第一篇 新股民入市前的知识准备第一章 有关股票的必备知识 2
一 股票的定义与产生 2
二 股票的基本特征 3
1．不可偿还性 3
2．参与性 3
3．收益性 3
4．流通性 4
5．价格波动性和风险性 4
三 股票的基本分类 4
1．普通股 4
2．优先股 5
3．可换股债券 6
4．A股和B股 8
5．H股、N股、L股和S股 8
6．国家股、法人股、公众股和外资股 8
7．有面值股票和无面值股票 8
8．记名股票和无记名股票 9
9．红筹股与蓝筹股 9
10．公司职工股与内部职工股 9
11．一线股、二线股、三线股 10
12．配股和转配股 10
13．送股与转增股 10
14．ST股 11
15．＊ST股 12
16．PT股 12
17．G股 13
18．成长股 13
19．收入股 13
20．周期性股 13
21．防守性股 13
22．投机性股 13
四 股票的投资回报 13
第二章 有关股票市场的必备知识 14
一 股票市场的构成 14
1．市场主体 14
2．证券公司 15
3．证券交易所 15
4．证券业协会 16
5．证券服务机构 17
6．证券监督管理机构 17
7．证券登记结算机构 18
二 股票市场的分类 19
1．一级市场 19
2．二级市场 19
3．一级半市场 20
三 股票发行的分类 20
1．公开发行与不公开发行 20
2．直接发行与间接发行 21
3．有偿增资、无偿增资和搭配增资 21
4．溢价发行、平价发行、折价发行 22
5．上网发行 22
四 股票上市的程序 24
五 股票发行的规定 24
六 股票买卖的相关规定 26
1．证券交易所证券代码 26
2．T+1与T+3股票交易制度 27
3．涨跌停板制度 27
4．停牌与摘牌制度 28
5．股票暂停交易制度 29
七 股票交易的基本原则 31
1．价格优先 31
2．时间优先 31
3．数量优先 31
4．市价委托优先 32
5．代理委托优先 32
八 股票价格的计算 32
九 股票的价格指数 32
1．股价指数 33
2．上证指数系列 33
3．新上证综指 34
4．上证综合指数 35
5．上证30指数 35
6．上证180指数 35
7．上证50指数 35
8．深证综合指数 36
9．深证成分股指数 36
10．沪深300指数 36
11．恒生指数 36
12．标准普尔500指数 37
13．道·琼斯指数 37
14．纳斯达克 37
15．日经指数 37
十 股票的认股权证 38
十一 炒股信息和投资方式的准备 38
十二 股市的常用术语 40
股民 51
股东 51
股份制 51
上市 51
退市 51
牛市 51
熊市 51
鹿市 51
猴市 51
实户 51
大户 51
散户 51
黑马股 51
白马股 51
牛股 51
送股 51
转股 51
配股 51
增发新股 51
长线、短线 51
基本面 51
政策面 51
市场面 51
技术面 51
开盘价 51
收盘价 51
最高价 51
最低价 51
建仓 51
补仓 51
平仓（清仓） 51
斩仓（砍仓） 51
全仓 51
半仓 51
满仓 51
套牢 51
解套 51
停板、涨跌停板 51
回档 51
反弹 51
崩盘 51
护盘 51
洗盘 51
横盘 51
变盘 51
试盘 51
大盘股 51
小盘股 51
板块股 51
次新股 51
内部股 51
收购 51
回购 51
分拆 51
挂牌 51
场内 51
业内 51
丙种 51
专柜 51
成交 51
换手率 51
市盈率 51
市净率 51
零股买卖 51
转账交易 51
一手 51
现手 51
除息 51
填息 51
含息、含权 51
除权 51
填权 51
增资 51
溢价 51
交割 51
余额交割 51
全额交割 51
融资、融券 51
面值 51
破票面 51
回票面 51
做手 51
割肉 51
止损 51
对敲 51
筹码 51
金叉（黄金交叉） 51
死叉 51
被轧 51
轧多 51
实多 51
短多 51
长多 51
成交量、成交额 51
阻力线 51
支撑线 51
浮多 51
空翻多 51
多杀多 51
空杀空 51
死多头（死多） 51
死空头（死空） 51
多头 51
空头 51
看多 51
看空 51
看平 51
散空 51
