具 52
一、交易通讯工具 52
二、路透社和德励财经的金融信息终端服务 54
一、纽约外汇市场 59
第四节 主要国际外汇市场 59
二、伦敦外汇市场 61
三、东京外汇市场 64
四、新加坡外汇市场 68
五、香港外汇市场 72
第五节 非美元外汇交易的发展 76
一、非美元外汇交易的发展状况 76
二、非美元外汇交易迅速发展的原因 78
三、非美元外汇交易的意义 79
第四章 外汇交易中的货币 81
第一节 货币基本知识 81
一、货币的分类 81
二、货币的票据形式 84
一、美元 87
第二节 主要货币 87
二、英镑 91
三、港币 94
四、马克 96
五、日元 98
第三节 外币现钞真伪的鉴别 100
一、纸币的鉴别 101
二、硬币的鉴别 104
第五章 即期外汇交易 106
第一节 即期外汇交易概述 106
一、即期外汇交易的概念 106
二、即期外汇交易交割时间的确定 109
三、即期外汇交易的层次 113
四、即期外汇交易的种类 115
第二节 即期外汇交易的报价 117
一、即期外汇交易的报价方法 118
二、即期外汇交易的报价技巧 121
三、即期外汇交易报价质量的衡量 123
第三节 即期外汇交易实务操作 125
一、报价银行的实务操作 125
二、询价银行的实务操作 127
三、客户的实务操作 129
第六章 远期外汇交易 132
第一节 远期外汇交易及其汇率 132
一、远期外汇交易的涵义 132
二、远期外汇交易汇率的表示方法 132
三、远期外汇交易汇率的计算方法 134
一、远期差额的决定 137
第二节 远期差额的决定与远期外汇交易的作用 137
二、远期差额的影响因素 139
三、远期外汇交易的作用 140
第三节 远期外汇交易的了结、展期和零星交易 143
一、远期外汇交易的了结 143
二、远期外汇交易的新合约和展期 144
三、远期外汇交易的零星交易 145
第四节 远期外汇交易的特殊形式 146
一、远期择期外汇交易 146
二、掉期外汇交易 148
三、可变式远期外汇买卖 152
四、分利式远期外汇买卖 153
五、定幅度的远期外汇买卖 153
六、固定利率差额的远期外汇买卖 154
一、外汇期货交易的概念 155
第一节 外汇期货交易概述 155
第七章 外汇期货交易 155
二、外汇期货交易的特点 156
三、外汇期货交易与远期外汇交易的联系与区别 158
第二节 外汇期货交易方式 159
一、外汇期货交易的市场组织 159
二、外汇期货交易的主体 159
三、外汇期货交易的方式 160
四、委托价格指令 161
第三节 外汇期货在芝加哥商人交易所国际货币市场的交易 163
一、芝加哥商人交易所国际货币市场简介 163
二、国际货币市场的交易单位 164
五、下交易委托书 165
四、合同的月份 165
三、在交易所公开喊价 165
六、报价方式 166
七、交割 167
第四节 外汇期货交易的套期保值 168
一、套期保值的意义 168
二、运用套期保值的限制 168
三、空头套期保值 169
四、多头套期保值 171
五、套期保值的原则和特点 174
第八章 外汇期权交易 176
第一节 外汇期权交易概述 176
一、外汇期权及其交易 176
二、外汇期权合同的要素 178
三、外汇期权的种类 179
四、外汇期权的交易过程 188
第二节 外汇期权购买者的决策背景 189
一、买进期权购买者的决策背景 189
二、卖出期权购买者的决策背景 191
三、外汇期权的转让 193
第三节 外汇期权保险费的确定 193
一、外汇期权的内在价值 193
二、外汇期权的时间价值 195
第九章 中国的外汇交易 197
第一节 中国外汇交易的演进 197
一、开办外汇调剂业务阶段（1980年10月-1984年） 197
二、外汇调剂市场初步形成阶段（1985-1987年） 198
三、外汇调剂市场迅速发展阶段（1988-1993年） 200
第二节 银行间外汇市场——中国外汇交易中心 202
一、中国外汇交易中心的性质和任务 203
二、中国外汇交易中心的内部机构 204
三、中国外汇交易中心的市场体系 205
四、中国外汇交易中心的组织形式 206
五、中国外汇交易中心的交易市场 207
六、中国外汇交易中心的报价成交 208
七、中国外汇交易中心的清算服务 209
八、中国外汇交易中心运行的初步效果 210
第三节 商业银行与顾客的零售外汇交易 212
一、实行结汇售汇的原因 212
二、办理结汇售汇业务的金融机构 213
三、外汇买卖的价格 213
四、结汇的范围 214
六、结售汇制度存在的问题 215
五、售汇的范围 215
第十章 外汇行情分析与外汇买卖技巧 219
第一节 外汇行情分析概述 219
一、外汇行情分析的概念 219
二、外汇行情分析的意义 219
三、外汇行情分析的方法 222
第二节 影响外汇行情的基本因素 222
一、影响中长期汇率的因素 222
二、影响短期汇率的因素 226
第三节 技术分析方法 228
一、技术分析的原理 228
二、技术分析的优劣 229
三、技术分析的方法 231
四、技术分析的技巧 237
第四节 准德尔菲法 243
一、专家咨询法与准德尔菲咨询法 243
二、准德尔菲法的准备工作 245
三、准德尔菲法的实施、反馈和报告过程 247
第五节 外汇买卖技巧 249
一、只做一种外汇买卖 250
二、选择熟悉且活跃的货币 250
三、判明方向，贱买贵卖 250
四、要量力而行 251
五、投资要快，看准就作 252
六、手气不顺，休息为好 252
一、外汇风险的概念 253
二、外汇买卖风险 253
第一节 外汇风险概述 253
第十一章 外汇风险管理 253
三、外汇结算风险 255
四、外汇评价风险 258
第二节 外汇银行的外汇风险管理 261
一、外汇银行的外汇头寸 261
二、外汇银行与投机 263
三、外汇银行的限额管理 265
第三节 美国跨国银行外汇交易风险管理 267
一、价格风险管理 268
二、流动性风险管理 270
三、信用风险管理 270
四、交易员操守风险管理 271
五、后台操作风险管理 273
六、文件风险管理 274
七、受托风险管理 275
八、国家风险管理 275
九、适当性风险管理 275
第四节 企业的外汇风险管理 276
一、一般企业弥补外汇风险的方法 276
二、跨国公司的外汇风险管理 280
附录 284
中华人民共和国外汇管理条例 284
银行外汇业务管理规定 294
非银行金融机构外汇业务管理规定 313
结汇、售汇及付汇管理暂行规定 330
境内居民因私兑换外汇办法 338
境内居民外汇存款汇出境外的规定 342
中国外汇交易中心市场交易规则（暂行） 344
外汇帐户管理暂行办法 349