第一章 购并重组理论和发展 1
第一节 购并重组的定义和动机 1
一、购并重组的基本概念 1
二、购并重组的多元动因 3
第二节 购并重组的理论分析 6
一、西方购并重组的理论 6
二、购并重组理论评述 9
第二节 全球购并重组的发展历史 10
一、西方国家购并重组的四次浪潮 10
二、全球新一轮购并重组浪潮及其趋势 13
第二章 购并重组的模式 20
第一节 购并的基本模式 21
一、按照涉及行业分：横向购并、纵向购并和混合购并 21
二、按照是否有委托第三者分：直接购并与间接购并 22
三、根据购并动机分：善意购并与敌意购并 22
第二节 经济转型中购并重组的模式 23
一、政府强制重组模式 23
二、托管模式 27
三、债权银行自主重组模式 31
第三节 购并的资源配置效应 32
一、购并的福利权衡模型 32
二、购并模式与资源配置 33
第三章 购并重组的程序和方法 35
第一节 企业购并重组的操作程序 35
一、企业购并重组的一般程序 35
二、私人公司的购并程序 37
三、上市公共公司的购并程序 39
第二节 购并重组的手段和方法 44
一、购并重组的主要手段 44
二、购并重组的主要方法 46
第三节 购并案例分析 54
第四章 购并重组的市场组织体系 55
第一节 金融机构 55
一、商业银行 55
二、投资银行 56
第二节 会计师事务所和律师事务所 56
一、会计师事务所 56
二、律师事务所 57
第三节 收购策划顾问公司 58
一、收购经纪人的任务 58
二、财务顾问的任务 59
第四节 投资集团和机构投资者 63
一、投资集团 63
二、机构投资者 63
第五章 购并重组的法律环境 64
第一节 购并重组涉及的法律分析 64
一、委托书 64
二、购并要约 68
三、内幕人士交易和其他问题 69
第二节 美国对购并重组的法律规定 71
一、关于13(d) 72
二、关于14(d) 72
三、关于“受益股权”和信息披露 74
第三节 香港有关购并重组的法律规定 74
一、香港的相关法规概述 74
二、与上市公司购并相关的几个问题 75
第四节 日本有关购并重组的法律规定 81
一、对公司取得股份的法律规范 81
二、对公司合并的法律规范 89
第六章 购并重组与投资银行 93
第一节 投资银行在购并重组中的作用 93
一、投资银行的概念和分类 93
二、投资银行的业务范围 95
三、投资银行的作用 98
第二节 投资银行的发展趋势 99
一、投资银行的发展过程 99
二、20世纪80年代投资银行迅猛发展的时期 103
三、投资银行发展面临的新挑战 105
第三节 投资银行主要业务介绍 107
一、美林集团业务概述 107
二、高盛公司的业务概述 110
第七章 购并重组的财务评价及会计处理 116
第一节 企业购并财务评价的作用和原则 116
一、企业购并财务评价的作用 116
二、企业购并财务评价的原则 117
三、购并重组财务评价的影响因素分析 118
第二节 购并重组的财务评价 120
一、购并者的自我评价 120
二、对被购并企业的评价 123
三、合理确定企业购并价格 124
第三节 企业购并的会计处理 127
一、购买法 127
二、权益法 129
三、购买法和权益法在会计处理上的区别 129
第八章 购并后的整合重组 132
第一节 购并重组成败的原因 132
第二节 战略协同与管理重组 134
一、战略协同与重组 134
二、管理制度重组 135
第三节 财务重组 137
一、套利出售 138
二、撤资方式 138
第四节 人事重组 140
一、稳定人才 140
二、管理沟通 141
三、人事整顿 142
四、组织变革 143
主要参考文献 145