序言 1
第一部分 基金监管现代化 3
第1章 基金监管的现代化进程 3
1.1 概述 3
1.2 美国的金融服务现代化 4
1.3 金融服务现代化的简要分析 8
1.4 中国基金业监管迫切需要解决的问题 10
摘要 11
1.5 中国与美国基金业发展与监管的比较 13
Abstract 15
引言 19
1.6 本章结论 30
第2章 基金监管体制的整合 31
2.1 概述 31
2.2 降低基金业的准入要求 31
2.3 应当对证券商和基金管理公司实施功能性监管 39
2.4 对基金业实行模块式监管 45
2.5 应当赋予基金管理公司广泛的资产管理职能——关于全权资产管理问题的探讨 49
2.6 在证券、银行和保险监管者之间建立权威的协调机制，实行具有弹性的功能性监管 53
2.7 本章结论 54
3.1 概述 56
第3章 基金产品监管的创新 56
3.2 美国封闭式基金和开放式基金在监管上的区别和新发展 57
3.3 基金产品监管的创新 61
3.4 关于中国目前基金产品监管的建议 68
3.5 本章结论 71
第二部分 以风险为基础的监管 75
第4章 公司治理结构的独立性 75
4.1 概述 75
4.2 在美国《投资公司法》下董事的独立性 76
4.3 关于独立董事的近期发展 81
4.4 其他行业公司治理结构独立性的发展状况及国际组织的有关建议 83
4.5 关于基金独立董事制度的局限性与争论 84
4.6 对中国基金业公司治理结构制度设计的启示 87
4.7 本章结论 93
第5章 投资者资产的补偿与保险 95
5.1 概述 95
5.2 美国对投资者资产保护和保险的监管措施 96
5.3 美国投资公司协会共同集团和其他保险公司的业务 99
5.4 投资者资产保护机制的一般原理 103
5.5 对中国证券基金业建立投资者资产补偿和保险机制的分析与建议 106
5.6 本章结论 109
6.1 概述 111
第6章 以风险为基础的基金信息披露 111
6.2 美国基金信息披露 112
6.3 中国基金信息披露 116
6.4 现代化的基金风险披露 118
6.5 风险披露的相关问题 123
6.6 本章结论 125
第7章 风险评级 127
7.1 概述 127
7.2 基金风险评级的原理 128
7.3 美国债券基金风险评级的实践 134
7.4 在中国进行基金风险评级尝试 138
7.5 本章结论 142
第8章 投资者分类 143
8.1 概述 143
8.2 国内外对投资者分类监管的一般情形 144
8.3 对投资者实行分类监管 152
8.4 本章结论 158
第9章 以风险为基础的基金业检查 160
9.1 概述 160
9.2 内容 162
9.3 组织 169
9.4 本章结论 177
第三部分 风险投资基金的监管 181
第10章 美国风险投资基金的监管与发展 181
10.1 概述 181
10.2 美国对商业开发公司和小商业投资公司的监管 182
10.3 美国的私募投资公司及其监管 186
10.4 美国的风险投资基金机制 190
10.5 美国投资基金业的两极化发展趋势 194
10.6 本章结论 202
第11章 关于中国风险投资基金业监管模式的建议 203
11.1 概述 203
11.2 问题的提出 204
11.3 关于风险投资基金的风险对称性问题 205
11.4 关于风险投资基金的监管体系问题 210
11.5 风险投资基金的公平定价问题 215
11.6 本章结论 220
附录1 英国金融监管体系与金融监管动向 221
附录2 美国交易所交易基金的结构 229
附录3 西方金融机构的风险管理与监管 235
附录4 标准普尔债券基金波动性评级的定义 244
附录5 美国证券交易委员会的权力 246
附录6 美国基金监管发展大事表 251
附录7 1991—2002年中国投资基金大事要览 256