导论 1
一、研究背景及选题意义 1
二、研究综述 6
三、研究方法和本书结构 12
四、创新及不足 18
第一章 汇率与股价关联效应的相关理论分析 21
一、汇率相关理论分析 21
二、股票价格相关理论分析 36
三、变量间关联的性质 38
四、汇率与股价关联的基础理论 41
五、汇率与股价关联效应的传导中介 44
第二章 汇率与股价内核及其环境的关联分析 54
一、汇率与股价内核的关联分析 56
二、市场均衡中汇率与股价的关联分析 64
三、金融制度对汇率与股价关联的影响 73
四、汇率与股价关联的理论总结 90
第三章 人民币汇率与股价关联的相关分析与因果关系检验 94
一、数据准备 94
二、人民币汇率与股价的相关分析 109
三、人民币汇率与股价的因果关系检验 120
第四章 人民币汇率与股价关联的协整检验及误差修正模型的建立 131
一、协整检验及误差修正模型的简介 131
二、月度数据分析 139
三、日度数据分析 145
第五章 人民币汇率与股价的ARCH、GARCH及EGARCH模型的建立 149
一、ARCH、GARCH及EGARCH模型的简介 149
二、月度数据分析 152
三、日度数据分析 161
第六章 股票市场改革和人民币汇率改革对汇率与股价关联的影响 169
一、“7·21汇改”之前数据的实证结果 169
二、股票市场改革对汇率与股价关联的影响 173
三、人民币汇率改革对汇率与股价关联的影响 180
四、“7·21汇改”之后数据的实证结果 186
第七章 人民币汇率波动与股价波动的相互影响 200
一、汇率的波动对股价波动的影响 200
二、股价的波动对汇率波动的影响 213
第八章 人民币汇率和股价波动对产业发展的影响 217
一、汇率波动对各产业发展的影响 217
二、股价波动对各产业发展的影响 239
三、汇率波动和股价波动及其影响的展望 245
第九章 维护金融市场和各产业发展的对策 251
一、传导中介方面的对策 252
二、金融市场方面的对策 265
三、有关产业方面的对策 276
四、国际协作方面的对策 283
结论 293
参考文献 297
后记 317