第一章 期货基础知识第一节 入市需了解的术语 1
一、期货市场、现货市场 1
二、期货交易 1
三、交易对象 2
四、期货合约 2
五、上市品种 2
六、金融期货合约、股票价格指数期货合约 3
七、杠杆效应 3
八、交割制度 3
九、进场、出场、再进场 4
十、开仓、持仓、平仓 4
十一、买空、卖空 4
十二、头寸、多头、空头、净头寸 4
十三、多头换手、空头换手 5
十四、开仓量、平仓量 5
十五、限时指令、停止指令 5
十六、持仓差、持仓兴趣、持仓报告 5
十七、交割通知、第一通知日 6
十八、最后交易日 6
十九、套期保值、期货投机、套利 6
二十、出库价格、车板价格、港口价格、平仓价格 7
二十一、开盘价、结算价、收盘价、最高价、最低价 7
二十二、涨跌幅、涨停板额、跌停板额 8
二十三、低水、高水 9
二十四、限仓制度、逐日盯市制度 9
二十五、分仓、移仓、逼仓 9
第二节 期货投资概述 10
一、期货的产生 10
二、什么是期货交易 11
三、期货交易的特征 12
四、期货电子化交易 14
五、期货交易与现货交易的区别 14
六、期货交易与股票交易的区别 15
第三节 期货合约 19
一、什么是期货合约 19
二、期货合约组成要素 19
三、期货合约的特点 20
四、期货合约的作用 20
五、期货合约举例 20
第四节 期货的分类 22
一、商品期货简介 22
二、商品期货的主要品种 22
三、金融期货简介 23
四、金融期货的主要品种 23
五、股票指数期货简介 24
六、股票指数期货的特点 25
第五节 套期保值 26
一、套期保值（hedge）的概念 26
二、套期保值业务流程 26
三、套期保值举例 27
四、套期保值的基本特征 28
五、套期保值的逻辑原理 28
六、套期保值的方法 28
七、套期保值的作用 29
八、套期保值策略 30
九、套期保值操作技巧 30
十、基差 36
十一、基差与套期保值 37
十二、基差的变化对套期保值的影响 41
第六节 期货投机 47
一、期货投机的概念 47
二、期货投机举例 48
三、期货投机的作用 48
四、期货投机的分类 49
五、投机的方法 49
六、投机注意事项 51
第七节 套利 52
一、什么是套利 52
二、跨期套利 52
三、跨市套利 53
四、跨商品套利 53
五、套利交易的特点 54
六、套利交易风险提示 56
第八节 期货市场体系 57
一、什么是期货市场 57
二、期货市场的基本经济功能 57
三、期货市场的组织结构 58
四、证监会 58
五、期货交易所 59
六、期货经纪公司 59
七、期货兼营机构 60
八、期货交易者 60
九、期货市场的管理体系 60
第九节 期货市场基本制度 61
一、保证金制度 61
二、每日结算制度 62
三、涨跌停板制度 62
四、持仓限额制度 62
五、大户报告制度 62
六、实物交割制度 63
七、强行平仓制度 63
第二章 期货交易 64
第一节 如何进入期货市场 64
一、期货投资入市交易流程图 64
二、开户应准备的材料 65
三、期货经纪公司的选择 65
四、期货交易风险说明书 66
五、交易方式的选择 68
六、期货经纪合同书 69
七、申请交易编码、确认资金账号 69
八、打入交易保证金并确认到账 70
第二节 建立交易系统 70
一、交易系统内容 70
二、交易系统好处 71
三、设计交易系统原则 71
四、交易系统包括 71
第三节 期货合约的买卖 72
一、期货交易与结算流程图 72
二、期货交易下单方式 73
三、限价指令和取消指令 74
四、“价格优先”和“时间优先”的竞价原则 74
五、竞价方式 74
六、撮合成交价的确定 75
七、开盘价的产生 75
八、结算价格 77
九、开仓、持仓和平仓 77
十、追加保证金和强制平仓 77
十一、爆仓 79
十二、成交量、持仓量 80
十三、换手交易 83
十四、账单确认 83
第四节 期货交易的结算 83
一、期货结算概念 83
二、期货交易的结算方式 84
三、结算制度 84
四、结算的基准 86
五、结算公式 86
六、资金划转 87
第五节 期货交易的交割 87
一、交割的种类 87
二、实物交割方式与交割结算价的确定 89
三、实物交割程序 89
四、标准仓单的生成和流转 90
五、交割违约的处理 92
第六节 期转现交易 93
