目 录 1
序言 1
前言 1
第一章导论 1
第一节 委托——代理制与公司的理财活动 1
第二节 公司理财的外部环境 8
第三节 公司理财发展史 14
第二节 选择投资方案的方法 （1 17
第二章财务报表分析与财务计划 18
第一节财务报表分析 18
第二节 影响股利政策的因素 （1 36
第二节 财务计划 38
第三章估值与公司评价 46
第一节一般估价模型 47
第二节 复利与现值 48
第三节风险与报酬 51
第四节 各种证券的估值 62
第四章资本成本 69
第一节 单项资本成本的估算 69
第二节 最佳现金金额的确定 （1 73
第二节 加权平均资本成本 80
第一节 营业与财务杠杆作用 85
第五章资本结构与财务杠杆决策 85
第二节 资本结构理论 94
第三节 最佳资本结构决策 108
第六章资本预算 113
第一节 资本预算中现金流量的估算 114
第三节 资本预算中的风险分析 124
第四节 资本限额分析和资本分配 130
第七章股利政策 133
第一节 股利政策理论 133
第三节 实际执行中的股利政策 139
第四节 股票回购 146
第五节 股票股利和股票分割 148
第八章流动资金管理 152
第一节 流动资金的重要性 152
第二节 流动资金管理与现金流动周期 154
第三节流动资金最佳数额 156
第四节 流动资金的筹资政策 161
第五节 流动资产结构决策与流动负债结构决策 166
的结合 166
第九章现金和有价证券管理 170
第一节 现金预算 170
第三节 现金管理方法 177
第四节有价证券的管理 182
第十章应收款管理及信用政策 187
第一节 信用政策 187
第二节 应收帐款的管理和监督 196
第三节 公司信用政策变化分析 201
第四节 信用管理与公司其它政策的关系 203
第十一章库存管理 206
第一节 库存成本 206
第二节 最优订货批量（EOQ）模式 209
第三节 EOQ的扩展 214
第四节库存控制系统 219
第十二章短期理材 222
第一节 筹资与负债到期性 222
第二节 商业信用与商业票据 224
第三节短期银行贷款 229
第十三章中期理财 236
第一节 中期贷款 236
第二节 租赁理财的方式和特性 239
第三节 租赁评估 244
第十四章长期债券投资 247
第一节 长期债券契约的有关条款 247
第二节 长期债券的形式 250
第三节 长期债券筹资的利弊 255
第四节 债券调换分析 256
第一节 普遍股的特点及股票公众化决策 263
第十五章普遍股和优先股筹资 263
第二节 普遍股筹资与认股权销售 268
第三节 优先股筹资 272
第十六章 以优先权理财：可转换证券与认股权证 276
第一节可转换证券价值与筹资 276
第二节 认股权证的应用与估价 282
第十七章 公司兼并、重整与破产的财务问题 288
第一节 公司兼并与财务决策 288
第二节 公司重整………………………………………（296 ）第三节 公司破产的财务问题 301
第十八章国际理财 309
第一节 外汇市场与外汇风险 309
第二节 国际投资与筹资决策 316
附表一1元的终值表 326
附表二1元的年金终值表 330
附表三1元的现值表 334
附表四1元的年金现值表 338
附表五购买选择权价值表 342