第一部分 背景知识 3
1 掌握金融数学 3
关于公式表达的说明 3
单利与复利 4
终值/现值与货币的时间价值 6
现金流量分析 9
内插法 11
概览 13
2 货币市场基础 13
日/年惯例 16
货币市场工具 18
货市市场运算 21
贴现工具 24
贴现与真实收益率 25
远期对远期、远期利率协议和期权 27
远期利率协议和利率期货的应用 37
3 债券市场基础 41
概览 41
债券定价 42
日/年惯例 46
债券期货 48
4 互换和期权基础 53
利率互换 53
期权 56
第二部分 回购及其应用 65
5 不同的回购结构 65
概述 65
经典回购 68
购/售回交易 99
证券贷出 109
不同交易方式的比较 118
6 回购的使用者及其应用 120
债券交易者 121
投资者 126
帐户匹配交易者 128
基金经理 133
期货交易者 135
公司财务主管 140
互换交易者 143
期权交易者 145
中央银行 147
模拟回购 149
7 回购市场的发展 153
回购市场的历史 153
新兴市场 156
股权回购 158
回购市场的未来发展 159
第三部分 市场细节与法律文件 163
8 各国回购市场概览 163
美国回购市场 163
法国回购市场 164
英国回购市场 166
德国回购市场 168
比利时回购市场 169
西班牙回购市场 170
意大利回购市场 171
日本回购市场 172
9 法律和监管框架 174
协议文本 174
管理 182
资本充足性要求 185
会计与税收制度 190
附录1 PSA/ISMA文件汇编 193
附件Ⅰ 补充条款或条件 216
附件Ⅱ 确认书 217
附件Ⅲ 购/售回交易 218
附件Ⅳ 代理交易 221
附件Ⅴ 交易双方的姓名、地址及联系的其他细节 223
附件Ⅵ 为甲方提供交易服务的代理人的姓名和地址 223
附件Ⅶ 为乙方提供交易服务的代理人的姓名和地址 223
英国金边债券回购附件 224
附录2 市场日/年惯例总结 234
附录3 计算公式一览 237
附录4 术语表 242
部分参考书目 248