第一部分 结束下降 3
第一章 全球趋势：FDI流量恢复增长 3
A．复苏的迹象 3
1．总体分析 3
a．FDI流入量与流出量 3
b．FDI进入方式 8
c．FDI流量的构成 9
d．促成复苏的因素 12
e．跨国公司的活动在世界经济中的重要性 13
2．最大的跨国公司 13
a．世界最大的100家跨国公司 13
b．发展中经济体最大的50家跨国公司 16
c．最大跨国公司的跨国程度 17
d．东南欧和独联体国家最大的10家跨国公司 18
e．世界最大的50家金融跨国公司 18
3．FDI业绩和潜力 19
B．政策发展 23
1．各国政策变化 23
2．国际投资协定 23
a．双边投资协定 24
b．避免双重征税协定 26
c．其他国际投资协定 27
d．国际投资争端 28
C．前景：预期FDI将进一步增长 29
第二章 地区趋势：发展中地区引领FDI增长 37
引言 37
A．发展中国家 37
1．非洲：受初级产业投资的支持，FDI的流入保持着活力 37
a．趋势：FDI继续流动，多数流向了自然资源行业 38
b．政策发展：努力稳定FDI环境 41
c．前景：谨慎乐观 46
2．亚洲和大洋洲：流入量达到创记录的高水平 46
a．趋势：FDI流动强劲增长 46
b．政策发展：对FDI有利的措施在继续 52
c．前景：日益光明 54
3．拉丁美洲和加勒比地区：FDI流入量出现反弹 55
a．趋势：许多国家的FDI流量开始复苏 55
b．政策发展：自然资源领域出现一些变化 61
c．前景：机会越来越多 64
B．东南欧和独联体：FDI连续第4年增长 66
1．趋势：FDI流入急剧增长 66
2．政策发展：政策方针的多样性 68
3．前景：继续增长 69
C．发达国家：业绩不平衡 71
1．趋势：许多国家出现好转 72
2．政策发展：离散倾向 77
3．前景：总体上是积极的 79
第二部分 研发国际化与发展 89
导言 89
第三章 创新、研发与发展 91
A．研发事关各国 91
B．全球研发趋势 94
1．研发在地理上的集中 94
2．产业的研发 97
3．不同领域的能力要求以及收益是不同的 98
C．创新能力差距 100
1．创新能力的测量 100
2．UNCTAD创新能力指数 101
D．结论 106
第四章 跨国公司研发与发展中国家 109
A．跨国公司是研发的主力军 109
B．跨国公司研发正在国际化 111
1．跨国公司国外研发的比重在增加 112
2．外国子公司在东道国研发中的作用不断增强 113
3．越来越多地采用战略联盟方式 115
C．发展中国家和地区成为跨国公司的研发场所 118
1．跨国公司研发向发展中地区扩张 118
2．外国子公司在发展中国家和地区的专利申请 122
D．在发展中国家、东南欧和独联体市场从事研发活动的特征 125
1．跨国公司在发展中国家研发的产业构成 125
2．研发类型 126
a．亚洲和大洋洲：动态趋势 128
b．拉丁美洲和加勒比地区：研发有限但有潜力 133
c．非洲：普遍处于跨国公司研发的边缘 134
d．和转型国家的比较 135
E．发展中国家跨国公司的国外研发也在不断扩大 137
F．展望 138
第五章 驱动因素与决定因素 143
A．研发活动国际化的驱动因素是什么？ 143
B．研发活动的东道国区位决定因素 146
C．如何进行研发活动的国际化 152
1．研发外包正在增长 152
2．新建与收购 154
第五章附录 亚洲芯片设计的成长：案例研究 156
1．拉动因素 156
2．政策因素 157
3．推动因素 157
a．设计方法与组织的变化 157
b．更多的外包与多种设计的相互作用 157
c．技能要求的变化 158
4．基础性因素 158
第六章 研发活动国际化与发展 161
A．新的发展机会正在形成 161
B．对东道国的影响 162
1．对国家创新体系的结构与绩效的影响 162
2．对人力资源的含义 165
3．跨国公司研发活动产生的知识溢出 166
4．对产业提升的贡献 169
5．与研发国际化有关的潜在关切 170
C．对母国的影响 172
1．提高总体研发效率 173
2．反向技术转让的含义 173
3．市场扩张的含义 173
4．母国关注的问题 175
D．结论 176
第七章 国家政策的作用 179
A．协调连贯的政策和制度意义重大 179
B．强化有利于创新的制度框架 180
1．培育人力资源 180
a．熟练人力资源的开发 180
b．引进人力资源 182
2．公共部门研究能力的作用 183
3．与知识产权有关的政策 184
