导论 1
一、证券投资学的研究对象 1
二、证券投资学的研究内容 2
三、证券投资学的方法与要求 3
理论篇 6
第一章 证券投资概述 6
第一节 证券投资的含义 6
一、证券投资的定义 6
二、证券投资的基本特征 7
三、证券投资与证券投机 8
四、证券投资要素 9
五、证券投资步骤 10
第二节 证券投资的产生与发展 11
一、世界证券投资的产生与发展 11
二、我国证券投资的产生与发展 11
三、证券投资的完善 13
第三节 证券投资的功能 14
一、资本的集聚功能 14
二、资本的优化配置功能 14
三、统一合理定价功能 14
四、转制功能 15
五、宏观调控功能 15
案例分析 15
本章习题 16
第二章 证券投资主体 17
第一节 机构投资者 17
一、机构投资者的含义 17
二、机构投资者的特点 18
三、机构投资者——政府及政府机构 19
四、机构投资者——金融机构 19
五、机构投资者——企业法人 21
六、境外机构投资者——QFII 22
七、我国证券市场机构投资者现状 23
第二节 个人投资者 24
一、个人投资者的含义 24
二、个人投资者的特征 25
案例分析 26
本章习题 30
第三章 证券投资工具——股票 31
第一节 股票概述 31
一、股票的定义 31
二、股票的性质 32
三、股票的特征 33
四、股票的种类 34
第二节 股票的发行与流通 39
一、股票的发行 39
二、股票的流通 42
第三节 股票价格 44
一、股票的票面价格 44
二、股票发行价格 45
三、账面价格 47
四、清算价格 48
五、市场价格 48
案例分析 53
本章习题 55
第四章 证券投资工具——债券 56
第一节 债券概述 56
一、债券的定义及特征 56
二、债券与股票的区别 59
三、债券的分类 60
第二节 债券的发行与承销 65
一、债券的发行条件 65
二、债券的发行价格 67
三、债券的发行程序 68
四、债券的承销 68
第三节 债券价格 69
一、发行价格 69
二、市场交易价格 69
三、债券定价原理 69
四、影响债券价格的因素 70
案例分析 72
本章习题 74
第五章 证券投资工具——基金 75
第一节 基金概述 76
一、基金的含义 76
二、基金的发展历史 76
三、基金的特点 77
四、投资基金与其他投资工具的关系 79
五、基金的类型 80
第二节 基金的发行与流通 92
一、基金的发行 92
二、基金的认购 95
第三节 基金的估值与定价 96
一、基金的价格种类 96
二、基金的资产净值 98
三、基金价格波动因素分析 101
案例分析 102
本章习题 106
第六章 证券投资工具——期货 107
第一节 期货投资概述 108
一、期货概述 108
二、期货合约 113
三、我国的期货市场 114
第二节 期货交易机制 116
一、期货交易制度 116
二、期货交易流程 117
第三节 利率期货 118
一、利率期货概述 118
二、利率期货的报价及交割方式 123
第四节 股票价格指数期货 125
一、股票价格指数 125
二、股票价格指数期货概述 127
三、股票价格指数期货合约 128
四、股票价格指数期货的定价理论 134
第五节 期货交易策略及举例 135
一、套期保值 135
二、投机交易 137
三、套利交易 137
案例分析 139
本章习题 142
第七章 其他证券投资工具 143
第一节 可转换证券 143
一、可转换证券概述 143
二、可转换证券的价值与市场价格 145
三、发行可转换证券的原因及意义 147
四、与可转换证券发行有关的中介机构 148
五、我国对可转换证券的实践 148
六、对可转换债券筹资的评价 149
第二节 认股权证与认沽权证 150
一、认股权证 151
二、认沽权证 154
三、认股权证与认沽权证的区别 155
第三节 存托凭证 156
一、存托凭证概述 156
二、存托凭证的产生 156
三、发行中国存托凭证的意义 157
四、发行中国存托凭证的法律保障 158
案例分析 158
本章习题 160
第八章 证券投资收益与风险 162
第一节 证券投资收益 163
一、股票投资收益及确定性条件下股票收益率的衡量 163
二、债券投资收益及确定性条件下债券收益率的衡量 165
三、基金收益及确定性条件下投资基金收益率的计算 170
四、不确定条件下的收益率计算 172
第二节 证券投资风险 174
一、股票投资的风险 174
二、债券投资的风险 179
三、基金投资的风险 180
第三节 证券投资风险度量和控制 185
一、单一金融资产风险的衡量 185
二、组合资产风险的衡量 187
三、证券投资风险的控制 189
