第1章 导论 1
风险的市场价值 1
多样化 2
资本充足率 3
业绩考评 4
美国银行的经济资本 5
小结 10
第2章 波动性与资本配置 12
资本配置 13
RAROC框架下的资本配置 15
尾端风险配置 16
风险贡献配置 17
资本的重新配置 20
可能的解决方案 21
小结 22
第3章 经济资本模型的概念框架 24
经济信用资本模型 26
违约损失率 32
违约风险暴露 37
违约相关性 39
小结 40
第4章 清收风险与经济资本 42
违约损失率和预期违约损失率 42
经济信用资本 44
渐近单风险因子模型 45
违约率和违约损失率协同变动的证据 46
模型化违约损失率和违约率 48
违约损失率的分布 49
资本模型、资本函数和弹性 52
第一个实施陷阱：违约损失率的错误度量 54
第二个实施陷阱：预期违约损失率的错误估计 56
小结 58
第5章 经济资本对金融机构的重要性 59
账面价值、监管资本和经济资本 60
经济资本概念与标准公司金融理论的不同 61
经济资本的单位成本 62
经济资本的准确定义及其应用难点 63
股东价值的创造 64
风险调整定价和产品盈利能力 66
客户盈利能力 69
多期视角 69
积极的信用投资组合管理和经济资本 70
小结 71
第6章 零售信用卡投资组合的经济资本 73
独特的资本建模 73
信用卡的信用风险资本模型 75
AVC/LDC信用风险资本模型 79
循环信托证券化 85
小结 87
第7章 交易对手信用风险的经济资本 89
概论 89
交易对手信用风险暴露 90
交易对手风险暴露的度量 92
贷款投资组合的经济资本 99
从潜在只违约角度考察交易对手风险的经济资本 102
从潜在经济价值损失角度考察交易对手风险的经济资本 105
第8章 证券化资产的经济资本 114
经济资本模型 115
渐近单风险因子框架 116
Pykhtin-Dev模型 118
Gordy-Jones模型 128
小结 134
第9章 市场风险的经济资本 136
企业的风险资本 137
市场风险的监管资本 138
市场风险资本的计算 143
小结 148
第10章 操作风险的经济资本 149
操作风险的度量 152
操作风险的识别 154
控制环境关键风险驱动因子的评级 157
商业环境关键风险驱动因子的评级 159
操作风险评级度量模型和经济资本 164
操作风险的经济资本 166
压力测试 168
小结 169
第11章 经济资本和风险利润度量概论 170
决定合理的经济资本水平 170
计算与配置经济资本 173
一般利润的度量 177
其他可供选择的方法 179
小结 183
第12章 基于评级的风险因子模型 185
账面价值会计下的一般模型框架 188
账面价值会计下的渐近损失分布 191
按市值估价下的渐近损失分布 200
对于未分散异质风险的投资组合的资本调整 202
替代风险度量的渐近特征 210
讨论 216
第13章 投资组合子项目的经济资本配置 219
问题的背景和经济资本模型 220
风险度量的例子 222
风险贡献和可微风险度量 224
风险贡献的例子 231
小结 238
第14章 非线性资本配置 239
非线性风险的度量和配置 240
具体的实施 245
第15章 经济资本建模中的设计选择：损失函数法 247
参数估计 249
估计资本要求 250
损失函数 251
小结 257
附录 用友·银行经济资本管理解决方案——ABC商业银行实践案例 259