第1章 项目融资概述 1
1.1项目融资的重要性 1
基础设施行业规划对融资模式改革的要求 1
法律法规的发展对项目融资的推动 2
北京近年来的特许经营 4
1.2项目融资的定义 6
1.3项目融资的特征 8
1.4项目融资的优缺点 8
1.5项目融资的适用范围 9
1.6项目融资的关键成功因素 11
1.7项目融资在中国的应用和问题 13
第2章 项目融资的模式 17
2.1私有化模式分类 17
2.2 BOT项目融资模式 18
BOT项目融资概念 18
BOT的基本形式及其演变 19
2.3 PPP、PFI项目融资模式 20
PPP、 PFI项目融资概念 20
PPP的分类和原则 21
BOT与PFI的分析比较 22
BOT、PPP、PFI的比较 24
2.4 ABS项目融资模式 25
ABS项目融资概述 25
ABS项目融资运作 26
ABS与BOT的比较 27
2.5不同模式的参与程度和风险分担 28
第3章 项目融资的过程 29
3.1项目融资一般过程 29
3.2企业参与PPP项目的SWOT分析 30
3.3项目选择阶段 35
项目建议阶段 35
签订合作备忘录阶段 41
3.4招标投标阶段 41
招投标方法 41
资格预审 42
招标书的基本内容 42
评标方法和评标要素 44
3.5合同组织阶段 45
主要合同文件及其长期性 45
特许经营协议的主要内容 47
可以参考的合同文件 47
广西来宾B电厂项目合同分析 49
3.6融资阶段 49
3.7建造阶段 51
3.8运营和移交阶段 51
第4章 项目融资的组织 53
4.1项目融资的参与方及合同结构 53
4.2投标联合体的伙伴选择 57
奥运项目法人投标联合体构成分析 57
联合体成员选择的一般原则 59
联合体成员选择的流程 60
4.3项目公司的组织形式 62
4.4资金结构及其来源 62
融资原则 62
融资渠道 63
资金结构 66
贷款偿还方式 67
第5章 项目融资的评价 70
5.1 PPP项目的财务评价 70
项目财务评价概述 70
现有项目评价方法的比较 71
PPP项目的财务评价方法 73
5.2 PPP项目的社会效益评价 75
项目社会效益评价概述 75
PPP项目社会效益评价指标 77
PPP项目社会效益评价方法 77
5.3 PPP项目的后评价 78
PPP项目后评价的特点 78
PPP项目后评价的内容体系 80
PPP项目后评价的运行和反馈 86
第6章 项目融资的风险管理 89
6.1基本概念 89
风险的概念 89
风险管理的概念 89
风险管理的一般过程 90
风险管理策略和合理分担 91
6.2主要风险及其分担 93
不同阶段、类别、层次的风险 93
项目失败或还贷风险的主要发生期 99
风险分担的一般结果 99
6.3常见风险应对措施 101
不同项目主要风险的应对措施 101
主要风险的分担 109
6.4剩余风险分析流程 114
第7章 政府在项目融资中的作用 117
7.1政府在PPP项目中的职责 117
7.2我国PPP法律环境概述 118
7.3政府保证条款的法律分析 123
第8章 案例分析 126
8.1中国广西来宾B电厂项目 126
项目背景 126
项目概况 126
项目参与者 127
项目过程 128
法律环境 130
基本交易结构 131
财务分析 133
政府激励措施 133
风险管理 135
小结 139
8.2中国华中某BOT电厂项目 140
BOT/PPP在中国的应用现状 140
BOT/PPP在应用中出现的问题 141
某BOT电厂项目案例分析 142
对投资中国BOT项目的建议 146
结束语 147
8.3中国西北某CNG加气站项目 147
中国的天然气项目市场及发展趋势 147
中国天然气项目的私营化项目融资机遇 148
西北某CNG加气站案例分析 148
经验总结 153
8.4巴基斯坦Matiltan水电站项目 154
项目简介 154
项目公司和项目管理咨询公司的组成 156
特许权 157
主要合同协议 158
保险 159
施工进度计划 159
施工监理 159
运营 160
结束语 160
8.5巴基斯坦Indus高速公路项目 160
项目简介 160
项目公司的组成 161
项目管理咨询公司的组成 161
特许权协议 162
政府的主要担保和支持协议 163
融资计划和风险管理 163
进度计划 165
施工监理 165
经营管理 166
结束语 166
8.6某南亚国家纸浆厂项目 166
该国投融资环境分析 166
中国企业在该国进行BOT项目面临的机遇与挑战 167
项目融资方案设计与选择探讨 167
关键要素分析 170
特许权要素分析框架 170
特许权要素分析 171
8.7某东欧国家大桥项目 176
项目概况 176
项目风险定性分析 176
项目风险定量分析 179
结语 180
8.8某东南亚国家电站项目 180
项目概况 180
项目管理 182