4．竞争政策与创新 186
C．促进与研发有关的FDI 187
1．投资促进机构的作用 187
2．业绩要求 190
3．更多地使用研发激励措施 191
4．利用科技园区作为吸引因素 193
D．提高研发FDI收益的具体产业的政策 193
E．母国的作用 195
F．结束语 196
第八章 国际框架 201
A．国际投资协定 201
1．准入和设立 201
2．业绩要求 202
3．激励 203
4．关键员工 204
5．对研发FDI的一般保护 204
6．母国措施和公司社会责任 205
B．与知识产权相关的国际规则 205
C．国际研发合作 207
参考文献 211
附录 225
专栏 4
专栏1.1 FDI数据的问题 4
专栏1.2 2005年世界投资报告中使用的区域分组变化 6
专栏1.3 FDI前景：UNCTAD的调查结果 31
专栏2.1 非洲：一些产油国试图改善石油产业政策和管理 42
专栏2.2 UNCTAD的投资政策评估推荐肯尼亚用另一种方法代替对FDI的最低资本要求 43
专栏2.3 《2004年非洲增长与机会法案促进法》：一些新的关键条款 44
专栏2.4 南非利用政府开发援助计划吸引FDI 44
专栏2.5 非洲委员会报告：帮助推动投资的建议 45
专栏2.6 西亚的FDI流量增长但保持集中 50
专栏2.7 伊朗FDI流入的近期趋势 51
专栏2.8 2004—2005年亚洲和大洋洲有关FDI的国内政策的一些变化 53
专栏2.9 东盟或东盟成员国与日本之间的自由贸易区和经济伙伴关系协定：对FDI的影响 54
专栏2.10 南方共同市场：汽车产业的FDI正将目标指向更为广阔的出口市场 60
专栏2.11 中美洲和加勒比地区的服装产业能否与亚洲竞争美国市场？ 62
专栏2.12 需要权衡FDI激励的成本与收益：阿根廷的经验 63
专栏2.13 中国在拉丁美洲的新的投资兴趣 65
专栏2.14 德国2004年负的FDI流入量背后的因素是什么？ 75
专栏2.15 加入欧盟及其对欧盟新成员国FDI的影响 76
专栏3.1 研发的定义 93
专栏3.2 创新国际化的不同途径 93
专栏3.3 美国服务部门的研发支出 99
专栏3.4 UNCTA创新指数与其他指数的比较 100
专栏4.1 德国跨国公司的国外研发机构 114
专栏4.2 UNCTAD对研发国际化的解释 114
专栏4.3 英特尔公司在发展中国家的研发网络 122
专栏4.4 外国子公司的研发分类 127
专栏4.5 中国吸引的与研发有关的FDI的增长 129
专栏4.6 摩托罗拉的研发网络： 130
专栏4.7 丰田汽车公司全球研发网络中的泰国 132
专栏4.8 在韩国进行创新研发的外国子公司：微软、西门子和飞利浦 133
专栏4.9 通用汽车在巴西：从热带化到全球创新性研发 134
专栏4.10 ST微电子公司在拉巴特的设计和软件中心 135
专栏4.11 跨国公司在农业方面的研发：肯尼亚 136
专栏4.12 外国分支机构在捷克的研发 136
专栏4.13 亚历山德拉炭黑工厂：印度在埃及研发领域的FDI 138
专栏5.1 研发机构由集中转向分散的案例 144
专栏5.2 各地区和各国高等教育的在学人数 147
专栏5.3 知识产权保护制度与研发活动选址 149
专栏5.4 为什么要在中国建立研发机构？ 150
专栏5.5 跨国公司为什么要在印度设立研发机构 151
专栏5.6 由封闭转向开放的创新体系：IBM的案例 153
专栏5.7 研发方式决策的决定因素 154
专栏5.8 全球设计网络：主要成员 158
专栏6.1 外国分支机构与当地大学的合作：部分例证 164
专栏6.2 人才返流：北京中关村科技园区的案例 166
专栏6.3 防范技术外漏的风险 167
专栏6.4 寻求资产型外国分支机构创造出更多的当地研发关联：意大利的案例 168
专栏6.5 跨国公司在新加坡生物医药产业中的研发活动 170
专栏6.6 临床试验在印度 172
专栏6.7 雀巢公司在新加坡的研发中心 174
专栏6.8 跨国公司在中国移动电信领域的研发 174
专栏7.1 吸引外国机构参与培训：新加坡的案例 182
专栏7.2 韩国吸引海外科学家归国政策 183
专栏7.3 中国台湾支持创新 184
专栏7.4 韩国政府支持的研究机构 185
专栏7.5 捷克国家创新体系中投资促进机构的作用 188
专栏7.6 增加从研发领域的FDI获得的收益：爱尔兰的案例 189
专栏7.7 研发激励的类型 191
