第一章 绪论 1
第一节 利息与利率的经济学含义 1
第二节 几种利率类型 5
第三节 利率变化及作用 7
第四节 利率的管理 9
第二章 利率理论基本概念及计息原理 13
第一节 本利和函数 13
第二节 实利率、虚利率 14
第三节 单利法、复利法 15
第四节 贴现率 19
第五节 息力 25
第六节 现值 29
第七节 利率期间结构及利率风险 31
第八节 利率时间序列AR模型 34
第九节 问题与补充 40
第三章 简单年金基本计算公式 43
第一节 年金简介 43
第二节 普通年金 44
第三节 到期年金 47
第四节 永续年金、延期年金 49
第五节 未知利率求解 51
第六节 未知时间求解 54
第七节 问题与补充 56
第四章 一般年金基本计算公式 58
第一节 每一支付期计息若干次之年金 58
第二节 每一计息期支付若干次之年金 61
第三节 等差变额年金 64
第四节 等比变额年金 68
第五节 连续年金 70
第六节 利率随机变化时的年金 72
第七节 问题与补充 78
第五章 生命年金与人寿保险 80
第一节 简介 80
第二节 终身生命年金 84
第三节 有限生命年金 86
第四节 每年支付数次的生命年金 88
第五节 人寿保险纯保费的计算 91
第六节 问题与补充 95
第六章 债款分期摊还与偿债基金 97
第一节 简介 97
第二节 本金均等分期摊还法 98
第三节 定额分期摊还法 100
第四节 支付额变动、利率变动分期摊还法 103
第五节 支付期与计息期不一致时分期摊还法 110
第六节 偿债基金 115
第七节 问题与补充 120
第七章 投资收益率 122
第一节 投资收益率的定义及唯一性问题 122
第二节 资本预算规划 125
第三节 再投资利率 128
第四节 投资基金收益率的计算 131
第五节 问题与补充 136
第八章 债券定价 137
第一节 债券简介 137
第二节 简单情况下债券定价公式 139
第三节 一般情况下债券定价公式 146
第四节 构造零息票债券 149
第五节 可提前赎回债券 151
第六节 可转换债券 153
第七节 分期偿还债券 157
第八节 债券分期摊还明细表 159
第九节 债券价值的不确定性 161
第十节 问题与补充 167
第九章 不动产抵押 170
第一节 概述 170
第二节 累进支付抵押贷款 173
第三节 可调利率抵押贷款 175
第四节 抵押担保证券 179
第五节 问题与补充 185
第十章 利率期货及远期利率契约 189
第一节 期货契约简介 189
第二节 短期国债期货 191
第三节 欧洲美元期货 196
第四节 长期国债期货 198
第五节 交叉避险 204
第六节 远期利率契约 206
第七节 问题与补充 208
第十一章 资产与负债的匹配 211
第一节 现值易变性测度 211
第二节 免疫法 219
第三节 匹配资产与负债 226
第四节 问题与补充 229
第十二章 利率交换 232
第一节 交换契约简介 232
第二节 利率交换的机制 233
第三节 利率交换的财务套利功能 236
第四节 利率交换定价 238
第五节 问题与补充 241
第十三章 股票价值与收益分析 245
第一节 股票评价概述 245
第二节 股价相关因素分析 249
第三节 与股价有关的企业财务分析 251
第四节 股票价值的股利贴现模型 255
第五节 本益比模型 259
第六节 收益增长及股利支付分析 262
第七节 股票价格随机过程模型 264
第八节 问题与补充 267
第十四章 期权定价 273
第一节 期权简介 273
第二节 期权定价的BLACK-SCHOLES模型 277
第三节 期权定价的二叉树模型 282
第四节 美式期权定价的二叉树模型 285
第五节 支付红利情况下的期权定价 288
第六节 问题与补充 291
第十五章 利率期权 295
第一节 简介 295
第二节 利率上限、利率下限及利率双限 296
第三节 利率交换期权 301
第四节 债券期权定价 302
第五节 问题与补充 306
第十六章 证券投资组合 309
第一节 证券及证券组合的收益率与风险 309
第二节 证券投资效益的比较 314
第三节 最小风险证券组合和有效组合 318
第四节 含有无风险证券的组合 328
第五节 问题与补充 333
第十七章 资本资产定价模型 335
第一节 资本资产定价模型基本公式 335
第二节 指数模型 341
第三节 套利定价模型 349
第四节 β系数的估计 359
第五节 实证研究与应用 362
第六节 问题与补充 372
附表 标准正态分布函数φ(x)=？？e-u2/2du 375