第1章 个体决策行为与证券市场 1
学习目标 1
1.1 个体决策与证券需求 1
1.2 不确定性与可能性状况 6
1.3 企业财务结构 8
1.4 企业财务结构与证券市场供给 13
本章小结 17
重要概念 19
思考题 19
第2章 证券市场均衡和套利机会 20
学习目标 20
2.1 证券市场和投资者选择问题 20
2.2 资产定价的线性和正定性质 24
2.3 套利机会和最优资产组合 30
本章小结 33
重要概念 35
思考题 35
第3章 估值函数关系与状况权证价格 37
学习目标 37
3.1 估值函数关系 37
3.2 状况索取权证和状况价格 42
3.3 风险中性概率 46
3.4 有限制条件的证券组合的估值 49
本章小结 53
重要概念 54
思考题 55
第4章 预期效用理论 56
学习目标 56
4.1 不确定条件下的偏好关系 56
4.2 预期效用表达定理 60
4.3 扩展的预期效用表达形式 67
本章小结 69
重要概念 70
思考题 70
第5章 不确定条件下的决策行为 71
学习目标 71
5.1 对待风险的态度 72
5.2 风险厌恶的度量 78
5.3 随机占优 86
本章小结 93
重要概念 94
思考题 95
第6章 最优证券投资组合 97
学习目标 97
6.1 两证券模型的最优证券组合 97
6.2 最优证券投资组合的决定因素 103
6.3 多证券模型的最优证券组合 107
本章小结 112
重要概念 113
思考题 113
第7章 均衡价格和消费配置 114
学习目标 114
7.1 基于消费的风险资产定价 114
7.2 完全市场上的帕累托最优消费配置 119
7.3 不完全市场中的帕累托最优消费配置 124
本章小结 130
重要概念 131
思考题 132
第8章 均值—方差分析 133
学习目标 133
8.1 偏好与分布 133
8.2 证券组合前沿 137
8.3 证券组合前沿的数学构造 143
本章小结 150
重要概念 151
思考题 151
第9章 线性定价模型 153
学习目标 153
9.1 两基金分离模型 153
9.2 资本资产定价模型（CAPM） 159
9.3 因子定价模型 164
本章小结 171
重要概念 172
思考题 172
第10章 期权定价模型 173
学习目标 173
10.1 证券和衍生证券的定价原则 173
10.2 布莱克—舒尔斯（Black-Scholes）期权定价公式 180
10.3 期权定价公式的应用 186
本章小结 190
重要概念 190
思考题 191
第11章 资本结构理论 192
学习目标 192
11.1 资本结构的经典理论：MM定理 193
11.2 权衡理论 201
11.3 最新资本结构理论 207
本章小结 218
重要概念 219
思考题 219
第12章 证券市场的理性预期均衡 220
学习目标 220
12.1 完全市场与理性预期均衡 221
12.2 不完全市场的均衡 226
12.3 不完全市场下完全揭示的理性预期均衡 234
12.4 不完全市场中部分揭示信息的理性预期均衡 240
附录 对数正态分布和条件正态分布的性质 246
本章小结 250
重要概念 252
思考题 252
第13章 不对称信息与市场有效性 253
学习目标 253
13.1 市场有效性概述 253
13.2 强式有效市场的不存在性 259
13.3 逆向选择与信号均衡 263
附录 两类交易者的预期效用比值的函数形式 268
本章小结 271
重要概念 272
思考题 273
第14章 行为金融学的价值选择理论 274
学习目标 274
14.1 不确定性条件下的价值选择理论 274
14.2 前景理论的心理学基础 276
14.3 前景理论的基本内容 282
14.4 前景理论与预期效用理论的差异 288
本章小结 290
重要概念 291
思考题 291
第15章 行为金融学：心理模式与应用 292
学习目标 292
15.1 行为金融揭示的心理模式 292
15.2 行为金融学的理论应用 301
15.3 行为金融学的投资决策与价格决定 311
本章小结 316
重要概念 317
思考题 317
第16章 现代金融分析：概括与总结 318
学习目标 318
16.1 现代金融分析思想的发端 318
16.2 资产组合理论和资产定价理论的形成和发展 321
16.3 期权定价技术的形成 332
16.4 资本结构理论和MM定理 343
16.5 结语 348
思考题 350
参考文献 351