第一篇 入市必备知识篇 3
第一章 让我们来认识基金 3
第一节 什么是证券投资基金 3
一 基金 3
二 投资基金 3
三 证券投资基金 4
第二节 证券投资基金与股票、债券和储蓄的区别 4
一 证券投资基金与股票、债券的比较 5
二 开放式基金与银行储蓄的比较 6
第三节 为什么要选择基金 7
一 基金理财的特点 7
二 基金投资的好处 9
第四节 基金的起源与发展 10
第五节 基金在世界范围的发展情况 11
第六节 我国基金业的发展 12
一 香港基金的发展 12
二 台湾基金的发展 13
三 大陆基金的发展 13
第七节 基金的监管 15
一 基金信息的披露 15
二 基金的投资限制 16
第二章 基金的分类 18
第一节 开放式基金和封闭式基金 18
一 开放式基金与封闭式基金的比较 18
二 开放式基金的特点 19
三 封闭式基金的特点 21
第二节 契约型基金和公司型基金 21
一 契约型基金 22
二 公司型基金 22
第三节 平衡型基金、收入型基金和成长型基金 22
一 平衡型基金 23
二 收入型基金 23
三 成长型基金 23
第四节 股票基金、债券基金、货币市场基金及其他基金 24
一 股票基金与债券基金的区别 25
二 货币市场基金 25
三 货币市场基金和银行储蓄的区别 26
四 货币市场基金与其他开放式基金产品的区别 26
五 影响货币市场基金收益率的主要因素 27
第五节 私募基金和共同基金 27
一 私募基金 27
二 私募基金的募集方式 28
三 私募基金的主要运作方式 28
四 共同基金 28
五 共同基金的优点 29
第六节 对冲基金 30
一 对冲基金的特点 30
二 对冲基金的分类 30
三 对冲基金与共同基金的区别 31
第七节 复制基金 32
一 复制基金的概念及形式 32
二 复制基金的意义 33
三 复制基金是不是在走基金同质化的老路 33
第八节 保本基金 33
第九节 伞形基金 34
第三章 基金参与者 35
第一节 基金发起人 35
一 什么是基金发起人 35
二 基金发起人的主要职责 35
三 基金发起人须具备的条件 36
四 基金发起人在基金设立过程中的作用 37
第二节 基金管理人与基金公司 38
一 什么是基金管理人 38
二 基金管理人的基本职责 38
三 基金管理人的资格 38
四 什么是基金管理公司 39
五 设立基金管理公司的条件 39
六 基金管理公司的具体职责 39
七 基金管理公司的业务特点 40
八 基金管理公司对投资风险的控制 41
九 基金公司与其他方的关系 42
第三节 基金托管人 42
一 什么是基金托管人 42
二 基金托管人的资格 43
三 基金托管人的责任 43
四 基金托管人的退任 44
五 基金托管人的作用 45
六 基金托管人和基金管理人的禁止行为 45
第四节 基金持有人 47
一 基金持有人 47
二 基金持有人的权利 47
三 基金持有人的义务 47
四 基金持有人大会 48
第五节 基金经理 48
一 基金经理 48
二 基金经理对基金投资发挥的作用 48
第六节 基金销售机构 49
第七节 基金契约 49
一 基金契约 49
二 基金契约的主要内容 50
第四章 封闭式基金的运作流程 51
第一节 封闭式基金的发行 51
一 上网发行和网下发行 51
二 封闭式基金上市交易特点 51
第二节 封闭式基金的上市程序 52
一 上市条件 52
二 上市程序 53
三 基金交易的停牌、复牌及暂停交易和终止交易 54
第三节 封闭式基金的终止上市 54
第四节 封闭式基金价格的影响因素 55
第五节 封闭式基金的收益 55
一 分配方式 55
二 分配原则 56
三 支付办法 56
第六节 封闭式基金的折价率 56
第五章 开放式基金的运作流程 58
第一节 开放式基金设立的条件 58
第二节 开放式基金设立的程序 59
一 基金申报 59
二 证监会审核 60
三 专家评议 61
