第一编 导言 1
第一章 财务管理的作用 1
目录 1
第一节 企业的目标 2
第二节 企业财务经理的职责 5
第二章 企业的组织形式和纳税问题 10
第一节 企业的组织形式 10
第二节 公司所得税 14
第三节 个人所得税 21
小结 23
第一节 金融市场的效用 24
第二编 财务收益原理 24
第三章 金融市场对工商企业的作用 24
第二节 国民经济各部门之间的资金流转 28
第三节 金融机构 34
第四节 通过收益率分配资金 38
第五节 货币市场与资本市场 47
小结 49
第四章 复利与现值 52
第一节 复利与未来值 52
第二节 现值 64
小结 72
附录：连续复利法 73
第五章 证券估价原理 76
第一节 证券估价概述 76
第二节 固定收入证券的估价 79
第三节 普通股票的估价 88
第四节 投资者对普通股票要求的收益率 95
第五节 平衡收益率与股票价格 105
小结 109
第三编 财务分析与财务计划的工具 111
第六章 财务分析 111
第一节 财务报表 112
第二节 财务分析大纲 116
第三节 流动性比率 121
第四节 负债比率 131
第五节 获利比率 132
第六节 偿付比率 137
第七节 长期趋势 139
第八节 百分率分析和指数分析 142
小结 149
附录：通货膨胀和财务分析 151
第七章 资金分析与财务计划编制 158
第一节 工商企业的资金流转 159
第二节 资金来源和运用表 161
第三节 现金流量的预测 166
第四节 预期现金流量偏差范围的估计 174
第五节 预测财务报表 177
小结 183
第四编 流动资金的管理 185
第八章 关于流动资产结构与流动负债结构 185
的决策 185
第一节 引言 185
第二节 偿债期限的安排 187
第三节 流动资产总额 195
第四节 流动资产结构决策与流动负债结构决策的结合 199
小结 202
第一节 现金管理的机能 204
第九章 现金和有价证券 204
第二节 帐款收现的加速办法 206
第三节 现金支出的控制 210
第四节 现金余额的保持 216
第五节 有价证券投资 218
小结 226
附录：现金管理模式 227
第十章 应收帐款 234
第一节 赊销方针和收帐方针 234
第二节 赊购申请户的分析 245
第三节 其他考虑事项 251
小结 255
第十一章 存货的管理和控制 256
第一节 存货的重要性和种类 256
第二节 存货的控制 257
第三节 改变保险库存和其他考虑事项 263
第四节 存货管理与财务管理的关系 269
小结 270
第十二章 自然筹资 271
第一节 商业信用筹资 271
第二节 应计费用 281
小结 283
第一节 货币市场信贷 285
第十三章 短期借款 285
第二节 银行无担保贷款 289
第三节 担保贷款概述 297
第四节 应收帐款担保贷款 300
第五节 存货担保贷款 305
第六节 短期筹资的结构 309
小结 311
第五编 固定资产投资 313
第十四章 投资预算编制 313
第一节 资本的形成 313
第二节 需要的信息 315
第三节 投资方案的评价方法 320
第四节 净现值法与内部收益率法的比较 330
第五节 影响现金流量的其他因素 336
附录B：正态概率分布表 337
第六节 投资限额 342
小结 345
附录A：多个内部收益率 345
附录B：通货膨胀与投资预算编制 348
第十五章 风险与投资预算编制 354
第一节 投资方案的风险问题 355
第二节 经营杠杆作用与风险 361
第三节 个别投资方案的风险 366
第四节 多个投资方案组合的风险 375
小结 382
附录A：有风险的投资方案的模拟法 383
第十六章 投资收益率 389
第一节 企业的总资本成本率 389
第二节 个别投资方案的采纳标准 402
第三节 投资方案组合的评价 412
小结 415
第六编 资本结构与股利方针 417
第十七章 企业的财务杠杆作用 417
第一节 财务风险 418
第二节 付息及纳税前收益与每股收益的关系 420
第三节 现金流量偿付债务能力 426
第四节 其他分析方法 433
小结 435
附录：经营杠杆作用和财务杠杆作用的综合影响 436
第十八章 关于资本结构的基本理论 439
第一节 理论问题的提出 439
第二节 估价的界限 441
第三节 总值原理 451
第四节 所得税与市场缺陷的综合影响 460
小结 463
第十九章 股利方针与留存盈余 465
第一节 股利支付率 465
第二节 股利的稳定性 478
第三节 影响股利支付的其他因素 484
第四节 股票股利与股票分割 490
第五节 股票的再购入 496
小结 501
第七编 长期与中期筹资——证券与市场 503
第二十章 企业的外部长期筹资 503
第一节 通过投资银行销售证券 503
第二节 认股权 511
第三节 证券销售的管制 519
第四节 证券的直接销售 521
小结 524
第一节 中期借款 525
第二十一章 中期筹资与租赁筹资 525
第二节 贷款合同 530
第三节 设备担保筹资 535
第四节 租赁筹资 537
第五节 租赁筹资与举债筹资的评比 543
小结 549
附录：租赁的会计处理 550
第二十二章 长期债券 557
第一节 长期债券的特征 557
第二节 债券的种类 560
第三节 提前赎回债券条款 566
第四节 债券的调换 568
小结 574
第二十三章 优先股票与普通股票 576
第一节 优先股票及其特征 576
第二节 普通股票及其特征 582
第三节 普通股票持有者的权利 588
第四节 普通股票的分级 593
小结 595
第二十四章 可调换证券和认股证 597
第一节 可调换证券的特点 597
第二节 可调换证券的应用 600
第三节 可调换证券的价值 604
第四节 认股证及其估价 609
小结 615
附录：优先买卖股票价格的制定 616
第八编 企业的扩充和收缩 626
第二十五章 企业的兼并和收买 626
第一节 企业联合的原因 628
第二节 兼并条件的影响 631
第三节 企业的收买和投资预算 639
第四节 控股公司 642
第五节 企业联合的实施 643
小结 650
第二十六章 国际财务管理 652
第一节 国外投资 653
第二节 汇兑风险管理 660
第三节 跨国公司筹资 667
第四节 国际贸易筹资 671
小结 676
第二十七章 企业的经营失败与改组 678
第一节 自愿清算 679
第二节 法定清算 682
第三节 改组 686
第四节 关于破产法的修改 692
小结 694
附录： 695