第一章 中航油(新加坡)的折戟沉沙 1
一、“走出去”战略棋盘上的“过河尖兵” 2
二、来自中国的“打工皇帝” 3
三、金融衍生品的诱惑——从保值交易到投机交易 4
四、冀望行情翻转:挪盘的决策错上加错 7
五、噩梦的隐患:风险控制体系形同虚设 9
六、赌徒本性的“生死一搏”最终却压垮了中航油(新加坡) 11
七、从封面人物到阶下囚:令人扼腕的教训 14
第二章 金融衍生品交易失败的其他著名案例 19
一、巴林银行倒闭的案例 19
二、日本住友商社铜期市巨亏案例 24
三、国储铜事件 29
四、中盛粮油豆油期市巨亏事件 33
五、衍生品:避险工具还是灾星? 39
第三章 金融衍生品概述 41
一、金融衍生品的定义及其分类 41
二、金融衍生品市场的诞生与发展 44
三、金融衍生品市场的规模 47
四、中国试办金融衍生品交易的经验教训 58
第四章 远期/期货类产品 67
一、外汇市场上的远期合约 67
二、货币市场上的远期合约 75
三、期货类产品 79
四、商品期货 86
五、金融期货和指数期货 88
第五章 期权类产品 97
一、期权的定义、分类与期权交易的特点 97
二、期权合约的面额、执行价格及期权费 107
三、期权定价:金融中的高科技 113
四、期权交易在风险管理中的运用 123
五、奇异期权:金融工程师的智慧结晶 142
六、期权与远期、期货、互换等其他衍生工具的组合 154
第六章 掉期/互换类产品 163
一、外汇市场上的掉期交易 163
二、货币互换与利率互换 166
三、非标准的利率互换交易 180
四、资产互换、股权互换与商品互换 184
第七章 衍生品市场的新宠:信用、天气、房地产 190
一、信用风险管理与信用衍生品市场 191
二、天气衍生品 200
三、房地产衍生品 208
第八章 衍生品交易与金融风险管理 214
一、风险管理的基本概念 214
二、风险管理:一个动态的过程 219
三、在险价值(VaR) 227
四、建立有效的风险管理系统 240
参考文献 245
后记 247