第一章 股指期货概论 1
第一节 股指期货的基本概念和发展历程 1
一、股指期货的基本概念和功能 1
二、股指期货的产生及发展 4
第二节 股指期货与股票交易比较 8
一、交易制度 9
二、交易理念 11
第三节 境外股指期货市场发展的经验教训 13
一、亚洲新兴市场股指期货发展的经验教训 13
二、境外股指期货市场的发展给我们的启示 20
第四节 我国股指期货推出的市场影响 22
一、对现货市场的影响 22
二、对资本市场格局的影响 25
第二章 沪深300股指期货合约解读及交易规则 27
第一节 沪深300指数 27
一、股价指数及其编制方法 27
二、沪深300指数 30
第二节 沪深300股指期货合约 41
一、股指期货合约设计的原则 41
二、沪深300股指期货合约内容 42
三、合约要素解读 42
第三节 交易、结算规则和风险控制制度 46
一、保证金制度 46
二、持仓限额制度 47
三、大户持仓报告制度 47
四、强制平仓制度 48
五、结算制度 49
六、现金交割制度 51
七、涨跌停板制度 51
八、熔断机制 52
九、保证金存管制度 53
第四节 股指期货其他相关制度安排 53
一、分级结算会员制度 53
二、IB制度 55
三、股指期货市场的监管制度 56
第三章 交易流程 60
第一节 开户 60
一、选择合适的期货公司 60
二、开户流程 61
三、资金入账 63
第二节 交易 63
一、制订交易计划 63
二、交易指令 64
三、交易下单方式 65
四、成交撮合原则、集合竞价与连续竞价 67
第三节 结算与交割 68
一、结算 68
二、交割 70
第四章 股指期货的投机 72
第一节 股指期货投机的基本交易策略 72
一、多头头寸（牛市策略） 73
二、空头头寸（熊市策略） 75
第二节 基本分析 78
一、基本分析的主要方法 79
二、基本分析的主要内容 79
三、宏观经济变动与股指期货价格 81
四、宏观经济政策与股指期货价格 81
五、经济政策对经济运行与股指走势的影响分析 87
第三节 技术分析 88
一、技术分析赖以成立的三个基本假设 89
二、技术分析与基础分析 89
三、技术分析在股市与期货市场应用上的简要比较 90
四、道氏理论 92
五、趋势为王 92
六、趋势线 96
七、交易量和持仓量 98
八、资金管理 101
九、交易中的时机抉择 102
十、资金管理和交易策略要领 103
第五章 股指期货的套期保值 105
第一节 套期保值的原理 105
一、套期保值概述 105
二、套期保值的原理 106
三、利用股指期货进行套期保值 106
第二节 套期保值的基本策略 107
一、卖出保值（空头套期保值交易） 107
二、买入保值（多头套期保值交易） 110
三、期货合约选择与交叉保值 114
第三节 基差与套期保值效果 117
一、基差不变与套期保值效果 117
二、基差变化与套期保值效果 118
第四节 最佳套期比率 119
一、确定风险最小化套期比率 119
二、β值与最佳套期保值比率 122
三、追踪风险与最佳套期保值比率 127
第六章 股指期货的套利 130
第一节 股指期货套利的原理和作用 131
一、股指期货的定价 131
二、套利的原理、类型和作用 137
第二节 期现套利 142
一、期现套利（指数套利）的原理 142
二、套利成本与无套利区间 146
三、现货组合的构建 151
四、期现套利策略的实施 156
第三节 跨期套利 164
一、跨期套利的原理 164
二、牛市跨期套利 166
三、熊市跨期套利 167
四、蝶式跨期套利 170
五、跨期套利的机会发现 172
第四节 股指期货投资策略——Alpha策略 173
一、什么是Alpha策略 173
二、各种不同的Alpha策略 173
三、实施Alpha策略的关键要素 179
四、Alpha策略的风险管理 182
【附录】 185
第七章 机构投资者的股指期货策略 187
第一节 我国机构投资者分析 187
一、我国证券市场系统性风险衡量 187
二、我国机构投资者分析 190
第二节 机构投资者的股指期货投资策略 194
一、股指期货套期保值策略 194
二、股指期货指数套利交易策略 200
三、股指期货投机交易策略 201
第三节 程序化交易在机构投资者股指期货交易中的运用 203
一、为什么需要程序化交易 203
二、程序化交易的产生、发展与局限性 205
三、程序化交易在股指期货套利业务中的运用 209
第八章 股指期货业务的风险管理 213
第一节 股指期货业务的主要风险来源与分类 214
一、股指期货业务的风险实质 214
二、股指期货业务风险的主要成因 214
三、股指期货业务风险分类 216
四、股指期货特有的风险 218
五、股指期货风险管理 220
第二节 期货公司与证券公司的风险控制 225
一、期货公司的股指期货业务风险管理 225
二、证券公司的股指期货业务风险管理 232
第三节 投资者投资业务的风险控制 236
一、市场风险及其控制 237
二、信用风险及其控制 247
三、操作风险及其控制 250
四、流动性风险及其控制 253
五、法律风险及其控制 256
六、机构投资者在股指期货业务中面临的关键风险揭示 256
第九章 股指期货开创中国金融新时代 260
第一节 境外股指期货市场发展的一般规律 261
一、境外股指期货市场发展回顾 261
二、境外股指期货市场的规律总结 264
第二节 股指期货开创中国金融新时代 266
一、股指期货的推出对我国经济发展的积极影响 266
二、股指期货的推出对我国金融行业带来的机遇 269
三、股指期货推出后我国金融业面临的新挑战 272
附录 276
《期货交易管理条例》 276
《期货交易所管理办法》 302
《期货公司管理办法》 323
参考书目 349
后记：知而后行 明而后动 351