第一节 风险与风险管理 1
一、风险及其种类 1
第一章 风险分析与期货交易功能 1
二、风险管理的方法 4
三、处理风险的常见手段：保险 7
第二节 市场风险的经济学分析 9
一、市场风险概说 9
二、价格波动与“蛛网理论” 10
三、期货交易的价格预测性 16
一、远期合约的标准化 18
第三节 期货交易的发展与创新 18
二、“对冲”原则 20
第四节 独特的交易方式 24
一、期货交易与现货交易 25
二、期货交易与远期合约交易 26
三、期货交易与股票交易 27
四、期货交易与房地产交易 28
第五节 期货交易的项目和要求 28
一、转移和扩散风险 30
第六节 现代期货市场的功能 30
二、发现价格的功能 32
三、缓和价格波动 33
四、节约社会风险准备金 35
第二章 现代期货市场的机制 37
第一节 期货市场的交易机制 37
一、期货市场的结构 38
二、期货市场的基本交易业务 49
第二节 期货市场的价格机制 62
一、期货价格的构成 63
二、影响期货价格的基本因素 65
三、期货交易是市场价格决定机制 70
第三节 期货市场的组织机制 72
一、关于保证期货市场的流动性、公开性方面的 72
二、关于防止风险扩大限制过度投机方面的 75
第三章 商品期货交易 79
第一节 商品期货的市场供求分析 79
一、商品期货需求分析 79
二、商品期货供给分析 86
第二节 市场价格的技术分析法 93
一、上升趋势线及下降趋势线 94
二、支持线和阻力线 95
三、圆顶形和圆底形 95
四、双重头形和双重底形 96
五、头肩形 96
六、三角形 97
七、旗形和细长三角形 98
八、缺口 99
第三节 商品期货买卖方法 100
一、卖期保值和买期保值 100
二、保险的极限：现货与期货变动价格差异 103
三、基差交易 106
四、场外交易 110
五、投机交易 112
第四章 黄金期货交易 119
第一节 黄金概说 119
第二节 世界黄金市场 121
第三节 黄金价格变动的影响因素 123
第四节 黄金期货交易策略 126
第五章 外汇期货交易 131
第一节 金融期货交易概论 131
一、金融市场及其分类 131
二、金融市场的作用 133
第二节 外汇风险及风险回避 135
一、外汇概论 136
二、外汇风险 140
三、外汇风险管理战略 141
四、外汇期货的产生 142
第三节 外汇期货交易 144
一、外汇期货交易与远期外汇交易的比较 144
二、交易所在外汇期货中的作用 146
三、外汇期货市场中投机与避险 147
第六章 利率期货交易 151
第一节 利率风险与利率期货交易的产生 151
一、金融凭证的产生及其价格 151
二、利率风险与利率波动因素分析 152
三、利率期货交易的产生 155
第二节 长短期信用工具期货 156
一、短期库券期货 157
二、商业票据期货 159
三、定期存单期货 160
四、房屋抵押债券期货 160
五、中期库券期货 161
六、长期库券期货 161
第三节 如何使用利率期货进行套期保值 161
一、股票风险的组成部分 168
第七章 股票指数期货交易 168
第一节 股票价格风险与股票指数期货交易的产生 168
二、股票指数期货交易的产生 170
第二节 股票指数期货交易的实际运作 172
一、股票指数期货的交易过程 172
二、股票指数期货的套期保值 174
第八章 期权交易 183
三、投机者在股票指数期货交易中的地位及投机方式 185
一、期权交易方式的历史回顾 188
第一节 、期权交易的产生及特征 188
二、期权交易与期货交易 190
三、期权交易种类 191
第二节 期权交易的风险与收益 193
一、多头期权、空头期权的风险与收益结构 193
二、如何决策 197
第三节 期权保险费及其决定因素 200
一、期权保险费概念 200
二、期权的时间价值 201
一、买进多头期权 203
第四节 期权的盈亏及交易战略 203
二、卖出多头期权 204
三、买进空头期权 205
四、卖出空头期权 206
五、看涨套利 208
六、看跌套利 210
第五节 几种主要期权交易 212
一、商品期权交易 212
二、外汇期权交易 216
三、股票期权交易 221
四、利率期权交易 225
第九章 期货交易一般过程与要领 226
第一节 期货交易的程序 226
一、商品期货交易的程序 226
二、实例说明 227
第二节 期货交易的业务操作 228
一、慎重地选择经纪行和经纪人 228
二、向经纪人下达交易定单 229
三、期货交易所内的作业 230
第三节 保证金交收与结算 232
一、保证金交收 232
二、结算 234
第四节 期货交易的风险与风险防范的要领 235
一、期货交易是高风险的博弈 235
二、入市场的必要前提 236
三、防范风险的要领 237
附录一：期货交易所常见术语中英文对照 241
第一节 美国的期货市场 265
第十章 中外期货市场概览 265
一、纽约商品交易所 266
二、纽约商业交易所 267
三、纽约期货交易所 268
四、芝加哥期货交易所 268
五、芝加哥商业交易所 270
第二节 日本的期货市场 271
一、日本期货交易所的产生和发展 272
二、日本期货市场的组织和职能 273
三、日本商品交易所的交易方式 276
四、对期货市场的管理、监督和违章行为的处罚 279
第三节 英国期货市场 280
第四节 香港期货市场 285
一、香港期货市场的产生与特点 285
二、商品期货交易的一般情况 288
第五节 中国期货市场 292
一、构建期货市场是中国社会主义市场经济的必然选择 292
二、中国构建期货市场的初步尝试 294
三、中国发展期货市场当务之急是制定统一法规和健全管理机构 297
四、中国期货市场发展的前提是抓紧人才培训 298