长空 51
补空 51
翻空 51
诱多 51
诱空 51
利多（利好） 51
利空 51
多头排列 51
空头排列 51
踏空 51
跳水 51
骗线 51
敲进 51
敲出 51
轧空 51
哄抬 51
抬轿子 51
坐轿子 51
抢帽子 51
掼压 51
高开 51
低开 51
跳空高开 51
跳空低开 51
跳空缺口 51
小跌 51
断头 51
盘体（大盘） 51
盘口 51
买盘 51
卖盘 51
委买手数 51
委卖手数 51
委比 51
红盘 51
绿盘 51
平盘 51
盘坚 51
开平盘 51
盘软 51
盘档 51
盘整 51
掮客 51
路演 51
走势牛皮 51
报价单位 51
成交单位 51
升降单位 51
股票前的N的涵义 51
五无概念股 51
三板市场 51
第三章 有关股份公司的必备知识 51
一 股份有限公司的组织机构 51
1．股东大会 51
2．董事会 53
3．监事会 55
二 股份有限公司的特点 56
三 股份有限公司的利弊 57
1．股份公司的有利之处 57
2．股份有限公司的弊端 58
四 股份公司盈利分配的顺序 58
第四章 有关上市公司的必备知识 60
一 上市公司应具备的条件 60
二 上市公司年度利润分配程序 61
三 上市公司利润分配的形式 61
1．现金红利 61
2．送红股与转增股 61
3．配股和转配股 61
4．股利宣布日、股权登记日、股利发放日和除权除息日 62
5．除息除权价 63
6．零碎股 63
四 上市公司的信息披露制度 64
1．招股说明书 64
2．上市公告书 64
3．定期报告 65
4．临时报告 65
五 上市公司股权分置改革 68
1．股权分置问题的由来和发展 68
2．解决股权分置的本质目的 69
3．股权分置改革中的对价 69
4．充分保护投资者特别是公众投资者的合法权益 69
5．新老划断的界限问题 70
六 上市公司的退市机制 71
第五章 有关股民的必备知识 72
一 股民的基本权益 72
二 股权的基本内容 73
1．股东大会召集权、参加权和投票表决权 73
2．自由转让股份的权利 73
3．认购新股或优先购买新股的权利 73
4．重大决策和选择管理者的权利 73
5．股利分配请求权 74
6．剩余财产分配请求权 74
7．监督权 74
8．账簿查阅权和违法行为阻止权 74
9．公司真相知情权 74
10．股票交易知情权 75
11．股民账户受保密的权利 75
第二篇 新股民入市前的心理准备第一章 正确的投资理念 78
一 大智若愚 79
二 以静制动 79
三 价值投资 80
第二章 常见的股民心理 81
一 短线投资心理 81
二 中线投资心理 81
三 长线投资心理 82
四 消息派心理 83
五 技术派心理 83
六 羊群心理 84
七 侥幸心理 85
八 贪婪心理 85
九 后悔心理 86
十 举棋不定心理 86
第三篇 A股入市交易的基本程序第一章 A股交易步骤 88
一 开户 88
1．何谓证券账户卡 88
2．证券账户卡的种类 89
3．怎样办理证券账户卡 90
4．怎样开设资金账户 90
5．账户挂失与销户 91
二 委托 92
1．委托的内容 92
2．委托的方式 93
3．委托的程序 93
4．委托的具体要求 94
5．委托的价格指令 94
6．委托报价的技巧 96
7．沪市A股指定交易与撤销指定交易 97
8．深市转托管手续 98
9．怎样办理电话委托 98
10．怎样开办网上交易 99
三 传递指令 102
四 报价、竞价与成交 103
1．竞价成交的原则 103
2．集合竞价 103
3．连续竞价 107
五 清算交割 108
1．证券清算交割的原则 109
2．清算与交割的联系 109
3．清算与交割的区别 109
4．交割日期 110
5．清算交割注意事项 110
第二章 A股交易规则 111
一 交易规则 111
二 清算交割 111
三 分红派息 111
第四篇 B股入市交易的基本程序第一章 B股交易步骤 114
一 开户 114
1．B股开户的有关规定 114
2．开设B股保证金账户的程序及手续 115
3．开设B股证券账户的程序及手续 115
4．何种情况可办理B股账户资料变更手续 116
5．怎样修改B股开户资料或办理B股销户手续 116
