第1章 绪论—风险投资 1
1．1风险投资的发展与研究 1
1．1．1风险投资的发展 4
1．1．2风险投资的研究 9
1．2风险投资决策与激励、监督机制之现状 17
1．2．1中国风险投资决策与激励、监督机制在实际操作中的现状 17
1．2．2中国风险投资在实际操作中存在的问题 25
1．2．3现有研究现状 27
1．2．4现有研究存在的问题 38
1．3本书写作目的与主要内容 39
1．3．1写作目的 39
1．3．2主要内容 41
1．3．3一些基本概念的定义 42
第2章 风险投资家狭义投资决策体系 43
2．1研究思路 44
2．2一般意义上的评价指标体系 45
2．2．1风险企业家的特征 46
2．2．2风险企业自身特点 50
2．2．3风险企业所面对的市场环境 55
2．2．4对一般意义上的评价指标的补充 58
2．2．5结果检验 59
2．3一般意义上的投资决策过程 60
2．3．1一般意义上的投资决策过程 60
2．3．2评价指标的阶段性 64
2．4．1投资决策过程分析与评价方法选择 71
2．4一般意义上的投资决策评价方法 71
2．4．2投资决策筛选阶段评价方法 72
2．4．3风险项目预期风险与收益之评价方法 79
2．4．4风险投资预期收益与契约构建阶段的评价方法 94
2．5一般意义评价体系在中国的实际应用 99
2．5．1样本企业情况介绍 100
2．5．2企业评价 101
2．5．3评价函数 102
2．5．4分析结果 104
2．5．5结论 110
3．1．1融资市场中的风险投资者与风险投资家 112
第3章 风险投资者投资决策研究 112
3．1风险投资者投资决策之逆向选择 112
3．1．2投资决策评价标准与投资收益 115
3．1．3结论 124
3．2风险投资者之投资决策机制 124
3．2．1设计思想 125
3．2．2投资决策机制 125
3．2．3结论 130
第4章 风险投资决策对风险企业CEO的激励与监督 131
4．1激励机制 131
4．1．1风险投资体系中的风险投资家与风险企业核心管理层 131
4．1．2美国当前风险投资激励机制分析 135
4．1．3另一种可行的支付契约结构 144
4．1．4结论 146
4．2激励机制最优分析 147
4．2．1风险投资家的效用分析 147
4．2．2搜寻概率m之分析 154
4．2．3结论 156
4．3监督机制分析 156
4．3．1代理成本 157
4．3．2监督机制 157
4．3．3监督力度 161
4．3．4结论 162
4．4激励机制在中国的实际应用 162
4．4．1情况介绍 163
4．4．2激励机制 164
4．4．3检验指标与检验条件 165
4．4．4激励效果分析 168
4．4．5结论 174
第5章 风险投资者对风险投资家的激励与监督 175
5．1激励机制 175
5．1．1风险投资体系中的风险投资者与风险投资家 175
5．1．2风险投资家的支付结构 176
5．1．3激励机制分析 178
5．1．4另一种可行的支付契约 183
5．1．5结论 185
5．2．1一般模型的建立 186
5．2激励机制最优分析 186
5．2．2风险中性模型 189
5．2．3风险规避模型 190
5．2．4结论 193
5．3监督机制 194
5．3．1代理成本 194
5．3．2监督机制 196
5．3．3结论 197
第6章 全书回顾与展望 198
6．1全书回顾 198
6．2研究展望 200
附录1 评价指标体系 202
附录2 细化的评价指标与评分标准 209
附录3 评价指标得分 211
附录4 散点图 213
附录5 回归分析结果 215
附录6 经过约束之后的评价函数 226
附录7 风险企业实际案例 228
案例一：投资还是拒绝 228
案例二：风险与收益 246
案例三：风险投资公司的组建 270
参考文献 304
索引 319
后记 321