第一章 总论 1
第一节 企业财务管理的对象 1
一、企业财务活动的内容 1
二、企业财务管理的特征 9
第二节 企业财务管理目标 10
一、企业财务管理目标概述 10
二、企业财务管理目标的基本特点 12
三、企业财务管理整体目标的分析和比较 15
第三节 企业财务管理的职能和原则 21
一、企业财务管理的职能 21
二、企业财务管理的原则 23
第四节 企业财务管理的一般程序和方法 28
一、财务预测环节及其方法 29
二、财务决策环节及其方法 32
三、财务计划环节及其方法 33
四、财务控制环节及其方法 35
五、财务分析环节及其方法 36
第五节 企业财务管理环境 37
一、宏观理财环境 38
二、微观财务管理环境 49
第六节 财务管理学的产生和发展 53
一、西方财务管理学的产生和发展 53
二、我国财务管理学的现状及发展趋势 58
第二章 企业财务管理的基本观念 60
第一节 资金时间价值观念 60
一、资金时间价值的意义 60
二、资金时间价值的计算 63
第二节 风险报酬观念 83
一、风险及风险报酬的概念 83
二、投资风险报酬的计量 85
第三章 筹资管理概论 103
第一节 企业筹资的意义与原则 103
一、企业筹资的分类与意义 103
二、企业筹资的基本原则 105
第二节 企业筹资渠道与方式 106
一、筹资渠道 106
二、筹资方式 107
三、筹资渠道与筹资方式的对应关系 108
第三节 企业资金需要量预测 109
一、定性预测法 109
二、预测资金需要量最常用的方法——销售百分比法 109
三、资金习性预测法 114
第四章 企业筹资管理 119
第一节 权益资金的筹集 119
一、吸收直接投资 119
二、发行普通股 123
三、发行优先股 136
第二节 负债资金的筹集 140
一、银行借款 140
二、发行债券 148
三、融资租赁 163
四、商业信用 170
第五章 资本成本和资本结构 174
第一节 资本成本 174
一、资本成本概述 174
二、个别资本成本 177
三、加权平均资本成本 185
四、边际资本成本 186
第二节 杠杆原理 191
一、成本按习性分类 191
二、经营杠杆 194
三、财务杠杆 199
四、复合杠杆 205
第三节 资本结构 211
一、资本结构概述 211
二、资本结构原理 212
三、资本结构管理 217
第六章 投资管理概论 223
第一节 投资管理概述 223
一、投资意义 223
二、投资种类 224
三、投资的原则 225
第二节 投资额预测 226
一、内部投资额的预测 227
二、对外投资额的预测 230
第七章 内部长期投资管理 233
第一节 固定资产投资管理 233
一、固定资产投资的特点 233
二、固定资产投资管理的程序 234
第二节 现金流量预测 234
一、现金流量的概念 234
二、现金流量的作用 235
三、现金流量构成 235
四、投资项目现金流量计算示例 238
第三节 项目投资决策评价指标 240
一、投资决策评价指标及其类型 240
二、非折现评价指标的含义、特点及计算方法 241
三、折现评价指标的含义、特点及计算方法 244
四、折现指标之间的关系 255
第四节 固定资产投资决策评价案例 255
一、新建投资项目的决策案例 255
二、固定资产更新决策 260
三、资本限量下的投资决策 263
第五节 风险投资决策 264
一、进行风险投资决策的意义 264
二、风险决策的方法 265
第六节 长期投资决策中的敏感性分析 268
一、长期投资决策中敏感性分析研究的问题 268
二、投资决策敏感分析案例 269
三、相关因素变动对投资项目可行性的影响 270
四、相关因素允许变动的极值分析 274
第七节 无形资产管理 275
一、无形资产的概念与分类 275
二、无形资产的内容 276
三、无形资产的计价 280
四、知识经济时代无形资产内容的调整与拓展 280
五、无形资产投资决策 281
第八章 对外投资管理 286
第一节 对外投资概述 286
一、企业对外投资的目的 286
二、企业对外投资的种类 287
三、对外投资决策的依据 289
第二节 债券投资 292
一、债券投资的收益评价 292
二、债券投资的风险 296
三、债券市场价格的影响因素 298
第三节 股票投资 300
一、股票投资的有关概念 300
二、股票投资的特点 302
三、股票估价 303
四、市盈率分析 307
五、股票价格的影响因素与股票价格指数 308
第九章 营运资金管理 313
第一节 营运资金管理概述 313
一、营运资金的概念与特点 313
二、筹资组合管理 316
第二节 流动资产管理 320
一、财务预算 320
二、现金管理 328
三、应收账款的管理 340
四、存货管理 355
第十章 收益管理 366
第一节 销售收入管理 366
一、营业收入概述 366
二、销售收入预测 367
三、销售收入的日常管理 372
第二节 成本管理 374
一、成本的概念 374
二、成本管理 376
第三节 利润及利润分配的管理 387
一、利润分配的内容 387
二、股利支付的程序和方式 389
三、股利分配政策和内部筹资 390
四、股票股利、转增股本和股票分割 397
第十一章 财务分析 406
第一节 财务分析概述 406
一、财务分析的意义 406
二、财务分析的基础 407
三、财务分析的方法 416
第二节 财务比率分析 426
一、盈利能力比率分析 426
二、营运能力比率分析 433
三、偿债能力比率分析 437
第三节 财务分析的应用 444
一、杜邦分析指标体系 444
二、企业财务状况的综合评价 447
三、财务失败预警分析 449
第十二章 企业合并与企业清算 454
第一节 企业合并 454
一、企业合并与企业合并的形式 454
二、企业合并的动机 455
三、企业合并中会计方法的选择 458
四、企业合并的财务决策 460
五、接管防御 461
第二节 企业清算 465
一、企业清算的类型 466
二、企业破产的和解与重整 467
三、企业清算的实施 469
附录一 复利终值系数表（FVIF表） 473
附录二 复利现值系数表（FVIF表） 476
附录三 年金终值系数表（FVIFA表） 479
附录四 年金现值系数表（FVIFA表） 482