第四节 基金与股票、债券的收益及风险比较 192
一、基金与股票、债券的区别 192
二、基金相比股票和债券的优势 193
三、基金相比股票和债券的局限性 194
案例分析 194
本章习题 197
第九章 现代证券投资理论 198
第一节 现代证券投资理论概述 198
一、现代资产组合理论 199
二、资本资产定价模型（CAPM） 199
三、套利定价理论（APT） 200
四、行为金融理论 200
第二节 证券投资组合理论 201
一、单一证券的收益与风险衡量 201
二、投资组合的收益与风险衡量 203
三、投资组合理论的内容 205
四、引入无风险借贷对投资有效边界的影响 215
第三节 资本资产定价模型 218
一、资本市场线 218
二、证券市场线 222
三、证券特征线 226
四、投资分散化与证券风险的分解 228
第四节 资本资产套利理论 231
一、因素模型 231
二、套利定价理论 232
案例分析 235
本章习题 236
应用篇 238
第十章 证券市场 238
第一节 证券市场概述 238
一、证券市场的定义 238
二、证券市场的基本功能 239
三、证券市场的产生和发展 241
四、证券市场的构成与分类 244
第二节 证券发行市场 245
一、证券发行市场的定义和特征 245
二、证券发行市场的作用 246
三、证券发行市场结构 247
四、证券发行的条件 249
五、证券发行的方式 249
六、证券发行的程序 251
第三节 证券流通市场 251
一、证券流通市场概述 251
二、证券交易所 252
三、证券交易所的上市制度 255
四、场外交易市场 259
案例分析 263
本章习题 265
第十一章 证券交易程序与方式 266
第一节 证券交易程序与交易费用 266
一、证券交易程序 266
二、证券交易费用 275
第二节 证券交易委托方式 276
一、市价委托指令 276
二、限价委托指令 276
三、停止损失委托指令 277
四、我国证券委托方式的新发展 277
第三节 现货交易与信用交易方式 280
一、现货交易方式 280
二、信用交易方式 280
第四节 期货交易与期权交易方式 282
一、期权交易概述 283
二、期权交易要素 285
三、期权交易的盈亏分析 286
四、期权交易的功能 288
案例分析 291
本章习题 294
第十二章 证券市场监管 295
第一节 证券市场监管的重要性与基本原则 295
一、市场失灵与证券市场监管 296
二、证券市场监管的重要性 297
三、证券市场监管的原则 299
第二节 证券市场监管体制 300
一、证券监管体制的国际比较 300
二、我国证券监管体制的选择与完善 302
三、我国现行证券市场管理体制 304
四、我国现行证券监管体制的不足 306
第三节 证券市场监管的内容与方法 307
一、信息披露制度及其监管 307
二、证券市场操纵行为及其监管 309
三、欺诈客户行为及其监管 310
四、内幕交易及其监管 311
五、我国证券市场监管的具体内容与规定 313
案例分析 314
本章习题 318
第十三章 证券投资基本分析 9
第一节 证券投资基本分析概述 319
一、基本分析的概念 319
二、基本分析的内容 320
三、基本分析的优缺点 321
第二节 证券投资宏观分析 322
一、宏观经济运行与证券投资分析 322
二、宏观经济政策分析与证券投资分析 324
三、其他宏观因素分析 327
第三节 证券投资行业分析 328
一、证券投资行业分析概述 328
二、行业分类 329
三、行业分析的主要内容 330
第四节 证券投资公司分析 334
一、公司基本素质分析 335
二、公司财务分析 337
三、公司分析中应注意的事项 345
案例分析 345
本章习题 349
第十四章 证券投资技术分析 351
第一节 证券投资技术分析概述 351
一、技术分析的理论基础 352
二、技术分析的三大要素 353
三、技术分析方法的分类及应用时注意的问题 353
四、技术分析的优缺点 354
五、基本分析与技术分析的比较 354
第二节 证券投资技术分析主要理论介绍 355
一、道氏理论 355
二、K线理论 356
三、切线理论 359
四、形态理论 365
五、波浪理论 374
六、价量关系理论 378
七、其他技术分析简介 380
第三节 证券投资技术分析主要技术指标介绍 381
一、趋势型指标 381
二、超买超卖型指标 384
三、其他指标 388
第四节 政策投资方法 391
一、趋势投资法 391
二、定式投资法 392
三、均衡投资法 394
案例分析 395
本章习题 397
参考文献 399