第1章 创业板上市是中小企业融资的有效途径 1
创业板的概念及其发展历程 1
创业板的概念 1
创业板的发展历程 2
创业板上市为中小企业提供发展契机 4
可以筹集巨额资金 4
可使资产迅速增值10～50倍 5
促使企业建立现代企业的运行机制 5
企业通过不断融资步入高速成长轨道 6
可构筑企业的长期激励机制 7
可以使企业知名度迅速提高 7
中小企业如何面对创业板市场 8
创业板上市企业的标准 9
中小企业的上市准备 12
创业板拟上市企业必须注意的几个问题 18
创业板市场首批上市企业初探 23
创业板不是中小企业的唯一出路 24
第2章 我国创业板的规则制度 27
做市商制度 27
做市商制度的定义 28
做市商制度的优点 29
纳斯达克做市商制的启示 31
引进做市商制度的政策设计 39
我国创业板的选择 41
保荐人制度 47
我国创业板的保荐人制度 49
香港创业板的保荐人制度 53
保荐人制度的必要性 56
独立董事制度 59
独立董事制度的兴起及其作用 59
独立董事制度设计的具体做法 61
我国创业板对独立董事制度的有关规定 62
信息披露制度 63
信息披露的框架 65
我国创业板信息披露的有关规定 68
信息披露的特点 73
股权管理与交易规则 79
股权管理制度 79
上市公司的股份增减和回购 80
股东和公司管理者股份转让 81
交易规则 82
有关股权流通与交易规则的争议 85
退市机制 85
我国创业板的退市机制 86
创业板上市公司退市方案设计 88
纳斯达克退市机制的启示 91
创业板上市资格审查 95
第3章 创业板上市程序 95
创业板上市资格 96
创业板上市条件的特点 98
上市可行性研究 102
可行性研究的意义 103
可行性研究的内容 105
上市时机与上市地点的选择 110
上市时机的选择 110
上市地点的选择 112
上市规划与准备 118
设立上市办公机构 119
委托中介机构 120
尽职调查 122
改制与重组 125
引进策略投资者 128
拟定上市方案 131
上市申请 132
提交正式申请 132
编撰上市材料 132
上市申请操作要点及运作技巧 133
上市申请应力求避免的问题 138
等候审批 141
挂牌交易 142
路演 143
发行定价 144
挂牌交易 145
上市后续工作 145
第4章 上市中介机构的选择 147
选择保荐人 147
选择财务顾问 150
财务顾问的职能 150
如何选择好的财务顾问 153
选择承销商 155
主承销商提供的主要任务 156
主承销商的工作特点 158
主承销商的选择 159
选择律师、会计师、评估师 162
法律顾问的选择 164
会计师的选择 165
资产评估师的选择 166
选择财经公关顾问 168
其他中介机构的选择 169
收款银行 170
股票过户登记处 170
公关公司 170
创业板与主板市场的角色定位 171
印刷商 171
创业板与主板市场 171
创业板与主板市场的关系 172
我国创业板的设立背景 174
建立创业板市场的必要性 175
我国设立创业板市场的重要意义 179
我国创业板市场的发展前景 182
我国创业板市场的功能定位与主要特点 183
我国创业板市场的筹备 194
我国创业板运行的目标 196
我国创业板的市场前景分析 200
创业投资与创业板 205
第5章 引进策略投资者 205
创业投资概述 206
创业投资原理 210
创业投资特点 212
创业投资的风险 214
创业投资与一般投资的区别 217
创业投资与创业板 219
引进策略投资者的程序 227
寻求意向投资者 227
引资谈判 231
签定投资合同 237
商业计划书的制作 239
商业计划书的制作要求 240
商业计划书的主要内容 243
案例分析：波特公司引进策略投资者 251
第6章 股票发行与上市 255
股票的发行 255
股票发行的概念 255
股票发行的方式 256
决定股票发行时机的因素 259
股票的定价 261
股票定价的种类 261
股票定价的因素 262
股票定价的方法 264
第7章 创业板上市模式 267
分柝上市 267
分拆上市的优势 267
分拆上市的方法 270
买壳上市 272
买壳上市的概念 272
买壳上市的程序 273
买壳上市的成本 279
退壳合资 285
联合发起 286
技术资本联盟 287
国内企业海外上市模式 288
首次公开发行上市(IPO) 288
买壳上市 289
造壳上市 291
造壳上市的方式及程序 292
第8章 世界主要创业板市场 302
温哥华证券交易所的第二板市场(VSE) 302
独特的“创业资本融资库” 303
交易设施和监管手段 304
美国OTCBB交易市场 306
伦敦证券交易所的第二版市场(AIM) 308
欧洲新市场(Euronm) 309
法国新市场(Le Nouveau Marche) 309
德国新市场(Neuer Markt) 310
欧洲证券经纪商协会自动报价系统(EASDAQ) 310
EASDAQ的法律架构 311
EASDAQ的制度架构 312
EASDAQ的指导和监控 312
纳斯达克证券交易所(NASDAQ) 313
NASDAQ的宗旨与目标 314
NASDAQ的发展历程 315
NASDAQ的主要特点 316
在NASDAQ上市的优势 318
NASDAQ的上市条件 320
NASDAQ的报价系统 321
NASDAQ成功的原因 322
台湾柜台交易市场(OTC) 326
OTC的组织机构 327
OTC上市条件 328
新加坡自动报价市场(SESDAQ) 329
上市要求 330
进入市场方式 330
主要特点 330
日本OTC市场 332
吉隆坡证券交易所的创业板市场(KLSE) 333
香港创业板市场(GEM) 334
香港创业板的基本情况 336
香港创业板的特点 340
香港创业板的保荐人制度 343
香港创业板的上市成本 348
香港创业板的上市程序 350
内地企业如何赴香港创业板上市 356
国内企业海外上市分析 364
国内企业海外上市的意义 364
国内企业海外上市必须注意的政策问题 365
附录：深圳证券交易所创业板股票上市规则(送审稿) 369