一、上海金融百年演化的基本线索 1
(一)选题依据 1
(二)四个时段，四种模式 2
(三)研究方法 5
二、近代中国两种金融制度的比较 6
(一)第一种制度：自由市场型 6
(二)第二种制度：政府垄断型 11
(三)制度推进的速度、力度和可操作性 16
(四)制度产生的约束条件 20
(五)金融与经济的关系 24
三、对改革开放时代金融深化的若干思考 30
(一)国有金融机构的地位与金融法规的数量 30
(二)金融改革滞后 33
(三)强政府与弱机制 35
(四)吸取历史经验和当代亚洲各国的经验教训 46
一、各国在沪银行势力 51
第一节 先入为主的外资银行 51
第一章 三足鼎立的上海间接金融体系 51
第一篇 自由金融市场制度(1897—1927) 51
二、对国际汇兑、金银进出口的操纵 54
第二节 不容忽视的钱庄 56
一、钱庄的发展 56
二、钱庄的金融功能 59
第三节 奋起直追的华资银行 62
一、姗姗来迟的华资银行 62
二、北京政府时期中国、交通两家银行的上海分行 65
三、抓住机遇、长足发展的上海华资银行 70
四、华资银行内部关系 77
第四节 三足鼎立的金融格局 80
一、中外银行和钱庄“三分天下” 80
二、中外银行的关系 82
三、华资银行与钱庄的关系 85
第一节 证券市场 88
一、从无形市场到有形市场 88
第二章 上海的证券、金银和外汇市场 88
二、市场发展基本态势 91
三、市场运作方式 97
第二节 金银市场 99
一、标金市场 99
二、大条银市场 103
第三节 外汇市场 106
一、国际支付的方法 106
二、国外汇兑的种类 107
三、国外汇兑的处理方法 108
四、外汇市场的组织状况 111
五、国外汇兑的交易实况 112
第三章 利率与汇率 114
第一节 利率 114
一、基准利率 114
二、存放款利率 117
三、影响利率的几个因素 123
一、本国货币的紊乱及区域性差异 125
第二节 国内汇兑的汇率 125
二、国内汇兑市场及汇率 129
第三节 国外汇兑的汇率 132
一、金银比价的长期趋势 133
二、中国国际收支 133
三、防范外汇汇率风险的方法 136
第四章 上海金融与产业交融的起点 139
第一节 实业家投资金融业 139
一、实业家投资金融业 140
二、军阀官僚同时投资于实业和金融业 142
三、外国银行：汇丰与花旗的不同 144
第二节 银企之间的融资关系渐趋紧密 145
一、与本国工商企业的关系 145
二、与洋行和买办的关系 148
第五章 上海金融的地位：国内与国际 153
第一节 上海金融在国内的地位 153
一、绝对的经济中心地位 153
二、从两个全国金融中心到一个全国金融中心 154
三、上海金融的功能优势 156
第二节 上海金融在国际的地位 158
第六章 金融与经济：平行关系 160
第一节 市场主导 160
一、缺乏稳定而有力的政府 160
二、缺乏中央银行制度 165
三、市场主导 168
四、金融发展程度与经济发展程度大体一致 172
一、经济管理机构和政府法令的量的考察 176
第二节 自由金融市场的若干特征 176
二、有序竞争，同业关系密切 178
三、行业组织的作用强 179
第二篇 南京政府垄断下的上海金融(1927—1949) 183
第七章 财政金融合一 183
第一节 财政向金融渗透 184
一、建立政权、巩固政权成本很高 184
二、南京政府金融体系逐步建立 189
一、充当南京政府临时财政部：成立江苏兼上海财政委员会 205
第二节 金融向财政靠拢：被动中的主动 205
二、垫借款项，承募公债、国库券 210
三、上海金融界与南京政府关系嬗变：支持——矛盾中合作——控制与反控制 217
四、金融为什么会与财政合一 225
第三节 财政金融合一的利弊评析 230
第八章 废两改元与法币政策 235
第一节 废两改元 235
一、废两改元的准备过程 235
二、废两改元的实施、成功原因与意义 241