专栏7.8 地方政府在建立本国能力方面的作用：上海的案例 195
专栏8.1 OECD跨国公司指南 205
专栏8.2 TRIPS有关知识产权的最低标准对研发FDI的意义以及TRIPS的灵活性对东道国研发的意义 206
专栏8.3 《TRIPS附带协议》条款对研发领域FDI和当地研发的潜在影响 207
专栏8.4 区域协议中促进研发投资的措施 208
图 3
图1.1 1980—2004年，全球以及不同类别的经济体FDI的流入量 3
图1.2 1990—2003年，按流量类型统计的流入发展中国家的资金总量 7
图1.3 1984—2004年，按经济体组别统计的发展中经济体、东南欧和独联体的FDI流出量 8
图1.4 1995—2004年，全球FDI流入量中不同融资形式所占的份额 10
图1.5 1980—2004年，全球FDI流入量和GDP增长率 12
图1.6 1998—2002年，按不同经济体组别计算的东道国的跨国指数 14
图1.7 2002年，东道国和地区的跨国指数 15
图1.8 1993—2003年，世界最大的100家跨国公司以及发展中国家最大的50家跨国公司的平均跨国程度指数 17
图1.9 2003年，全球最大的50家金融跨国公司国外分支机构的分布 19
图1.10 2003—2004年，吸引FDI业绩最大的赢家和输家 20
图1.11 1990—2004年，历年签订的双边投资协定和避免双重征税协定数量及累计数量 24
图1.12 截至2004年底，不同国家集团签订的双边投资协定总数 25
图1.13 截至2004年底，签订双边投资协定数量最多的前10个国家 25
图1.14 截至2004年底，签订避免双重征税协定数量最多的前10个国家 27
图1.15 截至2004年底，不同国家集团签订的避免双重征税协定的总数 27
图1.16 1957—2004年，除双边投资协定和避免双重征税协定以外的国际投资协定数量的增长 28
图2.1 2003年和2004年按地区统计的FDI流量 37
图2.2 1985—2004年非洲FDI流入量及其占固定资本形成总额的比重 38
图2.3 2003年和2004年非洲FDI流量最大的10个经济体 39
图2.4 2004年石油产业在4个主要非洲国家FDI流入量中所占的比重 40
图2.5 1990—2004年非洲年度和累计签订的《双边投资协定》和《避免双重征税协定》 43
图2.6 2005—2006年非洲FDI流入前景 46
图2.7 1985—2004年亚洲和大洋洲FDI流入量及其占固定资本形成总额的比重 47
图2.8 2003年和2004年亚洲和大洋洲FDI流量最大的10个国家和地区 47
图2.9 2003年和2004年亚洲和大洋洲跨国并购出售额最多的前10个国家和地区 48
图2.10 1990—2004年亚洲和大洋洲年度和累计签订的《双边投资协定》和《避免双重征税协定》数量 53
图2.11 2005—2006年亚洲和大洋洲FDI流入的前景 55
图2.12 1985—2004年拉丁美洲和加勒比地区FDI流入量及其占固定资本形成总额的比重 56
图2.13 2003年和2004年拉丁美洲和加勒比地区FDI流量最大的10个国家 56
图2.14 1996—2004年巴西按部门统计的FDI流入 58
图2.15 1996—2003年阿根廷按部门统计的FDI流入 58
图2.16 1996—2004年墨西哥按部门统计的FDI流入 59
图2.17 1992—2004年阿根廷和巴西汽车产业的生产、国内销售以及进出口 60
图2.18 1997—2004年墨西哥保税出口加工区产业 61
图2.19 1997—2004年美国从一些国家和地区的服装和纺织品进口 61
图2.20 1990—2004年拉丁美洲和加勒比地区年度和累计签订的《双边投资协定》和《避免双重征税协定》 64
图2.21 2005—2006年拉丁美洲和加勒比地区FDI流入的前景 65
图2.22 1985—2004年东南欧和独联体FDI流入量及其占固定资本形成总额的比重 66
图2.23 2003年和2004年东南欧和独联体最大的10个FDI输入国 67
图2.24 1990—2004年东南欧和独联体年度和累计签订的《双边投资协定》和《避免双重征税协定》数量 70
图2.25 2004年—些国家和地区年工资总额的等级分布 71
图2.26 2005—2006年东南欧和独联体FDI流入的前景 71
图2.27 1985—2004年发达国家FDI流入量及其占固定资本形成总额的比重 73