6．“非居民”如何开设B股账户 117
二 委托 117
1．委托方式 117
2．交易单位和报价最小变动价位 117
3．涨跌停板 118
4．B股不能做信用交易 118
三 成交 118
四 清算与交割 118
五 过户与变更托管、指定交易 119
六 分红与配股 119
第二章 B股交易规则 120
一 交易时间 120
二 交易单位 120
三 交易价位 120
四 交易方式 120
五 集中交易 120
六 对敲交易 121
七 涨跌限制 121
八 T+3交收 121
九 T+0回转交易 122
第三章 沪深两市A、B股交易规则与费用比较 123
一 A、B股交易规则比较 123
二 A、B股交易费用比较 124
三 A、B股非交易类费用比较 127
第四章 B股交易指南 128
一 上交所B股交易指南 128
二 深交所B股交易指南 130
1．指令及报送方式 131
2．结算交收程序 131
第五章 境内外B股投资者在交易上有何差异 133
一 开户提交的文件材料不同 133
二 保证金存取方式不同 133
三 境内沪市B股投资者需实行指定交易 133
四 境外投资者买卖沪市B股“随处可买，随处可卖” 133
五 委托形式的不同 134
第五篇 新股申购的基本程序第一章 新股申购流程 136
第二章 新股上网申购程序 137
一 T-2日或之前 137
二 T+0日（申购日） 137
三 T+1日（资金冻结） 138
四 T+2日（验资及配号） 138
五 T+3日（摇号抽签、中签处理） 138
六 T+4日（资金解冻） 139
第三章 新股申购常见问题解答 141
第六篇 股票投资的基本分析第一章 宏观分析 144
一 政治因素 144
二 经济因素 144
1．宏观经济因素 144
2．微观经济因素 147
三 心理因素 147
第二章 行业分析 149
一 行业分类 149
1．我国证券市场的行业划分 149
2．证券市场投资实际应用的行业划分 149
二 行业与板块分析在股票投资中的作用 150
1．提供行业投资背景 150
2．确定行业投资重点 150
3．选择投资企业及持股时间 151
三 行业的一般特征分析 151
1．完全竞争型 151
2．垄断竞争型 152
3．寡头垄断型 152
4．完全垄断型 152
四 经济周期与行业分析 153
1．增长型行业 153
2．周期型行业 153
3．防御型行业 153
五 行业生命周期分析 154
1．初创阶段 154
2．成长阶段 154
3．成熟阶段 154
4．衰退阶段 155
第三章 公司一般分析 156
一 公司总体战略分析 156
二 公司产品及市场分析 156
1．产品的市场占有状态分析 156
2．产品品种分析 157
3．产品价格分析 157
4．销售能力分析 157
5．公司资源供应分析 157
三 公司文化和管理层素质分析 158
1．公司文化分析 158
2．管理层素质 158
第四章 公司财务分析 159
一 财务分析概述 159
1．财务分析的目的 159
2．财务分析的要求 159
二 公司财务分析的基本依据 160
1．资产负债表 160
2．利润及利润分配表 167
3．现金流量表 173
三 公司财务分析的主要内容 180
1．收益性分析 180
2．安全性分析 180
3．成长性分析 181
4．周转性分析 181
四 财务分析中的比较分析法 181
1．横向比较 181
2．纵向比较 181
3．标准比较 181
五 财务分析中的比率分析法 182
1．收益性比率 182
2．安全性比率 183
3．成长性比率分析 184
4．周转性比率分析 184
第七篇 股票投资的技术分析第一章 技术分析的基本概念 188
一 技术分析的概念与分类 188
二 技术分析的常用词语 189
三 技术分析的基本原则 189
1．技术分析与基本分析的共性与区别 189
2．技术分析的操作原则 189
四 技术分析的关键要素 190
1．时间与空间的相遇 191
2．论十大关系 191
五 技术分析的注意重点 192
第二章 技术分析的常用理论 193
一 道氏理论 193
二 波浪理论 193
三 黄金分割理论 195
四 亚当理论 195