四 批准通过 61
第三节 基金招募说明书 61
第四节 开放式基金的发行和销售 62
一 基金的发行 62
二 开放式基金的发行价格 63
三 什么是基金的平价、溢价、折价发行 63
四 开放式基金发行期限 64
五 基金的直销和代销 64
第五节 基金的终止与清算 64
一 基金终止 65
二 基金清算 65
第六章 ETF、LOF介绍 67
第一节 让我们了解ETF 67
一 ETF简介 67
二 ETF的种类 68
三 指数基金的主要特点 68
四 ETF适合的投资者 69
五 投资ETF的获利方式 69
六 ETF的运作流程 69
七 ETF的交易模式 70
八 ETF的优点 71
九 ETF品种 74
十 ETF对证券市场的影响 76
十一 ETF在全球的发展 76
十二 ETF的投资风险 77
第二节 让我们了解LOF 78
一 什么是LOF 78
二 LOF的特点 78
三 LOF的作用 79
四 LOF的编制 80
五 LOF的主要业务流程 80
六 LOF与其他基金比较 81
七 LOF主交易商起到的作用 82
第三节 ETF与LOF的比较 83
第七章 基金收益及费用 85
第一节 基金自身运营的费用 85
一 基金运营费用 85
二 证券投资基金的税收政策 86
第二节 基金收益及其分配 88
一 基金自身收益的来源 88
二 基金收益分配原则 89
三 基民投资基金的获利来源 90
第三节 基金的净值、单位净值、累计净值 90
一 基金净值 91
二 单位基金净值 91
三 基金累计净值 91
四 基金资产总市值 92
第二篇 入市必知程序篇 95
第八章 开放式基金投资操作指南 95
第一节 开放式基金的开户 95
一 个人的开户 95
二 机构投资者开户 96
三 开放式基金的注册登记 97
四 开放式基金的清算交割日期 97
第二节 可能遇到的问题 97
一 基金账户信息变更 97
二 忘记密码的解决方法 98
三 投资者遗失基金账户卡的解决方法 98
第三节 基金账户销户和非交易过户 98
一 注销基金账户 98
二 基金的非交易过户 99
第四节 基金账户查询 100
一 网上查询 100
二 柜台查询 100
第五节 开放式基金的认购、申购 100
一 基金认购 101
二 认购流程 101
三 基金的申购 101
四 基金申购限制 102
五 开放式基金认购与日常申购的区别 103
六 基金申购和赎回时是否可以撤单 103
第六节 开放式基金的赎回 103
一 巨额赎回 103
二 巨额赎回处理方式 104
三 开放式基金的日常赎回 104
第七节 开放式基金申购和赎回的原则 104
第八节 申购和赎回过程中价格和份额的计算 105
一 计算方法 105
二 可以获得基金净值信息的渠道 106
第九节 开放式基金的转托管 107
第十节 拒绝或暂停申购、赎回 107
第十一节 开放式基金的自行封闭 108
第十二节 购买基金所涉及的相关费用和税收 108
一 开放式基金的费用 109
二 开放式基金投资人直接负担的费用 109
三 前端收费和后端收费 110
四 开放式基金投资者间接负担的费用 111
五 开放式基金为什么要同时收取申购费用和管理费用 111
第十三节 开放式基金的收益、分红 113
一 开放式基金的分红方式 113
二 获得基金分配信息的渠道 113
第十四节 基金转换 114
一 基金转换的定义 114
二 基金转换的公式 114
三 基金转换业务对基金持有人的投资的好处 114
四 恰当选择转换时机 115
第十五节 基金的比例配售 115
第十六节 基金拆分 116
第十七节 在代销银行办理各项业务流程 116
第十八节 在证券营业部办理各项业务流程 117
第十九节 操作实例 118
一 实例：在建行柜台或建行网上银行购买基金 118
二 实例：通过基金公司直销方式操作（以农行卡为例） 119