第二节 法币政策 248
一、法币政策实施前的国际国内背景 248
二、法币政策的制定与实施 254
三、法币政策的历史评价 261
第九章 中央银行 266
第一节 中央银行制度 266
一、产生前提与历史背景 266
二、银行制度与中央银行类型 271
一、政府的银行 277
第二节 中央银行的一般职能 277
二、发行的银行 284
三、银行的银行 287
第三节 不能正常履行的中央银行政策目标 290
一、充当最后贷款者 290
二、控制货币供给 296
第四节 依附财政与滥发纸币 308
一、无限制的政府垫款导致恶性通货膨胀 309
二、导致近代中央银行独立性差的根本原因 312
第十章 南京政府时期的商业银行 316
第一节 南京政府时期商业银行发展概述 316
一、抗日战争以前 316
二、抗日战争期间 320
三、抗战胜利以后 321
第二节 南京政府时期商业银行资金来源 322
一、实收资本、公积金及盈余滚存 324
二、存款 326
三、发行兑换券 330
一、资金运用 331
第三节 南京政府时期商业银行资金运用及损益分析 331
二、损益分析 346
第四节 南京政府时期商业银行资力的变迁 348
一、商业银行与国家银行资力之消长 348
二、商业银行相对企业资力之变化 350
第一节 恶性通货膨胀及其成因 353
一、恶性通货膨胀的特征 353
第十一章 恶性通货膨胀下的上海金融 353
二、恶性通货膨胀的原因 358
第二节 恶性通货膨胀时期的金融及其作为 369
一、中央银行反通货膨胀的努力与失败 369
二、国家行局经营举步维艰 374
三、商业行庄业务严重萎缩 377
第十二章 国际资本流动与中国经济 386
第一节 中国金银国际移动 386
一、贸易、白银双双入超 386
二、华侨汇款 390
三、外国投资 392
第二节 汇率变动与金银移动 394
一、1931年以前世界通货制度演变与中国汇率走势 394
二、1931年以后世界通货制度演变对中国汇率的影响 400
三、第一次世界大战时期与20世纪30年代两次银贵的比较 405
四、汇率影响下的中国金银移动 408
第三节 金银国际移动对中国的影响 410
一、对金融的影响 410
二、对经济的影响 418
三、对国际贸易的影响 421
第三篇 计划经济时代的上海金融(1949—1979) 431
第十三章 计划经济时代的上海金融事业 431
第一节 新中国成立后上海金融体系的改建(1949—1952) 431
一、取消外国银行的一切特权，接管和没收官僚资本银行 432
二、打击投机活动，稳定金融物价 432
三、对私营金融业进行整顿、改组和改造 433
第二节 政治波动对上海金融事业的影响 436
一、第一个五年计划时期(1953—1957) 436
三、调整时期 437
二、“大跃进”时期(1958—1960) 437
四、“文化大革命”时期(1966—1976) 438
第三节 资金来源与运用状况 439
一、资金来源 439
二、资金运用 441
第十四章 一统天下的中国人民银行 445
第一节 “大一统”的金融机构和管理体制 445
一、金融机构单一 446
二、集中的、纵向的信用管理体制 447
二、人民银行各时期的利率政策 448
第二节 严格控制下的利率 448
一、金融业利率管理权的集中 448
第三节 高度集中的外汇管理 451
一、高度集中的外汇管理体制 451
二、外汇管理措施 452
三、严格控制下的汇率 455
第四节 计划经济体制下银行与财政的关系 459
一、寻找我国金融深化的特定路径 465
第一节 功能目标重建 465
第四篇 政府推动和调控下的上海金融市场(1979—1997) 465
第十五章 经济改革和金融深化中的上海金融体系重建 465
二、建立分业管理金融体制的依据 469
第二节 组织体制重建 472
一、中央银行 473
二、四大专业银行和其他商业银行 473
三、上海的地方性商业银行 481
