序章 何谓金融经济学？ 1
第一节 金融经济学的研究对象 3
第二节 费雪分离定理和完全市场 9
第三节 金融体系的基本功能 17
第四节 金融活动和实体经济 25
第一篇 价格发现功能 36
第1章 完全市场资产定价理论 36
第一节 不确定条件下的决策——出清和套利 37
第二节 均值-方差分析 41
第三节 完全市场下的均衡定价——资本资产定价模型（CAPM） 45
第四节 资本资产定价模型的扩展形式 49
第五节 套利定价理论 52
第2章 期权定价理论与完备市场 64
第一节 完备市场的描述——阿罗-德布鲁范式 65
第二节 期权与金融资产定价 68
第三节 二项式期权定价模型 71
第四节 看涨-看跌期权平价 73
第五节 布莱克-斯科尔斯模型 75
第3章 有效市场假说和异常现象 88
第一节 有效市场的特征 89
第二节 有效市场假说 90
第三节 有效市场假说的指导意义 93
第四节 关于有效市场假说的检验 95
第五节 资本市场的异常现象 98
第4章 资产定价理论的发展 107
第一节 市场微观结构和买卖价差 108
第二节 来自行为金融学的挑战 117
第5章 资产价格的波动 139
第一节 资产的内在价值 140
第二节 理性泡沫 143
第三节 其他泡沫理论 145
第四节 历史上著名的泡沫事件 148
第二篇 流动性保障功能 159
第6章 市场流动性及其稳定性 159
第一节 为什么要关心市场流动性 160
第二节 市场流动性的定义及其度量 161
第三节 市场流动性的动态特征 163
第四节 影响市场流动性的因素 164
第五节 交易成本对市场流动性影响的理论机制 166
第六节 市场流动性的多面性特征和政策意义 169
第7章 银行的脆弱性和挤兑行为 181
第一节 流动性保险 186
第二节 银行挤兑及其效率 189
第三节 银行挤兑的防范 192
第三篇 风险分散功能 207
第8章 银行的比较优势和风险分担 207
第一节 金融市场风险分担的不足 208
第二节 引入金融中介之后的风险分担改善 213
第三节 横向风险分担与纵向风险分担的结合 217
第四篇 信息生产功能 227
第9章 逆向选择和信息生产 227
第一节 逆向选择的形成 229
第二节 信息租金和资源配置的扭曲 233
第三节 信用风险和信贷配给 238
第四节 事前审查和搜索成本 241
第五节 激励可行的合约设计和自我选择机制 245
第六节 资本市场和信用评级——一个简单的模型 247
第10章 融资条件和信号机制 256
第一节 自愿性信息披露 257
第二节 逆向选择——融资市场的一个例子 260
第三节 “烧钱”信号机制 263
第四节 “高定价”信号机制 267
第五节 “项目规模”信号机制 270
第六节 三种信号机制的效率比较 272
第11章 状态检验及其不可验证性 277
第一节 状态检验——消费者信贷的案例分析 278
第二节 不可验证性 284
第五篇 公司治理功能 293
第12章 公司融资结构与道德风险 293
第一节 公司价值与股东权益价值最大化 296
第二节 MM定理 297
第三节 道德风险 300
第13章 股权融资的公司治理 312
第一节 两权分离和公司治理 315
第二节 公司治理 股东的努力 319
第三节 外部市场监督 325
第14章 债务对公司治理的影响 333
第一节 债务融资的三大优点 334
第二节 债务的代理成本 337
第三节 最优融资方式的决定理论 340
第15章 关系型贷款的公司治理 350
第一节 关系型贷款的含义 351
第二节 关系型贷款的信息特征 352
第三节 预算软约束与银行“敲竹杠”问题 357
第六篇 投融资功能 365
第16章 金融体系的投融资效率和经济增长 365
第一节 金融体系的投融资效率——一个内生经济增长模型的解释 366
第二节 金融自由化与金融约束论之争 369
第三节 发展中国家的经济增长与金融约束 370
第17章 银行的投融资效率和最优市场结构 381
第一节 配置效率 382
第二节 生产效率 384
第三节 最优市场结构 389
第18章 观点的多样化与外部效率 402
第一节 经济产业发展和外部效率 403
第二节 信息的处理和观点的多样化 406
第三节 市场融资效率与银行融资效率的比较模型 408
第七篇 金融稳定性 417
第19章 金融脆弱性的原因及其后果 417
第一节 金融脆弱性 418
第二节 货币政策的信贷传导机制 420
第三节 信息不对称下的金融危机 423
第四节 金融危机的形成机制 425
第20章 银行监管 433
第一节 银行监管的历史背景 434
第二节 银行监管的目的 437
第三节 银行监管的分类 442
第四节 银行监管的内容 445
第五节 新巴塞尔协议对银行监管的影响 449
第六节 银行的自律监管 452
第七节 银行监管的探讨 452
第21章 资本市场的监管 460
第一节 证券市场的监管目的和手段 461
第二节 证券市场监管的特殊性和系统性风险 467
第三节 目前市场监管体系有效性面临的挑战 473
第22章 法与金融的关系 478
第一节 法对金融体系的影响 479
第二节 法对金融影响的理论解释 481
第三节 关于法和金融关系的争论 482
第四节 法与金融改革 484
第五节 法律的不完备性 488
终章 全球化的挑战和金融理念的变化 493
参考文献 498
人物专栏索引 505
知识专栏索引 506
案例专栏索引 507
关键词索引 508