一、期转现（EFPs）概念 93
二、期转现的必要性 93
三、国外期转现交易情况 94
四、期转现购销货物价格计算方法 95
五、期转现与“平仓”、“交割”方式比较 97
第七节 期货保证金 98
一、什么是期货保证金 98
二、期货保证金的分类 98
三、目前国内上市期货品种正常月份交易所收取交易保证金比例 99
四、国内期货品种的交易保证金 100
五、中国期货保证金监控中心 101
第三章 商品期货主要品种介绍第一节 大豆期货 102
一、大豆概述 102
二、大豆的用途 103
三、大豆的生产和消费情况 104
四、大豆的进出口情况 106
五、大豆的供求关系对大豆价格的影响 106
六、大豆与其他大宗农产品的比价关系 107
七、大豆期货合约举例 109
第二节 铜期货 111
一、自然属性及应用 111
二、国际市场铜资源主要分布、产量、消费情况 111
三、国内市场铜资源主要分布、产量、消费情况 112
四、影响价格变动因素 113
五、COMEX高级铜合约简介 116
第三节 铝期货 117
一、铝的自然属性 117
二、铝及铝产品分类 117
三、铝的主要用途 117
四、国际市场的供给与需求 118
五、国内市场的供给与需求 119
六、影响铝价变动的因素 120
七、铝在期货交易中的特点 123
八、上海期货交易所铝标准合约 124
第四节 天然橡胶期货 124
一、天然橡胶的自然属性 124
二、天然橡胶的分类 125
三、天然橡胶的用途 125
四、天然橡胶供给与需求 126
五、天然橡胶价格影响因素 126
六、上海期货交易所天然橡胶标准合约 128
第五节 燃料油 128
一、燃料油的品种特性与分类 128
二、燃料油的分类 129
三、世界燃料油市场供需现状 129
四、国内燃料油市场供需状况 130
五、我国燃料油市场消费与需求情况 131
六、燃料油现货市场的价格波动特点 132
七、燃料油期货交易风险控制主要规定 133
八、标准合约 135
第四章 金融期货 136
第一节 金融期货概述 136
一、什么是金融期货 136
二、金融期货的分类 137
三、金融期货交易的基本特征 137
四、金融期货市场的经济功能 138
五、各交易所上市的品种 140
六、金融现货与金融期货的差异 140
七、金融期货交易与商品期货交易的比较 141
八、金融期货交易与金融远期交易的比较 142
九、影响金融期货价格的因素 143
第二节 利率期货 144
一、什么是利率期货 144
二、利率期货的产生 145
三、利率期货的种类 145
四、利率期货的交割方式 146
五、短期国债期货合约的价格的决定 148
六、中长期国债期货合约的价格的决定 149
七、短期国债期货合约的大致规格 149
八、中长期债券概念及中长期国债期货合约的规格 150
第三节 外汇期货 151
一、什么是外汇期货 151
二、外汇期货交易的发展 152
三、外汇期货的主要市场 152
四、外汇期货交易的基本常识 153
五、世界上主要外汇期货品种 153
六、外汇期货市场与远期外汇市场的区别 156
第四节 股票指数期货 156
一、什么是股票指数期货 156
二、股指期货与股票的不同点 157
三、股指期货的用途 158
四、股指期货每天交易时间 159
五、股指期货交易账户的计算 159
六、结算银行在股指期货市场上的作用 162
七、股指期货套期保值的原理 163
八、股指期货套期保值分析 163
九、股指期货套利 165
十、股指期货与现货指数套利原理 166
十一、股指期货与现货指数之间的无风险套利 166
十二、股指期货合约间的价差交易 167
十三、沪深300指数的编制 171
十四、沪深300指数的主要成分股 173
十五、沪深300指数期货合约面值和合约乘数 174
十六、沪深300指数期货的保证金 174
十七、沪深300指数期货合约的涨跌停板 175
十八、沪深300指数期货合约的熔断价格 175
十九、沪深300指数期货合约的最小变动单位 175
二十、沪深300指数期货合约的最后交易日 175
二十一、全球主要股指期货合约列表 176
二十二、国外常见指数期货合约介绍 177
二十三、我国的股指期货市场结构 178
二十四、香港恒生指数期货合约 179
二十五、日经225指数期货合约 184