四、政策性银行 484
五、非银行金融机构 485
六、外资金融机构 492
第三节 在深化改革中重建 494
一、经济改革不断提出金融深化的新课题 494
二、金融深化不仅仅是“做加法” 496
第十六章 中国人民银行上海市分行 498
第一节 中央银行职能转换 498
一、由政府的出纳机关转变为相对独立的金融市场调控者 498
二、由直接调控为主转变为间接调控 504
三、央行分支机构的职能转换 505
第二节 央行的货币政策与调控手段 508
一、货币政策 508
二、货币政策工具 510
第三节 金融监管 515
一、金融监管的重要性 515
二、金融监管的内容和措施 516
三、金融监管的协调 520
一、专业银行的产权明晰 522
第一节 “四自”原则 522
第十七章 上海的商业银行 522
二、商业银行与政府和财政的关系 524
三、一级法人体制下的分行自主权 526
四、历史遗留问题和政策性贷款 527
第二节 资产负债比例管理 528
一、资产负债比例管理的涵义 528
二、从限额控制到取消限额 531
一、支持“有市场、有效益、有质量、有信用”的国有大中型企业，支持支柱产业、基础产业和新的经济增长点 534
第三节 贷款倾斜 534
二、支持上海城市建设和浦东开发 538
三、主办银行制度 540
第四节 支持国有企业改革 546
一、上海金融业全力支持国有企业改革 546
二、上海市政府贴息贷款 548
三、资产重组 549
四、增资减债 551
第十八章 上海的非银行金融 554
第一节 保险业 554
一、超常大发展 554
二、市场开拓 556
三、规范化 559
第二节 信托投资业 561
一、现状与问题 561
二、基金 564
一、上海证券业的产生和发展 568
第三节 证券业 568
二、市场特点 573
三、规范化 577
第四节 邮政储汇、财务公司、典当 578
一、邮政储汇 578
二、财务公司 580
三、典当 582
第一节 外资银行 584
第十九章 上海的外资金融 584
第二节 其他外资金融机构 586
一、保险公司 586
二、证券公司 588
三、财务公司 591
第三节 金融服务 593
一、服务于三资企业 593
二、支持上海的支柱产业、基础产业和浦东开发 593
三、中外银行的相互关系 595
第四节 方向：国民待遇 597
第五节 对外资金融机构的监管 601
第二十章 上海的货币市场与资本市场 605
第一节 上海的货币市场 605
一、发展现状 605
二、发展中的主要问题 616
第二节 上海的资本市场 617
一、资本市场的基础 618
二、资本市场的效率 624
三、安全系数或效率系数 626
第二十一章 上海重建金融中心的努力 629
第一节 重建金融中心的提出 629
一、提出将上海重建为金融中心的目标 629
二、类型定位和功能定位众说纷纭 631
第二节 实践与进展 637
一、外滩金融街和陆家嘴金融贸易区比翼齐飞 637
二、证券、外汇、拆借等几大全国性市场的运作和发展 641
三、上海的外资银行被优先批准经营人民币业务 642
一、国内金融中心与国际金融中心的建设能齐头并进吗？ 643
第三节 需要讨论的问题 643
二、能否制定出一张精确的时间表？ 646
三、谁应该是主要的设计者和操作主体？ 647
四、存量调整，还是增量调整？ 647
五、开放型的国内金融中心需要“一座桥” 649
六、亚洲金融危机给我们的警示 652
第二十二章 “入世”后上海金融面临的结构性挑战 655
第一节 中外金融业的结构性差异 655
一、“入世”前无结构性差异的假相 657
二、经营的结构性差异 658
三、市场的结构性差异 662
四、监管的结构性差异 664
第二节 趋势与对策 667
一、对内对外开放的必然选择：利率、汇率市场化 667
二、上海应积极倡导金融衍生品市场的建设 670
附表 672
主要参考文献及资料 703
后记 712