五 江恩理论 196
六 相反理论 197
七 随机漫步理论 198
八 空中楼阁理论 199
九 缺口理论 200
1．普通缺口 201
2．突破缺口 202
3．逃逸缺口 202
4．衰竭缺口 203
十 扇形理论 203
1．扇形原理 203
2．速度线 204
3．甘氏线 205
十一 趋势发展理论 206
十二 迪威周期理论 206
第三章 技术分析的常用指标 208
一 移动平均线 208
1．移动平均线的种类 208
2．利用移动平均线判定买卖时机 209
3．指数平滑异同平均线（MACD） 210
二 均线差指标DMA 211
三 动向指数 211
1．计算动向变动值 212
2．计算波幅 212
3．计算动向指数线 212
4．计算动向平均值 213
5．+DI与-DI的功用 213
四 相对强弱指数（RelativeShengthIndex） 213
五 威廉指数（W%R） 213
六 人气指标线OBV 214
七 人气指标AR和意愿指标BR 215
1．AR指标 215
2．BR指标 215
3．AR与BR两指标的应用 215
八 压力支撑指标CR 216
九 容量指标VR 217
十 震荡量指标（OSC） 217
1．震荡量试算表 218
2．计算公式 218
十一 乖离率（BIAS） 218
1．乖离率BIAS原理与计算 218
2．BIAS特性 219
3．BIAS买卖信号 219
十二 动向指标（MTM） 220
十三 人气指标心理线（PSY） 221
十四 量价能人气指标EMV 221
十五 多空指标（BBI） 222
1．多空指标BBI原理与计算 222
2．BBI特性 222
十六 收盘动态指标ROC 222
十七 随机指数（KDJ） 223
1．RSV的计算 223
2．K值、D值和J值的计算 223
十八 涨跌比率ADR 223
十九 涨落指数ADL 224
二十 止损指标SAR 224
二十一 超买超卖指标OBOS 225
第四章 技术分析的常见形态 226
一 头肩顶 226
二 头肩底 226
三 潜伏顶 227
四 潜伏底 228
五 对称三角形 228
六 直角三角形 229
七 反三角形（喇叭形） 229
八 矩形 230
九 旗形 231
十 尖旗形整理 232
十一 扇形整理 232
十二 圆形 233
十三 菱形 233
十四 楔形反转 234
十五 双重底反转 234
十六 岛状反转 235
第五章 技术分析的常见图形 236
一 线型图 236
二 K线图 237
三 柱状图 237
四 点数图 238
第六章 股市K线图形解析 240
一 K线的理论基础 240
二 K线的常用图形解析 241
三 股市常用K线图形解析 249
1．舍子线 249
2．反弹线 250
3．三根大阳线 250
4．覆盖线 251
第七章 趋势线与轨道线分析 252
一 趋势线的理论基础 252
二 趋势线的分类 252
三 理想的趋势线 254
四 轨道线分析 255
第八章 量价关系分析 256
一 价涨量增 256
二 价跌量增 257
三 价平量增 257
四 价涨量平 258
五 价跌量平 258
六 价平量平 258
七 价涨量缩 258
八 价跌量减 259
九 价稳量缩 259
十 涨跌停板制度下量价关系分析特点 259
第八篇 股民看盘的经验技巧第一章 怎样看股市大盘 262
第二章 怎样看大盘走势图 264
一 大盘分时走势图 264
1．指数分时走势图 264
2．个股分时走势图 266
二 K线技术走势图 269
1．大盘K线技术走势图 269
2．个股K线技术走势图 271
第三章 股民从大盘上主要看哪些内容 272
1．看开盘时集合竞价的股价和成交额 272
2．看在半小时内股价变动的方向 272
3．看开盘后股票涨跌停板情况 272
4．从买盘和卖盘看主力意图 273
5．看支撑位和阻力位 274
6．看现手和总手数 276
7．看股价现在所处的位置，是否有买入的价值 276
第四章 买卖盘口应具备的理性头脑 277
一 看主动性买盘和主动性卖盘的情况 277
二 看内盘和外盘的情况 277
三 看散户买卖盘与主力买卖盘的区别 278
第五章 注意大盘三个阶段的变化情况 279
一 开盘 279