第九章 封闭式基金投资操作指南 123
第一节 封闭式基金交易流程 123
第二节 封闭式基金的开户和网上交易 123
一 开户流程 124
二 基金账户与交易账户的区别 125
三 封闭式基金网上交易 125
四 常用的委托方式 125
五 无效委托 126
六 在不同的证券公司开户 127
七 证券商有权拒绝开户的人员 127
八 证券商不予受理的情况 128
九 如何选择证券公司 128
第三节 封闭式基金的定价和折价 129
第四节 购买封闭式基金所涉及的相关费用和税收 129
第五节 封闭式基金的收益、分红 131
第六节 封闭式基金的到期处理 132
一 到期处理方式 132
二 转换投资理念 132
三 封转开状况 133
第十章 LOF基金操作指南 134
第一节 开户 134
第二节 认购LOF的流程 135
第三节 认购LOF的途径 136
第四节 认购中的相关费用 136
第五节 买卖LOF应关注的其他问题 138
一 投资者如何查询基金净值 138
二 投资者如何办理基金份额的跨系统转托管 138
三 如果投资者有多个深圳证券账户，在办理基金份额的跨系统转托管时需要注意哪些问题 139
四 投资者持有的基金份额在什么情况下不能办理跨系统转托管 140
五 上市开放式基金权益分派如何进行 140
六 如何咨询上市开放式基金业务 140
七 上市开放式基金权益分派如何进行 140
八 LOF套利机会 141
第十一章 ETF基金操作指南 142
第一节 ETF操作概述 142
一 买卖ETF 142
二 ETF基金的申购和赎回 142
第二节 如何购买深证100ETF 143
一 办理深证100ETF申购和赎回的地点 143
二 深证100ETF申购和赎回的开放日及开始时间 143
三 深证100ETF申购和赎回的数额限制 144
四 深证100ETF申购和赎回的程序 144
五 深证100ETF申购、赎回的对价、基金份额净值的确定 145
第三节 如何购买上证50ETF 145
一 上证50ETF是什么 145
二 购买上证50ETF的方式 146
三 购买上证50ETF之前需要准备的账户 146
四 上证50ETF的发行 146
五 买卖上证50ETF和买卖一般的股票、封闭式基金的区别 146
六 ETF是否会像封闭式基金一样出现大幅折溢价 147
七 上证50ETF的申购、赎回 147
八 如何进行申购赎回操作 147
九 有资格办理上证50ETF申购赎回业务的证券商 148
十 如何对上证50ETF进行套利 148
十一 进行上证50ETF套利的注意事项 149
十二 买入上证50ETF的时机 149
第四节 认购中的相关费用 150
一 深证100ETF的认购费用 150
二 上证50ETF的相关费用 150
第十二章 选择基金购买的途径 151
第一节 从银行和证券公司购买基金 151
一 从银行柜台购买 151
二 从证券公司购买 152
三 什么是银基通，如何通过银基通买基金 152
第二节 从基金公司购买 153
第三节 上证基金通 156
一 上证基金通简介 156
二 开放式基金利用“上证基金通”销售的优势 156
三 投资者利用“上证基金通”投资开放式基金的优势 157
四 投资者利用“上证基金通”投资开放式基金可享受的服务 157
五 投资者已经通过其他方式购买开放式基金，如果通过“上证基金通”购买基金，是否需要另开新户 157
第四节 购买渠道的比较 158
一 各个渠道认购基金的优缺点 158
二 如何选择适合自己的渠道去购买基金 159
三 不同渠道网点办理基金购买手续的流程 159
第五节 网上购买基金应该注意的事项 160
第十三章 选择合适的基金投资策略 161
第一节 了解自身投资需求和风险承受能力 161
一 确定自己能够承受的风险 161
二 确定投资基金的目标和策略 162
三 确定自身投资收益需求 164
第二节 选择组合投资的理由 164
