第一章 金融机构30年改革概述 1
一、1978年以前中国金融机构发展状况回顾 1
1.大一统的金融体制的建立 1
2.大一统金融体制的特征 6
二、当前中国金融机构发展状况 11
三、30年中国金融机构改革的主要成就 13
1.金融机构组织体系日臻完善 13
2.金融机构的市场化运作机制逐步建立健全 16
3.金融机构资本充足率稳步提升，资产质量持续改善，经营效益大幅提高 19
4.金融机构的创新能力和服务能力得到提高 21
第二章 金融机构30年改革历程回顾 24
一、中国银行业改革30年：1979～2008年 24
1.竞争性银行体制的建立：1979～1993年 24
2.整顿金融秩序：1993～2001年 28
3.金融全球化时代的中国银行业：2001年至今 30
4.小结 31
二、中国证券业改革历程回顾 32
1.1978～1994年：萌芽与初步发展阶段 32
2.1996～2002年：规范整顿阶段 35
3.2003～2007年：全面综合治理阶段 40
4.2007年以来：快速发展时期 43
三、保险机构改革30年历程 45
1.1978～1990年：独家经营阶段 45
2.1991～2001年：竞争起步阶段 46
3.2002～2008年：全面开放阶段 50
四、信托公司30年改革回顾 54
1.1979～1998年：恢复发展时期 54
2.1999～2005年：全面整顿时期 57
3.2006年以来：进入新的发展时期 59
五、证券投资基金公司改革回顾 63
1.1991～1997年：早期探索阶段 63
2.1998～2003年：规范发展阶段 65
3.2004年以来：快速发展阶段 66
六、农村金融改革30年 70
1.恢复起步阶段（1978～1993年） 70
2.调整阶段（1994～2002年） 72
3.进一步改革发展阶段（2003年至今） 76
七、其他金融机构改革30年 80
1.金融租赁公司 80
2.企业集团财务公司 83
3.汽车金融公司 85
4.货币经纪公司 87
第三章 金融机构改革面临的问题及未来趋势展望 89
一、当前金融机构改革面临的主要问题 89
1.改革策略的缺陷 89
2.当前我国金融机构存在的主要问题 93
二、金融机构改革未来趋势展望 96
1.逐步推进国内金融的自由化，降低金融管制程度 96
2.支持金融企业按照市场规则进行兼并重组，促进组织结构的合理化 97
3.积极推进金融机构的综合经营，支持和规范金融集团和金融控股公司发展 98
第四章 金融市场30年改革概述 99
一、我国金融市场发展回顾 99
1.金融市场体系基本形成 99
2.金融市场功能不断深化 100
3.市场制度建设日益完善 102
4.金融市场对外开放程度不断提高 104
二、进一步推动我国金融市场发展的思路 106
1.推动创新，培育市场化运行机制 106
2.加快发展，建立多层有序的金融市场体系 107
3.加强规范，优化金融市场生态环境 108
4.注重协调，推动金融市场的全面发展与对外开放 109
第五章 货币市场30年发展历程 111
一、同业拆借市场 112
1.1984～1992年：多渠道融资阶段 112
2.1993～1995年：融资中心单一融资阶段 114
3.1996～1997年：全国统一同业拆借市场形成阶段 115
4.1998～2007年：稳步发展阶段 117
5.未来展望：快速、健康发展 119
二、债券回购市场 120
1.发展概况 121
2.风险回顾 124
3.未来发展 125
三、票据市场 126
1.我国票据市场发展概况 126
2.我国票据市场发展的主要特征 129
3.我国票据市场发展中存在的主要问题 131
四、短期融资券市场 132
1.短期融资券出台的政策意图及框架设计 133
2.短期融资券发行及运行情况 134
3.进一步规范发展短期融资券市场 136
第六章 资本市场30年发展历程 138
一、中国股票市场30年发展历程 138
1.萌生阶段（1978～1992年） 138
2.起步阶段（1993～1998年） 139
3.规范阶段（1999～2005年） 141
4.发展和完善阶段（2005年至今） 142
二、中国债券市场30年发展历程 143
1.中国债券市场总体架构及发展情况 143
2.各主要券种市场的发展 147
三、中国基金市场30年发展历程 154
1.基金市场发展概况 154
2.基金业存在的问题和改革方向 158
三、近年来资本市场重大政策及改革措施 159
1.《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的发布 159
2.股权分置改革 159
3.全面提高上市公司质量 161
4.证券公司综合治理 162
5.发行制度改革 163
6.基金业市场化改革及机构投资者发展 164
7.资本市场法律体系逐步完善 165
四、中国资本市场存在的问题与不足 166
1.资本市场的整体规模有待扩大、结构有待完善 166
2.市场机制有待进一步健全，效率有待进一步提高 168
3.上市公司整体实力有待提高，内部治理和外部约束机制有待完善 169
4.证券公司综合竞争力较弱 171
5.投资者结构不合理，机构投资者规模偏小，发展不平衡 172
6.法律、诚信环境有待完善，监管有效性和执法效率有待提高 174
第七章 外汇市场30年发展历程 175
一、改革开放的探索与中国外汇市场的萌芽 175
1.外汇调剂市场的萌芽与起步（1980～1985年） 176
2.外汇调剂市场框架的形成（1986～1987年） 178
3.外汇调剂市场的完善（1988～1993年） 179
4.外汇调剂市场的实践意义与改革方向 181
二、市场经济体制的建立与银行间外汇市场的发展 183
1.1994年外汇体制改革与我国外汇市场发展 183