二 盘中 280
三 尾盘 282
1．尾盘修正 282
2．判断次日 283
第六章 在看盘时应注意其他辅助显示栏信息 284
一 内外盘情况 284
二 分时曲线和黄金均价线 285
三 平均每笔手数与其均线的配合 285
第九篇 买卖股票的实战技巧第一章 股市选股技巧 288
一 选股原则 288
1．缩量震荡——小盘股 288
2．突发利好——次新股 288
3．调整时期——主力重仓股 288
4．波段急跌——指标股 289
5．调整尾声——超跌低价股 289
6．牛市确立——高价股 289
7．休整时期——题材股 289
8．报表时期——“双高”股 289
二 中短线选股技巧 289
1．积极参与市场热点 289
2．重点抓强势板块中的龙头股 290
3．上市公司公告蕴藏一定的个股机会 290
4．娴熟运用各种技术分析工具以帮助优化买卖时机 290
5．避开高风险的“地雷”股 290
三 长线选股技巧 290
第二章 股票买卖技巧 293
一 顺势投资法 293
二 金字塔买卖法 293
三 安全线法 293
四 掐头去尾法 294
五 保本法 294
六 以静制动法 294
七 趁涨脱身法 295
八 杠铃投资法 295
九 拨挡子法 295
十 板块联想涨跌法 296
第三章 投资组合技巧 297
一 投资组合应遵循的原则 297
二 投资组合的三要素 297
1．投资的横向联系 297
2．投资的纵向联系 298
3．单个投资间的关系程度 298
三 股市投资组合的技巧 298
1．高价高位 298
2．低价高位 299
3．高价低位 299
4．低价低位 299
第四章 投资新股技巧 300
一 新股上市后的投资技巧 300
二 投资者应该如何把握新股次新股的投资机遇 301
第五章 股票套牢解除技巧 303
1．止损了结技巧 303
2．不怕下跌怕放量 304
3．拒绝中阴线 304
4．不买问题股 304
5．基本面服从技术面 304
6．冷热互换技巧 304
7．摊平技巧 304
8．拨档子法 305
第六章 炒股过程中的具体技巧 306
1．关于止损和止赢的问题 306
2．不要奢望买入最低点，不要妄想卖出最高价 306
3．量能的搭配问题 306
4．善用联想 306
5．要学会空仓 307
6．暴跌是重大的机会 307
7．保住胜利果实 307
8．逃顶 307
9．出逃 308
第七章 炒股风险的评估与规避 309
一 炒股风险的由来 309
1．上市公司经营业绩差 309
2．上市公司违规被处罚 309
3．投资者购买高价股 309
4．有可能扩股的股票 309
5．从事透支交易 310
6．股市整体下跌 310
二 股市风险的评估 311
1．系统风险和非系统风险 311
2．非系统风险的衡量 311
3．购买多种股票以降低非系统风险 312
4．系统风险的评估 313
三 炒股风险的防范 314
1．投资三分法 314
2．试探性投资法 314
3．分散投资法 315
4．分段买入法 315
5．分段卖出法 315
第八章 股市交易中的常见问题 316
一 哪些情况会导致委托不成交 316
二 如何防止股票被盗卖和资金冒提 316
三 证券欺诈常见问题有哪些 317
四 签订《证券买卖代理协议》应注意哪些内容 317
五 未经本人许可，证券部卖出我的股票怎么办 317
六 何时核对我的交易交割单和对账单 318
七 证券商强行平仓，是行使留置权吗 318
八 股票被锁定是怎么回事 318
第十篇 股市中形形色色的陷阱第一章 股票上市公司的陷阱 320
一 自买自卖股票 320
二 虚假资产评估 320
三 虚假财务报表 321
第二章 证券公司的陷阱 322
一 欺诈客户 322
二 透支交易 323
三 违规买卖 323
第三章 投资者的陷阱 324
一 虚假交易 324
二 虚假消息 325
三 低进高出 325
四 “骗线”陷阱 326
五 持股操市 326
六 公款炒股 327
七 买空卖空 327
八 内幕交易 328
附录一：中华人民共和国证券法 329
附录二：上海证券交易所交易规则 358
附录三：深圳证券交易所交易规则 371
附录四：常用股市分析软件介绍 384
附录五：中国证监会等管理机构联系方式 385