图2.28 2003年和2004年FDI流量最大的10个发达国家 74
图2.29 1990—2004年美国经常项目余额、FDI流动净余额和证券投资流动净余额 75
图2.30 1990—2004年发达国家年度和累计签订的《双边投资协定》和《避免双重征税协定》数量 79
图2.31 2005—2006年发达国家FDI流入的前景 80
图3.1 创新型技术进步的四个阶段 92
图3.2 1996年和2002年按国家群体统计的研发总支出（GERD）和商业企业研发支出（BERD） 96
图3.3 1996年和2002年按国家／地区统计的企业研发支出占总研发支出的份额 96
图3.4 2001年UNCTAD创新能力指数和人均GDP的对数的关系 105
图4.1 2002年若干跨国公司和经济体的研发支出 110
图4.2 1986—2002年日本跨国公司国外分支机构的研发支出及其在总研发支出中所占的比重 113
图4.3 2004—2005年根据UNCTAD的调查若干来源地区或国家的研发国际化程度 115
图4.4 2004—2005年各产业研发国际化程度 115
图4.5 1993—2002年30个样本经济体外国分支机构的研发支出及其在商业性研发支出中的份额 115
图4.6 1995—2003年若干经济体国外研发支出的变化趋势 116
图4.7 2004年拥有多数股权的国外研发分支机构在全球的区位分布 117
图4.8 在2004年UNCTAD的调查中当前研发活动的国外选址 123
图4.9 2002年美国跨国公司拥有多数股权的国外分支机构研发活动的产业构成 126
图4.10 2005—2009年跨国公司在国外进行研发活动的前景 138
图4.11 UNCTAD调查中2005—2009年最具吸引力的研发地点 139
图6.1 国家创新体系与对研发活动的FDI：示意图 163
图7.1 国家创新体系和对研发的FDI：政策方面 180
图8.1 有关研发服务商业存在的承诺减让表 201
图8.2 研发活动商业存在的承诺水平 202
图8.3 按国家组别分类的研发服务的承诺水平 202
表 9
表1.1 1987—2004年，超过10亿美元的跨国并购 9
表1.2 2003年，依据FDI流入量中不同融资形式的规模排序的前20位经济体 11
表1.3 1982—2004年，FDI和国际生产的若干指标 14
表1.4 2002年和2003年，世界最大的100家跨国公司概况 16
表1.5 2002年和2003年，发展中国家最大的50家跨国公司概况：资产、销售额和雇员人数 17
表1.6 2002年和2003年，世界最大跨国公司的平均跨国程度指数值 17
表1.7 2002年和2003年，世界最大的100家跨国公司和发展中国家最大的50家跨国公司效率和生产率指标 18
表1.8 2002年和2003年，东南欧和独联体国家最大的10家跨国公司概况：资产、销售额和雇员人数 18
表1.9 1990年、2003年和2004年，各地区吸引FDI业绩指数 20
表1.10 2004年，世界各个国家和地区吸引FDI业绩指数排名 21
表1.11 1990年、2002年和2003年，吸引FDI潜力指数排序前25位的经济体 22
表1.12 2003年，按吸引FDI的业绩和潜力划分的分类矩阵 22
表1.13 1990年、2003年和2004年，对外FDI业绩指数排序前20位的经济体 22
表1.14 1991—2004年，各国规制的变化 23
表1.15 2004年，若干国家公司所得税的变化情况 24
表2.1 2003年和2004年非洲各国FDI流入量的数量区间分布 39
表2.2 2003年和2004年非洲跨国并购出售的部门和产业分布 40
表2.3 2003年和2004年亚洲和大洋洲FDI流入量的国家分布，按数量区间划分 48
表2.4 2003年和2004年亚洲和大洋洲跨国并购出售的部门和产业分布 49
表2.5 2003年和2004年拉丁美洲和加勒比地区各国FDI流入量的区间分布 57
表2.6 2003年和2004年拉丁美洲和加勒比地区跨国并购出售的部门和产业分布 57
表2.7 2003年和2004年东南欧和独联体各国FDI流入量的区间分布 67
表2.8 2003年和2004年东南欧和独联体跨国并购出售的部门和产业分布 68
表2.9 2003年和2004年发达国家FDI流入量的区间分布 72
表2.10 2003年和2004年发达国家跨国并购的部门和产业分布 78
表2.11 2005年美国一些跨国公司国外分支机构预期汇回母公司的利润 80