2.银行间外汇市场的不足及其制约因素 186
三、汇率形成机制改革与中国外汇市场的进一步完善 189
第八章 金融衍生品市场30年发展历程 191
一、中国金融衍生品市场发展总体回顾 191
1.国际金融衍生品市场发展基本情况 191
2.我国金融衍生品市场发展历程 192
3.取得的成就 199
二、目前国内主要金融衍生品市场概况 199
1.商品期货市场 199
2.外币期权交易 201
3.利率期权产品 202
4.个人外汇远期业务与外汇保证金交易 202
5.权证交易 203
6.外汇远期、掉期交易 203
7.利率互换交易 203
8.场内金融期货交易 204
三、中国金融衍生品市场存在的问题 204
第九章 保险市场30年发展历程 206
一、保险市场30年发展所取得的成就 206
1.行业面貌巨变 206
2.服务能力全面提高 209
3.投资渠道不断拓展，行业影响迅速提升 210
二、中国保险市场发展历程 211
1.国内业务恢复阶段（1978～1990年） 211
2.市场体系初步形成阶段（1991～2000年） 212
3.市场体系进一步完善阶段（2001～2008年） 214
三、人身保险市场发展情况 216
1.发展概述 216
2.销售渠道 217
3.市场基础制度 219
四、财险市场发展情况 220
1.发展概述 220
2.销售渠道 221
3.市场基础制度 222
4.再保险市场 223
五、存在问题 225
第十章 信托市场30年发展历程 227
一、中国信托业的发展历程 227
1.改革开放初期信托业的特殊历史使命及其发展 227
2.信托业的五次大规模全国性清理整顿 230
3.进入新世纪信托行业的立法整顿 232
二、中国信托市场的新发展及存在的主要问题 238
1.信托市场的新发展 238
2.信托市场仍然存在的问题 239
三、中国信托市场发展的经验教训和未来发展方向 241
1.主要经验教训 241
2.未来发展方向 242
第十一章 黄金市场30年发展历程 244
一、黄金市场的总体发展历程 244
二、交易所市场 247
1.上海黄金交易所黄金现货市场 247
2.上海期货交易所黄金期货市场 249
三、银行纸黄金市场 251
1.商业银行开办的主要黄金业务种类 251
2.商业银行在银行纸黄金市场中的角色 254
四、黄金铸币和实物黄金市场 254
第十二章 金融调控30年改革概述 257
一、1978年以前中国金融调控发展回顾 257
1.新中国金融体系的初步建立 257
2.“大一统”金融调控体制的形成和发展 258
二、中国金融调控发展现状 259
1.宏观金融间接调控方式的逐步建立 259
2.间接性金融政策工具使用的逐步推广 260
三、存款准备金制度 262
1.我国存款准备金制度的建立和初步发展 262
2.1998年3月我国存款准备金制度的重大变革 263
3.1999年以来存款准备金制度的发展情况 265
四、再贴现与中央银行贷款 268
1.中央银行贷款的进展情况 268
2.再贴现业务的进展情况 270
五、利率 272
1.利率在金融调控中的作用 272
2.我国利率市场化已取得的成果 276
六、对30年来中国金融调控的评价与总结 278
1.宏观调控目标是始终坚持币值稳定不动摇 278
2.宏观调控手段是逐步转向市场化间接调控 279
3.在调控过程中应正确处理支持经济增长与防范金融风险的关系 280
4.在政策搭配上要注重金融政策与财政政策的协调配合 281
第十三章 金融调控30年改革历程回顾 283
一、从计划化调控体系到市场化调控体系的初步建立 283
1.1979～1984年间的金融政策 283
2.1985年“紧缩银根”的金融政策 284
3.1986年“稳中求松”的金融政策 286
4.1987年“紧中有活”的金融政策 288
5.1988年从“松”到“紧”的金融政策 289
6.1989年坚持“紧缩银根”的金融政策 292
7.1990年“适时调节”的金融政策 296
8.1991年“优化信贷结构、盘活资金存量”的金融政策 299
9.1992年从严控制货币、信贷总量，加强调控力度的金融政策 304
二、金融政策间接调控体系在发展中完善 311
1.实行适度从紧的金融政策，治理通货膨胀 311
2.实施稳健的金融政策，防止通货紧缩 316
3.实行适度从紧到从紧的金融政策，治理通货膨胀 319
4.当前金融调控面临的主要问题 324
第十四章 金融监管30年改革概述 327
一、1978年以前金融监管发展状况回顾 327
1.解放初期的金融监管 327
2.计划经济时期的金融监管 329
二、中国金融监管体制现状 330
1.政府金融监管部门及其职能 331
2.金融机构的公司治理与内控机制 339
3.金融自律性监管组织 341
4.社会监督 348
三、30年金融监管体制改革的总结 349
1.中国金融监管体制的发展历程 349
2.中国金融分业监管体制的历史形成背景 352
3.30年来中国金融监管体制改革的成效 355
4.中国金融监管的发展水平 360
第十五章 金融监管30年改革历程 363
一、1978～1992年：集中单一的金融监管 363
1.集中单一金融监管体制的历史背景 364
2.集中单一金融监管职能的进一步强化 365
二、1992～2002年：“三足鼎立”的金融监管 367
1.金融分业监管初步确立的背景 368
2.确立了“三足鼎立”的金融分业监管 369
三、2003年至今：“一行三会”的分业金融监管 374
1.金融监管进一步改革的背景 374
2.确立了“一行三会”的金融分业监管 375
第十六章 当前金融监管面临的挑战 378
一、我国金融监管存在的主要问题 379
二、混业经营对我国现行金融监管体制的挑战 381
三、金融集团化对我国现行金融监管体制的挑战 385