1 绪论 1
1.1 问题的提出 1
1.2 文献综述 4
1.3 本书结构及研究思路 15
2 与流动性溢价理论相关的资产定价模型评述 19
2.1 资产定价的理论基础——期望效用准则 19
2.2 投资组合选择与资本资产定价模型（CAPM）评述 41
2.3 套利定价理论（APT）评述 74
2.4 国内外学者对CAPM模型的实证检验 100
2.5 本章小结 107
3 股票市场流动性与流动性溢价基本理论与模型 109
3.1 股票市场流动性的界定与内涵 109
3.2 股票市场流动性的度量方法 117
3.3 股票市场流动性溢价理论及相关模型评述 127
3.4 本章小结 158
4 上海股票市场流动性溢价存在性研究 160
4.1 基于个股数据的流动性溢价存在性研究 161
4.2 基于市场数据的流动性溢价存在性研究 187
4.3 本章小结 197
5 基于个股和组合数据的流动性溢价稳定性研究 199
5.1 基于个股数据的不同市场态势下流动性溢价稳定性检验 199
5.2 基于个股数据的不同政策和重大事件下流动性溢价稳定性检验 205
5.3 基于组合数据对流动性溢价稳定性的检验 209
5.4 本章小结 212
6 基于流动性溢价的股市相关效应研究 214
6.1 基于流动性溢价的“规模效应”和“价值效应”研究 214
6.2 流动性溢价“月份效应”研究 231
6.3 本章小结 245
7 结论与政策建议 247
7.1 本书的主要结论和创新之处 248
7.2 政策建议 253
7.3 需要进一步研究的问题 255
附表 256
参考文献 262
后记 275