表3.1 1996年和2002年在研发和商业研发支出方面10个领先的经济体 95
表3.2 发展中国家、东南欧和独联体按地区分类的研发支出分布 96
表3.3 制造业按研发支出密集度的分类 97
表3.4 UNCTAD创新能力指数的组成部分 101
表3.5 UNCTAD创新能力指数 102
表3.6 UNCTAD创新能力指数的未加权地区平均数 104
表4.1 2003年全世界以及发展中经济体、东南欧和独联体国家按研发支出排序的前20位企业 109
表4.2 2003年全世界研发支出最多的700家企业的母国和地区分布 110
表4.3 2003年研发支出最多的700家企业的产业分布 111
表4.4 1994年、1999年和2002年美国跨国公司国内、国外分支机构的总雇员、研发雇员人数和研发支出 112
表4.5 1995—2003年瑞典最大的20家跨国公司的研发支出 112
表4.6 1994—2002年美国跨国公司在若干地区和国家拥有多数股权的分支机构的研发支出 119
表4.7 1999年美国跨国公司在若干地区和国家拥有多数股权的国外分支机构的研发雇员 120
表4.8 2000—2004年日本制造企业研发基地在各东道地区的分布 121
表4.9 2002—2004年新建FDI研发项目 121
表4.10 2001—2003年美国专利商标局授予若干发展中经济体以及东南欧和独联体国家的居民的专利 124
表4.11 2001—2003年按受让人的类型统计的美国专利商标局授予若干国家和地区机构的专利 125
表5.1 2002年雇佣一名芯片设计工程师的年成本 156
表6.1 跨国公司研发国际化的潜在意义 161
表7.1 投资促进机构是否积极将研发领域的FDI作为目标？ 189
表7.2 投资促进机构在促进研发领域FDI时使用的政策和政策工具 190
专栏图 31
专栏图1.3.1 跨国公司、专家和投资促进机构对2005—2006年期间全球FDI流量前景的预期 31
专栏图1.3.2 全球最具吸引力的商业地区（专家和跨国公司的回复） 31
专栏图1.3.3 2005—2006年，影响全球FDI流量的主要风险因素 32
专栏图1.3.4 投资促进机构预测未来吸引FDI的政策措施 32
专栏图2.5.1 1980—2003年流入非洲的官方发展援助 45
专栏图2.6.1 2002—2004年西亚新建投资项目和跨国并购交易数的产业分布 50
专栏图2.7.1 1993—2004年伊朗的FDI流入量及其在亚洲和大洋洲流入总量中所占的比重 51
专栏图2.7.2 1993—2004年期间伊朗根据《1995年外国投资法》和《2002年外国投资法》所批准的外国投资的数量和金额 52
专栏图2.15.1 欧盟15国和10个欧盟加入国FDI流入存量占GDP的百分比 76
专栏图4.5.1 2004年外国分支研发中心在中国的区位分布 130
专栏图4.6.1 2004年摩托罗拉全球研发网络 131
专栏图4.7.1 2005年丰田汽车公司全球研发网络 132
专栏图5.2.1 2000—2001年各发展中地区高等教育总在学人数和技术类专业在学人数 147
专栏图5.2.2 各地区占全球技术类高校在学人数的比重 148
专栏图6.5.1 新加坡生物医药科学产业的增加值 170
专栏表 4
专栏表1.1.1 分别由中国和投资国和地区公布的流入中国的FDI流量 4
专栏表1.1.2 1980—2004年，按不同价格计算的发达国家FDI流入量 5
专栏表1.2.1 《2005年世界投资报告》对国家类别的重新分类 6
专栏表2.5.1 2000—2003年非洲官方发展援助最大的20个捐助国 45
专栏表2.14.1 2002—2004年按融资方式统计的德国FDI流入量 75
专栏表2.15.1 2004年和2020年欧盟工资水平的趋同：一个预测 76
专栏表3.2.1 创新国际化的分类 93
专栏表3.3.1 2002年美国非制造业活动的研发支出 99
专栏表3.3.2 研发密集度：公司和其他（非联邦）研发基金占从事研发公司的净销售额的百分比 99
专栏表4.1.1 1995—2003年德国对外研发的FDI 114
专栏表4.5.1 2004年中国电子和信通技术领域若干外国研发中心 129
专栏表5.4.1 跨国公司在中国研发实验室的分类 151
专栏表6.3.1 跨国公司限制对东道国的溢出风险的做法 167
专栏表6.8.1 2004年部分跨国公司在中国移动电信技术领域的研发 174
附录 227
附录A 227
附录B 277