基本知识篇 2
第一章 权证的基本知识 2
第一节 权证的定义和分类 2
一、权证的定义 2
二、权证的分类 4
第二节 权证的构成要素、特性和功能 11
一、权证的要素 11
二、权证的特性 17
三、权证的功能 20
第三节 权证与其他衍生金融产品比较 21
一、权证与股票的比较 21
二、股本权证与公司激励股票期权的比较 22
三、备兑权证与上市股票期权的比较 22
四、权证与期权的比较 23
五、权证与可转换公司债券的比较 24
六、权证与期货的比较 24
第二章 权证基本制度介绍 26
第一节 权证的发行和上市制度 26
一、权证的发行 26
二、权证的上市 27
第二节 国内权证交易制度介绍 29
第三节 行权制度 34
一、权证行权 34
二、权证行权的结算价格计算 35
三、投资者交易权证和行权费用 35
第四节 各国（地区）权证交易制度介绍 36
一、香港地区交易所的权证交易制度概述 36
二、台湾地区交易所的权证交易制度概述 41
三、德国交易所的权证交易制度概述 44
四、澳大利亚交易所的权证交易制度概述 46
第五节 做市商制度介绍 48
一、权证做市商报价的责任 49
二、做市商在何种情况下可暂停报价 49
三、做市商其他规定 50
第六节 权证信息披露制度 50
一、权证发行上市情况的披露 50
二、有关标的证券的信息披露 51
三、权证交易信息的披露 51
四、发行人情况的信息披露 52
五、现行的信息披露 52
分析技巧篇 54
第三章 权证的价值分析 54
第一节 权证价值的构成 54
一、权证价值 54
二、影响权证价值的六个主要因素 56
第二节 影响权证价值因素的动态指标 61
一、Delta值 61
二、Theta值 64
三、Lambda值 65
四、Gamma值 66
五、Vega值 67
六、Rho值 68
七、投资组合的动态指标 69
第三节 权证价值推断模型（B-S公式） 70
一、B-S公式的假设条件 71
二、公式介绍 71
三、公式的评价 75
第四章 权证的基本面分析 77
第一节 基本面分析概述 77
一、基本面分析的定义 77
二、基本面分析的目的 78
第二节 权证的宏观分析 79
一、宏观经济运行态势分析 80
二、宏观经济政策对证券市场的影响 82
三、政治因素分析 84
四、自然因素分析 85
第三节 中观分析 85
一、行业板块分析定义 85
二、行业板块分析的主要内容 85
三、行业板块分析的注意事项 86
第四节 微观分析 87
一、公司分析的定义 88
二、公司分析的主要内容 88
三、公司分析的注意事项 88
第五节 公司财务分析 90
一、财务分析 90
二、财务报表分析的方法 90
三、财务分析的注意事项 92
第六节 股票价值分析 94
一、市盈率估价法 94
二、贴现现金流模型法 95
第七节 权证的基本情况 96
一、权证的出台背景 96
二、详细研读权证的发行条款 96
三、权证发行人情况 96
四、注意特殊条款 96
第五章 权证的技术分析 97
第一节 技术分析介绍 97
一、技术分析 97
二、技术分析的三个假设 98
三、技术分析的内容 98
第二节 K线分析 98
一、基本概念 98
二、K线分类 99
三、K线分析的应用之道 108
第三节 趋势线分析 110
一、趋势分析 110
二、趋势的分类 110
三、趋势线分析的应用之道 112
四、趋势分析注意事项 113
第四节 形态分析 115
一、基本概念 115
二、连续形态的应用 116
三、反转形态的应用 125
四、形态分析注意事项 139
第五节 成交量分析 141
一、成交量分析 141
二、“葛兰维尔”九大法则 143
三、成交量分析注意事项 144
第六节 技术指标分析 146
一、移动平均线（MA） 147
二、平滑异同移动平均线（MACD） 150
三、相对强弱指数（RSI） 153
四、累积能量线（OBV） 155
五、KD指标 158
六、动向指数（DMI） 160
七、抛物线转向 162
第七节 技术盘面分析 163
一、分时走势图 163
二、分时走势图中出现的名词 165
第八节 技术分析总结 166
一、善于运用技术分析的优势 166
二、进行技术分析顺序相当重要 167
三、在进行技术分析时，越简单越好 167
四、进行技术分析时，一定要重视成交量 167
五、进行技术分析时，要结合基本因素 167
六、要理解技术分析本身并没有预测价值 168
第九节 权证技术面实例分析 168
一、分析过程 168
二、实际结果 170
实战策略篇 172
第六章 权证的投资策略 172
第一节 投资权证准备 172
一、买卖权证的好处 172
二、投资前的准备 173
三、投资权证的应知事项 174
四、投资权证的注意事项 175
第二节 投资权证方略 176
一、权证的获利方法 176
二、投资权证的资金管理 178
三、投资决策三步曲 178
四、选择投资权证要考虑的因素 180
五、权证操作技巧 189
第三节 权证投资的具体策略 192
一、套利或对冲策略 192
二、投机性权证买卖策略 193
三、构造组合策略 198
四、构建保本基金策略 200
五、持有正股两种投资策略 201
六、未持有正股的三种投资策略 202
第四节 机构投资策略 204
一、规避重仓股风险 205
二、规避系统性风险 205
三、控制投资成本 207
四、锁定新股的收益 207
第五节 权证发行人的避险交易 207
一、发行人可以通过权证锁定买股成本 208
二、发行人控制股票损失 208
三、Delta避险策略 209
第七章 权证的风险控制 211
第一节 权证的风险揭示 211
一、权证市场主体面临的风险 211
二、权证在运作层面发生的风险 215
第二节 权证风险的防范 220
一、发行人风险防范 220
二、投资人的风险防范 221
三、防止交易环节操纵风险 221
四、监管机构的风险防范 222
实战案例篇 226
第八章 我国权证实战案例 226
一、宝钢权证（580000）——权证的典范 226
二、万科权证（038002）——认沽权证行权第一单 228
三、邯钢认购权证（5800003）——并购权证的传说 229
四、武钢蝶式权证（580001,580999）——首家创设双飞共舞 231
五、万华权证（580005,580993）——价格超越正股的权证 233
六、五粮权证（030002,038004）——书写权证传奇 235
七、钾肥认沽权证（038008）——掀起认沽权证狂澜 237
八、权证经典案例感言 238
附录 242
附录1：关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知 242
附录2：上海证券交易所权证管理暂行办法 245
附录3：深圳证券交易所权证管理暂行办法 253
附录4：中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所上市权证登记结算业务实施细则 261
附录5：中国证券登记结算有限责任公司关于深圳证券交易所上市权证登记结算业务实施细则 275
附录6：关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知 286
附录7：权证风险揭示书 288
附录8：首批开通权证交易的证券公司名单 290
附录9：沪市证券交易及相关业务费用表 293
附录10：权证名词解释 294
后记：如今迈步从头越 308