第三节 认清投资基金过程中的风险 165
第四节 购买基金不看短线收益 166
一 基金不用“炒” 166
二 正确看待短期收益 167
三 坚持长期投资 168
第五节 投资基金前应做的准备 168
第六节 购买开放式基金后投资者应注意的事项 169
一 利用各种渠道获得开放式基金信息 169
二 随时注意基金大股东及基金经理人的变动 169
三 经常与基金公司保持联系 169
四 咨询投资顾问协助投资 169
五 根据自己的财务状况及投资目标决定分红方式 170
六 定期检查自己的投资成绩，及时调整 170
第七节 个人理财的九大忠告 170
第十四章 选择合适的基金 172
第一节 基金品种的选择 172
第二节 挖掘优秀的基金公司 173
一 公司治理机制 174
二 投资业绩 174
三 人员流动性 175
四 值得信赖 175
五 投研实力 176
六 基金控制风险的能力 176
七 基金公司的行业地位 176
八 所管理的资产总规模 176
第三节 寻找值得信赖的基金经理 176
第四节 寻找好基金品牌 177
一 预期收益≠实际收益 178
二 累计收益≠固定收益 178
第五节 学习阅读基金招募说明书 179
一 投资目标 179
二 投资策略 179
三 风险 179
四 费用 180
五 基金管理人 180
六 过往业绩 180
第六节 学习阅读基金的中报和年报 180
一 关注内容 180
二 通过年报可以看什么 182
三 如何分析具体资料 183
第七节 选择基金先考察基金规模 183
一 费用 184
二 流动性 184
第八节 如何构建基金组合 185
第九节 怎样调整投资组合 187
第十节 基金投资的主要误区 188
第十一节 正确看待基金净值 191
第十二节 走出基金分红的误区 192
第十三节 投资封闭式基金可以采用哪些策略 193
第十四节 如何挑选小基金 194
第十五节 如何利用统计指标选择基金 195
第十六节 判断ETF是否成功的标准 197
第十七节 购买新基金要看中签率 198
一 新基金发行规则有所改变 198
二 申购款利息属于投资者 199
第十八节 买新基金还是买老基金 199
第十五章 选择合适的买卖时机 201
第一节 理性投资基金的技巧概述 201
第二节 如何选择买入时机 202
第三节 如何选择卖出时机 203
一 临收盘时申赎基金 203
二 卖在行情高涨时 203
三 考虑基金费率规定 204
四 业绩不佳，勇于舍弃 204
五 管理人道德风险，勇于赎回 204
六 基金赎回：切忌跟风 205
七 基金操作误区：高抛低吸 206
第四节 投资者初购基金应掌握的四个技巧 207
第五节 如何设定基金投资的获利点／止损点 208
第六节 长期持有基金 208
第七节 申购基金的三种策略 209
一 长期持有基金 209
二 固定比例投资组合 210
三 定期定额投资 210
第八节 基金定投 210
一 基金定投的优点 211
二 如何办理 212
三 投资起点 212
四 投资期限 213
五 如何退出基金定投业务 213
六 基金暂停申购时定投怎么办 213
七 单笔投资和定投的差别 213
八 定投业务费用 214
九 基金定投的风险 214
十 基金定投的赎回 214
十一 基金定投的期限 214
十二 基金定投八大误区 215
第九节 购买基金如何巧打时间差 216
第十节 怎样减少基金赎回在途时间 217
附录 基民常用资料 219
附录一 中华人民共和国证券投资基金法 221
附录二 开放式基金规模TOP10 238
附录三 基金公司管理基金资产规模 240
附录四 LOF基金上市资料 242
附录五 全部开放式基金排行榜 243
附录六 封闭式基金净值排行榜 251
附录七 开放式基金晨星一年评级为五星和四星级的基金 253
附录八 国内现有ETF的比较（表） 255
参考书目 259