第五章 期货投资分析之基本面分析第一节 基本面分析概述 189
一、什么是基本面分析 189
二、基本面分析法的特点 189
三、基本面分析的具体内容 190
四、基本面分析的理论指导 190
五、基本分析预测法 191
六、基本面分析的价值 191
七、基本面分析的不足 192
第二节 农产品期货基本面分析要素 194
一、供给因素的影响 194
二、需求因素的影响 195
三、经济周期的影响 196
四、货币因素的影响 197
五、政治因素的影响 197
六、政策因素的影响 198
七、自然因素的影响 199
八、心理因素的影响 199
第三节 股指期货的基本面分析 199
一、宏观经济形势 199
二、期货价格会受其标的指数价格的影响 201
三、各市场之间的相互联系的影响 201
第四节 对基本面分析的错误认识 202
第六章 期货投资分析之技术面分析第一节 技术面分析概述 203
一、什么是技术面分析 203
二、技术面分析可以解决的问题 203
三、技术面分析的特点 204
四、技术面分析理论基础 204
五、有效的技术面分析方法 204
六、技术面分析汇总图 205
第二节 K线理论 205
一、K线的画法和主要形状 205
二、单根K线的应用 207
三、由多根K线的组合推测行情 209
四、应用K线组合应注意的问题 210
五、几种主要的K线图分析意义 210
第三节 趋势分析 211
一、趋势的定义 211
二、趋势的方向 211
三、趋势的类型 212
四、支撑线和压力线 212
五、趋势线 216
六、轨道线 218
第四节 形态分析 220
第五节 反转形态 221
一、头肩形态 221
二、双重顶和双重底 223
三、三重顶（底）形态 226
四、圆弧形态 227
五、喇叭形 228
六、V形反转 229
第六节 持续整理形态 230
一、三角形整理形态 231
二、矩形 235
三、旗形 236
四、楔形 237
第七节 波浪理论 238
一、波浪理论简介 238
二、波浪理论的应用 239
三、应用波浪理论应注意的问题 240
第八节 技术指标分析 241
一、什么是技术指标分析 241
二、MA（移动平均线） 241
三、MACD（指数平滑异同移动平均线） 245
四、KDJ（随机指标） 246
五、RSI（相对强弱指标） 248
第七章 期货投资之技巧篇第一节 交易方法 251
一、确定交易决策 251
二、细化风险控制计划 251
三、建立计划日程 253
四、坚持记交易记录 253
五、坚持记交易日记 254
六、分析个人交易 254
第二节 期货操盘技巧 255
一、确定大盘的方向 255
二、操作技术形态 257
三、操作技巧 259
第三节 长期图表的分析 263
一、长期图表的作用 263
二、长期图表的构造 265
三、长期图表的分析 267
第四节 施瓦格的82条交易建议 268
一、进入交易 268
二、退出交易和风险控制 270
三、其他风险控制规则 271
四、保持和退出获利交易 272
五、其他各方面的原则和规定 273
六、市场形态 274
第八章 期货投资之风险篇第一节 期货交易面临的风险的分类 278
第二节 市场风险 280
一、市场风险成因 280
二、市场风险的特点 281
三、期货交易中的止损技术 281
第三节 流动性风险 283
一、流动性风险举例 283
二、流动性风险的防范 283
第四节 操作风险 284
一、操作风险举例 284
二、操作风险的防范 284
第五节 代理风险 285
一、代理风险的具体表现 285
二、代理风险的防范 285
第六节 股指期货交易中的风险 286
一、利用互联网进行股指期货交易要承担的风险 286
二、盘中试结算风险 287
三、在交易中下单错误时带来的风险 287
四、选择不同的交易指令时面临的风险 288
五、保证金交易的杠杆性风险 288
六、股指期货的到期风险 289
七、被强行平仓的风险 289
第九章 国内主要期货交易所介绍第一节 中国金融期货交易所 291
一、简介 291
二、上市品种 291
第二节 郑州商品交易所 292
一、简介 292
二、上市品种 292
三、会员 293
四、交易制度 293
第三节 上海期货交易所 294
一、简介 294
二、上市品种 294
第四节 大连商品交易所 294
参考文献 296