经验总结 188
8.9某南亚国家水电站项目 190
项目概况 190
项目管理 191
经验总结 196
8.10英法海峡隧道项目 197
引言 197
基础设施PPP项目风险分担原则 197
英法海峡隧道的发起和进展 198
英法海峡隧道的风险分担失误 200
结论和建议 202
8.11中国北京奥运会国家体育场（“鸟巢”）项目 204
引言 204
项目的目标 204
发展过程 205
项目伙伴 206
项目范围及位置 208
政府支持和鼓励 209
特许权协议 210
融资来源 211
三个重要问题的讨论 213
小结 215
8.12国内外典型案例比较分析 216
主要参考文献 222
附录 A政府有关项目融资的重要文件 226
A1中华人民共和国国务院关于投资体制改革的决定（国发［2004］20号，二○○四年七月十六日） 226
A2中华人民共和国国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见（国发［2005］3号，二○○五年二月十九日） 229
A3市政公用事业特许经营管理办法（中华人民共和国建设部令第126号，二○○四年三月十九日） 233
A4中华人民共和国建设部城市供水特许经营协议示范文本（GF—2004—2501） 236
A5中华人民共和国建设部城市管道燃气特许经营协议示范文本（GF—2004—2502） 251
A6中华人民共和国建设部城市生活垃圾处理特许经营协议示范文本（GF—2004—2505） 258
A7中华人民共和国建设部城镇供热特许经营协议示范文本（GF—2006—2503） 267
A8中华人民共和国建设部城市污水处理特许经营协议示范文本（GF—2006—2504） 277
A9北京市城市基础设施特许经营条例（北京市人民代表大会常务委员会公告第42号，2005年12月1日） 293
A10北京市发展和改革委员会、北京市市政管理委员会、北京市交通委员会、北京市水务局、北京市城市基础设施特许经营者招标投标程序性规定（京发改［2006］1180号，二○○六年七月二十四日） 297
A11关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知（建市［2006］6号，二○○六年一月四日） 301
附录B 政府有关对外投资的文件 303
B1中华人民共和国国家发展和改革委员会境外投资项目核准暂行管理办法（中华人民共和国国家发展和改革委员会令第21号，二○○四年十月九日） 303
B2中华人民共和国商务部关于境外投资开办企业核准事项的规定（商务部令2004年第16号，二○○四年十月一日） 305
B3中华人民共和国国家外汇管理局境外投资外汇管理办法（1989年2月5日国务院批准1989年3月6日国家外汇管理局发布 308
B4中华人民共和国国家外汇管理局境外投资外汇管理办法细则（［90］汇管条字第381号 发布时间：1990年6月26日） 309
B5中华人民共和国国家外汇管理局关于简化境外投资外汇资金来源审查有关问题的通知（汇发［2003］43号2003年3月19日） 312
B6中华人民共和国国家外汇管理局关于进一步深化境外投资外汇管理改革有关问题的通知（汇发［2003］120号，2003年10月15日） 314
B7中华人民共和国国家发展和改革委员会、中国进出口银行关于对国家鼓励的境外投资重点项目给予信贷支持政策的通知（发改外资［2004］2345号，二○○四年十月二十七日） 316
B8中华人民共和国国家发展和改革委员会、中国出口信用保险公司关于建立境外投资重点项目风险保障机制有关问题的通知（发改外资［2005］113号，2005年1月25日） 317
B9中华人民共和国国家发展和改革委员会、国家开发银行关于进一步加强对境外投资重点项目融资支持有关问题的通知（发改外资［2005］1838号，二○○五年九月二十五日） 318
B10中华人民共和国国家开发银行、中国出口信用保险公司关于进一步加大对境外重点项目金融保险支持力度有关问题的通知（开行发［2006］11号，二○○六年一月十八日） 319
B11中华人民共和国商务部、中华人民共和国财政部、中国人民银行、中华全国工商业联合会关于鼓励支持和引导非公有制企业对外投资合作的若干意见（商合发［2007］94号，二○○七年五月十日） 320
附录C 有关媒体的采访报道 323
C1投资中国基础项目风险 我国商家视贪污为大患 323
C2 BOT陷阱 324
C3非公36条使民企面临特许经营诱惑 328
C4 BOT：还建设投资市场之“手” 329
C5项目融资的瓶颈在哪 331
C6公用基础设施建设第二轮投资热潮 警惕“带刺的玫瑰” 332
C7规避BOT、PPP风险要量力而行 333
C8好一朵带刺的玫瑰——访我国著名BOT专家王守清教授 334
C9 BOT是否将再起波澜——访我国著名BOT专家王守清教授 338