投资融资篇 1
第1章 融资：营造名牌优势的后盾等有盈利，固有资金充实之后再着手新事业，的确是比较安全。 3
1 资本及融资成本 4
资本构成与资本结构 4
融资成本：企业融资的关键 5
2 证券融资：不可替代的现代融资方式 8
强大吸引力：证券融资的卓越意义 8
股份经济：证券市场的重要保证 9
统筹兼顾：企业融资的多渠道策略 10
3 追求广阔天地：企业国际融资策略 12
国际资本市场融资 12
欧洲货币市场融资 13
国际证券市场融资 13
国际债券的基本发行条件及注意点 15
4 国际债券及B股融资 15
B股：证券融资向国际延伸 18
【案例1】长安汽车——中国轿车工业第一股 20
【案例2】中国软件第一股——沈阳东大阿尔派软件股份有限公司独特概念融资 23
【案例3】八佰伴集团国际融资战略 29
第2章 投资：追求名牌优势的综合效应 34
1 投资战略：企业投资纲领 35
三大投资战略 35
投资战略选择 39
投资战略实施 40
2 证券投资：企业投资重心 42
明确证券投资目标 42
确定证券投资原则 44
良化证券投资决策 47
【案例1】沃伦·巴菲特的投资之道 50
第3章 并购重组：寻找新的经济生长点 59
企业并购篇 59
兼并、收购与合并 60
1 撩开“并购”面纱 60
兼并：一个愿打，一个愿挨 62
兼并与收购：资本扩张之道 63
重组：资本结构优化——看AT T的战略重组计划 67
2 风起云涌：西方兼并浪潮的启示 69
美国的五次企业兼并浪潮 70
西方兼并收购的成功经验及启示 74
3 扬帆起锚：中国企业兼并现状 75
从被迫选择到纯市场行为 76
丰富多采的表现形式 78
趋势良化，前景光明 82
第4章 兼并：资产一体化 85
西方企业兼并模式 86
1 企业兼并的模式 86
我国企业兼并模式 90
2 企业兼并程序 92
确定兼并双方主体 92
资产评估 93
成交价的形成 94
兼并双方的缔约、审批与公证 95
产权交接 95
3 企业兼并资产的整合重组 98
资产一体化的倍增意义 98
兼并资产整合重组的原则 100
企业兼并整合重组的基本内容 102
4 企业跨国兼并 105
企业跨国兼并的内涵及意义 105
企业跨国兼并的实现 110
我国企业跨国兼并的实践 112
【案例1】“天极”参股“飞乐” 114
【案例2】“万科”参股“申华” 120
【案例3】辽宁五公司联持“爱使” 124
【案例4】首钢购并秘鲁铁矿 138
【案例5】山东渤海集团股份有限公司兼并济南火柴厂的报告书 143
第5章 收购：控股式兼并 149
1 企业收购方式及相关防御对策 152
公开收购 152
敌意收购 154
善意收购 158
2 企业收购策略与战术 158
成败的关键：收购策略的制定 158
达成目标：收购战术的运用 166
人事：收购重组的首要问题 167
3 企业收购后的重组管理 167
经营：比取得控制权更重要的规划 171
整合：事半功倍的效果 174
【案例1】“恒通”控股“棱光” 179
【案例2】“康凤事件”——开创收购新概念 192
【案例3】李嘉诚收购、重组大手笔 200
第6章 企业兼并与海外上市：运营国际资本 208
1 进军港市 209
大陆企业购壳上市 209
中资时代：“红色革命”的历程 214
“骏威”成功上市透视 215
2 上市美国 218
中国企业上市美国的实践 219
中国企业上市美国的有效途径——ADRs 221
中国企业上市美国的五点建议 224
第7章 控股与企业集团化战略 226
1 企业集团：最高级的经济联合体 227
企业集团概念 227
企业集团特征 228
2 控股公司 230
【案例1】联想集团控股战略 239
【案例2】东风汽车集团控股战略 241
第8章 企业并购经典案例述评 245
1 上海“宝延风波”素描 246
2 跨世纪的冲击波：波音兼并麦道及其启示 259
市场培育篇 273
第9章 构建企业投融资主导机制 273
1 企业自有投资和证券投融资机制 275
内部积累：实行加速折旧制 275
证券投融资：扩大规模拓展渠道 276
2 企业集团化投融资机制 278
股份制企业集团战略 278
产融结合的企业财团战略 279
中外合资式企业集团战略 282
第10章 投资银行：资本市场的高级中介 284
1 拓展投资银行并购业务 285
投资银行并购业务 286
六点思考 288
2 购并重组：投资银行业发展大思路 291
购并重组：投资银行业的必然趋势 291
投资银行业拓展措施 293
【案例1】投资银行大腕——百富勤投资集团有限公司 295
后记 300
《中国名牌策划丛书》简介 302