中文版序 1
英文版序 1
导言 1
1二叉树无套利定价模型 1
1.1单时段二叉树模型 1
1.2多时段二叉树模型 7
1.3模型的计算 13
1.4本章小结 16
1.5评注 18
1.6习题 18
2抛掷硬币空间上的概率论 21
2.1有限概率空间 21
2.2随机变量、分布和期望 22
2.3条件期望 26
2.4鞅 30
2.5马尔可夫过程 38
2.6本章小结 46
2.7评注 47
2.8习题 48
3状态价格 54
3.1测度变换 54
3.2拉东一尼柯迪姆导数过程 58
3.3资本资产定价模型 62
3.4本章小结 71
3.5评注 73
3.6习题 74
4美式衍生证券 79
4.1引言 79
4.2非路径依赖美式衍生产品 80
4.3停时 85
4.4一般美式衍生产品 89
4.5美式看涨期权 98
4.6本章小结 101
4.7评注 102
4.8习题 102
5随机游动 105
5.1引言 105
5.2首达时间 106
5.3反射原理 112
5.4永久美式看跌期权：一个例子 114
5.5本章小结 121
5.6评注 122
5.7习题 122
6依赖利率的资产 127
6.1引言 127
6.2利率二叉树模型 128
6.3固定收益衍生产品 137
6.4远期测度 143
6.5期货 151
6.6本章小结 155
6.7评注 155
6.8习题 155
附录：条件期望基本性质的证明 158
参考文献 161